Kam zdaj z denarjem? Preverite nekaj zimzelenih nasvetov

Potrošniki in mali vlagatelji so pod pritiskom, saj carine predsednika Donalda Trumpa spodbujajo globalno trgovinsko vojno, ki je povzročila padec trgov in grozila z dvigom cen vsega, od elektronike in avtomobilov do športnih copat in živil.

V zadnjih tednih, ko je indeks S&P 500 zdrsnil z najvišje vrednosti v zgodovini, je veljala splošna modrost, da morajo vlagatelji v svoje portfelje dodati mednarodno izpostavljenost. Zaradi grozečih carin so nekateri strokovnjaki zagovarjali pospešitev velikih nakupov – na primer nakup avtomobila zdaj, preden cene skokovito narastejo.

Nekateri Američani so upoštevali ta poziv, saj so avtomobilski trgovci imeli živahne posle, ker so kupci skušali prehiteti zvišanje cen. Toda kaj naj potrošniki in vlagatelji storijo zdaj, ko je trgovinska vojna v polnem razmahu? Potrošniki se sedaj pri velikih nakupih soočajo z zapleteno računico. Ali naj to storijo zdaj in se izognejo višjim cenam, ali pa naj varčujejo, saj se verjetnost, da bo letos prišlo do recesije, povečuje?

Na trgih primanjkuje mest, kamor bi se lahko skrili, saj svetovne delnice padajo zaradi obsega Trumpovih carin in povračilnih ukrepov Kitajske. V petek je indeks S&P 500 padel za šest odstotkov in zabeležil najhujši dvodnevni padec po marcu 2020, medtem ko je tehnološki indeks Nasdaq vstopil na medvedji trg.

Finančni svetovalci in podjetja, med njimi tudi skupina Vanguard, so vlagateljem svetovali, naj se ne pustijo ujeti v ves hrup, se osredotočijo na tisto, kar lahko nadzorujejo, in ne sprejemajo odločitev v naglici in paniki. Hkrati je bilo težko prezreti obseg upada trga, ki je sledil napovedim o carinah.

"Ne gre za to, da bi trg naredil nekaj norega – svet se je spremenil," je dejal Ben Inker, varovanec Jeremyja Granthama in eden od vodij za razporejanje sredstev pri družbi GMO. "Današnji svet je tako zapleten za razmišljanje zaradi res visoke stopnje negotovosti – nimamo nobene gotovosti o tem, kako dolgo bodo te stvari trajale."

Kaj lahko običajni Američani zdaj storijo za zaščito svojih osebnih financ, smo vprašali strokovnjake.

Ocenite svoj portfelj

Če tega še niste storili, preverite, v kaj točno vlagate. V zadnjih letih je bilo vlaganje v ZDA precej preprosto: indeks S&P 500 je kljub nekaj spodrsljajem večinoma rasel. Zdaj je ta strategija pod vprašajem. Kljub temu velja klasičen nasvet: Ne paničarite in ne prodajte vseh delnic.

"Toliko ljudi je pogledalo na trge in reklo: 'Vse, kar potrebujem, je indeks S&P 500', ker je bilo tako dolgotrajno obdobje, ko je razpršitev razočarala," je dejala Marta Norton, glavna naložbena strateginja pri podjetju Empower Investments. "Diverzifikacija je danes za vlagatelje resnično uspešna."

Glede na to svetovalci pravijo, da obstaja nekaj področij, ki jih je vredno raziskati.

Mednarodne delnice. Mike Bailey, direktor raziskav pri FBB Capital Partners, priporoča delnice v Evropi, na Japonskem in v Kanadi. Široka košarica razvitih neameriških delnic, kot je indeks MSCI EAFE, lahko pomaga povečati razpršenost vaših delnic, ne da bi dodali kitajske delnice, je dejal.

Depositphotos

 

Terri Spath, ustanoviteljica podjetja Zuma Wealth v Los Angelesu, prav tako svetuje svojim strankam, naj prek ETF-ov preučijo Nemčijo in Japonsko.

"Nemčija začenja generacijsko spremembo na področju obrambnih izdatkov, kar bo pospešilo njeno gospodarsko rast," je dejala Spath. "Na Japonskem nominalna gospodarska rast, inflacija in plače koristijo vladnim reformam, kar se odraža v izboljšanju zaslužkov."

Buy the dip (nakup ob upadu). Michael Sonnenfeldt, ustanovitelj in predsednik podjetja Tiger 21, svetovne mreže podjetnikov z visokim premoženjem, še vedno zagovarja dodajanje delnic med razprodajami – miselnost 'buy the dip', ki je bila v zadnjih letih skoraj stalna tržna sila. Pametna poteza, ki jo lahko vlagatelji naredijo zdaj, je, da vzpostavijo sistematično strategijo za povečanje nakupov ob padcu trgov, bodisi neposredno bodisi prek skladov ETF. "Vlagatelji lahko vlagajo postopoma, tako da vložijo določen znesek, ko se indeks zniža za 20 odstotkov glede na najvišjo vrednost, podvojijo ta znesek pri 25 odstotkih in ga še povečajo pri 30 odstotkih,« je dejal Sonnenfeldt. To »vlagateljem omogoča, da izkoristijo nihajnost trga, ne da bi jih vodil strah, in da v času upada izvedejo pameten napad s strategijo, ki se lahko dolgoročno obrestuje."

Visokokakovostne obveznice. Po mnenju Emily Roland, glavne naložbene strateginje pri družbi John Hancock Investment Management, je zdaj pravi čas, da v svoj portfelj dodate nekatere obveznice. Priporoča dodatno izpostavljenost podjetniškim obveznicam naložbenega razreda in vrednostnim papirjem, zavarovanim s hipoteko.

Oportunistične igre. John Pantekidis, vodilni partner podjetja TwinFocus, vidi veliko priložnosti v obrambnih delnicah in jedrski industriji, tako v ZDA kot v Evropi.

"Če ZDA opuščajo preostali svet kot varnostni skrbnik, se bodo države zatekle k jedrskem orožju, ker je poceni in učinkovito," je dejal. "Če bo Trump res ravnal tako, boste videli ponovno širjenje jedrskega orožja in videli bomo več jedrskih elektrarn, saj so, če so pravilno izvedene, učinkovite."

Opozoril je, da so evropski izdatki za obrambo znašali le približno odstotek BDP, zdaj pa znašajo približno dva odstotka. V povprečju bi se po Pantekidisovih besedah lahko ti izdatki povečali na približno tri do štiri odstotke. Vlagatelji v ETF se lahko jedrski energiji izpostavijo v ETF The Range Nuclear Renaissance Index (NUKZ), ki spremlja podjetja v industriji jedrskega goriva in energije. Za izpostavljenost na področju obrambe je na voljo ETF Global X Defense Tech ETF (SHLD).

Depositphotos

 

Povečanje zalog

Široka paleta potrošniškega blaga – od avtomobilov do prenosnih računalnikov in športne opreme – se bo verjetno podražila. Katheryn Russ, profesorica ekonomije na kalifornijski univerzi v Davisu, pravi, da bodo carine ameriška gospodinjstva v povprečju stale vsaj nekaj tisoč dolarjev na leto.

Robert Handfield, profesor upravljanja dobavnih verig na državni univerzi v Severni Karolini, je dejal, da pričakuje, da bodo kupci v kratkem času v celoti občutili povišanje cen. To pomeni, da bi bilo lahko opravljanje določenih nakupov zdaj dobra zamisel, če se ne boste preveč obremenjevali.

"Če morate opraviti večje nakupe, bi morda morali razmisliti o nakupovanju in preveriti, ali imajo podjetja zaloge, ki jih carine še niso prizadele," je dejal Handfield.

Prav tako bodite previdni pri vseh izdelkih, za katere morate najeti posojilo, saj so obrestne mere še vedno visoke, je dejal Ben Loughery, ustanovitelj podjetja Lock Wealth Management v Atlanti. Dodaten mesečni račun je lahko težaven, če bo vaš proračun že tako ali tako utrpel udarec zaradi višjih cen vsakdanjih izdelkov.

Ali je čas za nakup avtomobila?

"Vsekakor priporočam, da si avto, če ga potrebujete, poskušate kupiti prej kot pozneje," pravi Kyla Scanlon, finančna izobraževalka in sodelavka Bloomberg Opinion. Pridružila se je drugim, ki trdijo, da se morajo kupci odločiti za nakup zdaj, preden cene v ZDA poskočijo.

Finančni načrtovalec Eric Roberge iz podjetja Beyond Your Hammock v Bostonu je drugačnega mnenja. Priporoča, da se obstoječi avtomobil po možnosti kozmetično osveži. Njegova stranka z 10 let starim avtomobilom, ki je imel prevoženih manj kot 75 tisoč milj, je razmišljala o nakupu novega avtomobila, vendar se je odločila, da bo v karoserijski delavnici popravila le kozmetične težave. Plačala je približno osem tisoč dolarjev v primerjavi z 72 tisoč dolarjev, ki bi jih odštela za enako vrsto novega avtomobila, je dejal Roberge. Na splošno Roberge strankam svetuje, naj omejijo porabo ali odložijo velike nakupe, kjer je to mogoče.

"Ne želimo, da bi ljudje ustavili svoje življenje" je dejal. "Če pa gre za diskrecijsko stvar, ki je zgolj želja in ne potreba, se pogovarjamo o tem, da bi te stvari za zdaj dali na stran, dokler se ljudje ne počutijo nekoliko bolj samozavestno."

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar