Analiza BBA: Zakaj zeleni prehod spodbuja potrebo transformatorjih

Povpraševanje po transformatorjih že nekaj časa presega ponudbo. Zaradi svoje vloge pri zelenem prehodu in ključnega pomena v energetski infrastrukturi so proizvajalci transformatorjev imeli močno rast prodaje.

Transformatorji se uporabljajo za prenos električne energije in spreminjanje napetosti glede na potrebe. V okviru obnovljivih virov energije so transformatorji ključnega pomena za povečanje napetosti, zaradi česar je obnovljiva energija uporabna za nadaljnjo uporabo.

Skoraj vsaka kilovatna ura električne energije mora iti skozi transformator. Tudi vetrna in sončna energija sta zelo spremenljiva, transformatorji pa se uporabljajo za njeno stabilizacijo in upravljanje, saj se ti viri energije običajno nahajajo na oddaljenih lokacijah, zato je potreben prenos na dolge razdalje.

Za ponazoritev. Če gledamo na energetsko infrastrukturo kot na redno infrastrukturo, na primer avtocesto, so pospeševalni transformatorji kot povezave za povečanje napetosti. Padajoči transformatorji povzročajo zaustavitve manjših, regionalnih poti, saj ker zmanjšujejo napetost, običajno za lokalizirano distribucijo električne energije. Elektrika potuje po električnih kablih. Elektrarne so izhodišče, potrošnik pa je cilj, pa naj bo to gospodarstvo ali gospodinjstva. Transformatorske postaje lahko vidimo kot zanke, stikala pa kot prometne signale.

Uravnoteženje ponudbe in povpraševanja

Poleg presežka povpraševanja se "dobavni čas", tj. skupni čas, potreben za proizvodnjo in dobavo transformatorja kupcu, podaljša zaradi izzivov nakopičenega povpraševanja po pandemiji, nestanovitnih cen ključnih materialov (jekla, aluminija in bakra) ter pomanjkanja kvalificirane delovne sile.

Velika neravnovesja v ponudbi in povpraševanju, kot so tista, ki trenutno pestijo industrijo, imajo lahko pogosto močan nasprotni učinek. Na primeru drugih industrij so imeli polprevodniki med pandemijo kronično težavo s presežnim povpraševanjem. Pomanjkanje polprevodnikov je povzročilo resno ozko grlo, zlasti v avtomobilski industriji.

Konec leta 2023 je bilo na zalogi za 60 milijard ameriških dolarjev čipov, kar kaže na obratno situacijo – presežek ponudbe. Poleg tega prociklična narava transformatorske industrije še dodatno otežuje načrtovanje. Na primer, intenzivna rast ameriškega nepremičninskega trga je bila še en primer povečanja povpraševanja po transformatorjih, po zlomu leta 2008 pa je povpraševanje usahnilo. Ti nenadni popravki so nekoliko neizogibni za dolgoročno uskladitev ponudbe in povpraševanja, vendar imajo resne kratkoročne posledice za finančni položaj igralcev.

Če pogledamo evrsko območje, lahko opazimo znatno rast proizvodnje elektromotorjev, generatorjev in transformatorjev po pandemiji. Rast je stabilna, vendar z enomestnimi stopnjami. Proizvajalci transformatorjev pogosto ne sodelujejo v močnih naložbenih ciklih. Proizvajalci, ki so v industriji že desetletja, imajo večjo prilagodljivost v proizvodnji (več razpoložljivih zmogljivosti za sprejemanje naročil) in dosegajo večji donos. Dvig obrestnih mer v zadnjih dveh letih je bila dodatna ovira za širitev zmogljivosti.

Kitajska je kot največji svetovni proizvajalec transformatorjev cenovno konkurenčnejša v primerjavi z evropskimi proizvajalci. Industrija je izvozno usmerjena in približno 85 odstotkov transformatorjev je namenjenih izvozu. Menimo, da ima povpraševanje po transformatorjih izjemno močne temelje. Poleg zelenega prehoda bo imel tudi vse pomembnejšo vlogo pri razvoju umetne inteligence.

Razvoj umetne inteligence je med drugim odvisen od razvoja infrastrukture podatkovnih centrov. Transformatorji so nepogrešljiv sestavni del podatkovnih centrov. Za kompleksne komponente in funkcije podatkovnih centrov – strežnikov, hladilnih sistemov – so ključni transformatorji.

Elektrificirano povpraševanje

Poleg širitve elektroenergetskega omrežja se povpraševanje močno spodbuja z zamenjavo  obstoječih zmogljivosti. Zastarelost, ki je v neposredni povezavi z izkoriščanjem enote, tj. porabo energije s strani končnega odjemalca, pregrevanje in vremenske razmere imajo največji vpliv na življenjski cikel transformatorja.

Po podatkih NREL se ocenjuje, da bo med 60 in 80 odstotki transformatorjev v ZDA do leta 2050 predelanih z rutinsko zamenjavo. Poleg tega domača proizvodnja pokriva le 20 odstotkov povpraševanja po transformatorjih, obdobje nabave pa traja do pet let, kar še poglablja primanjkljaj ponudbe.

Presežno povpraševanje se odraža tudi v naraščajočem trendu »book to bill« v zadnjih štirih letih. Book to bill meri razmerje med prejetimi in dobavljenimi količinami. Na splošno vrednost ena pomeni ravnovesje povpraševanja in ponudbe, vrednosti nad eno pomenijo presežek povpraševanja, vrednosti manj kot ena pa presežek ponudbe.

Siemens ima najboljšo knjigo naročil, predvsem zaradi močne usmerjenosti k obnovljivim virom energije. Segmenti mrežnih tehnologij (glavna kategorija izdelkov so transformatorji in druge rešitve) so bili motor rasti v smislu ravni naročil. Podobno je tudi v regiji Adria, kjer ima vodilni na trgu Končar številne projekte v teku, zvezda v Skupini Končar pa je Končar D&ST, ki je specializiran za transformatorje (tako v step-up kot step-down kategorijah, pa tudi za avtotransformatorje in specialne transformatorje).

Obeti za prihodnost

Verjamemo, da je transformatorska industrija pripravljena na nadaljnjo rast. Osnovno rast bo spodbudila zamenjava starih enot in širitev električnega omrežja. Večji potencial rasti predstavljajo inovacije in širitev alternativnih zmogljivosti, predvsem na področju obnovljivih virov energije in umetne inteligence.

Predvsem pa je izziv v širjenju proizvodnih zmogljivosti in odzivanju na presežno ponudbo. Igralci imajo občutljivo nalogo uravnoteženja povečanja zmogljivosti, da bi zadovoljili povpraševanje, vendar ne v tolikšni meri, da bi se kasneje ustvaril balon in presežna ponudba.

Umirjanje cen surovin je v korist tudi proizvajalcev transformatorjev, saj so cene ključnih kovin znatno padle od vrhov, doseženih letih 2022 in 2021. Cena ključnih kovin, ki se uporabljajo pri proizvodnji transformatorjev, kot sta aluminij in baker, je namreč nižja za 15 oziroma 35 odstotkov.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar