Borzni pregled: Nemški rekord, negotova nafta

Minuli teden je na borznem parketu zagotovo najbolj odmevala bitcoinova rast nad mejo 100 tisoč dolarjev na žeton. Nemški borzni indeks Dax je prvič presegel 20 tisoč točk. Francoska politična kriza se seli tudi na finančne trge; kje so priložnosti za vlagatelje?

Poglejmo najprej v kriptosvet.

V mesec dni trajajoči rasti, ki jo je spodbudila predvsem izvolitev Donalda Trumpa za predsednika ZDA, je največja in najstarejša kriptovaluta bitcoin končno presegla okroglo številko 100 tisoč dolarjev.

Vse od Trumpove izvolitve na trgu kriptovalut poteka prava veselica. Kriptoindustrija optimistično stavi na ukrepe nove kriptu naklonjene Trumpove administracije, ki bo nastopila 20. januarja. Industrija pričakuje, da bo Trump prekinil strog vladni nadzor nad kriptovalutami, ki je prevladoval v času administracije predsednika Joeja Bidna, prav tako pa je Trump na mesto predsednika Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC) imenoval kriptovalutam naklonjenega Paula Atkinsa.

Bloomberg

 

Francoska politična kriza ni pretresla trgov

Francijo pretresa politična kriza, saj so poslanci spodnjega doma francoskega parlamenta sredi tedna izglasovali nezaupnico vladi premierja Michela Barnierja, potem ko je premier v ponedeljek izsilil sprejem zakona o proračunu.

Trgi so pričakovali odstavitev vlade, zato so 10-letne francoske obveznice v četrtek nekoliko povečale svoj dobiček in znižale donosnost na 2,88 odstotka. Premija, ki jo vlagatelji zahtevajo za posedovanje francoskega dolga v primerjavi z varnejšimi nemškimi obveznicami, se je znižala na 81 bazičnih točk, je še poročal Bloomberg.

Stroški zadolževanja drugega največjega gospodarstva Evropske unije so se prav tako dvignili nad stroški zadolževanja manj robustnih gospodarstev, kot sta Španija in Grčija.

Ugotavljali smo tudi, kakšne so naložbene priložnosti francoskega političnega viharja?

Ob pogledu na tečajnico francoskega delniškega indeksa CAC40, ki spremlja 40 blue chipov, je jasno, da se izteka precej pestro leto, ne le na političnem, temveč tudi borznem parketu. V primerjavi z referenčnim indeksom nemških delnic, francoske zaostajajo največ v zadnjih 31 letih, politični pretresi v Parizu pa kažejo na nadaljnje upadanje vrednosti. 

Lojze Kozole iz borznoposredniške hiše Ilirika je povedal, da "politična negotovost v Franciji ustvarja določen, sicer omejen, pritisk na kapitalske trge, predvsem je to opazno pri francoskem bančnem sektorju". V zadnjem mesecu so denimo najbolj upadli tečaji delnic BNP Paribas (11,52 odstotka), Credit Agricole (11,46 odstotka) in Societe Generale (11 odstotkov).

Med francoskimi delnicami je letos vlagatelje najbolj razveseljevala delnica Safrana, ki je pridobila kar 43 odstotkov. Gre za izdelovalca letalskih in raketnih motorjev, vesoljske tehnike ter varnostne sisteme. Delnica podjetja Schneider Electric, ki je specialist za digitalno avtomatizacijo in upravljanje energije, je letos pridobila dobrih 37 odstotkov. Z več kot 30-odstotno donosnostjo se lahko pohvali tudi specialist za proizvodnjo, preoblikovanje in distribucijo materialov Saint-Gobain.

Nemčija z rekordom

Iz Francije se selimo v njeno vzhodno sosedo Nemčijo, ki jo prav tako pretresa politična kriza. Medtem ko se nemške politične stranke pripravljajo na predčasne volitve, se je glavni nemški borzni indeks DAX prvič v zgodovini povzpel nad 20 tisoč točk, je poročal Bloomberg.

S skoraj 20-odstotno rastjo letos je referenčni indeks, ki vključuje tudi izplačila dividend, vodilni v Evropi. Stave na zdravo svetovno gospodarstvo in okrevanje Kitajske so ga podprli v času, ko se Nemčija sooča z lastnimi izzivi, predvsem z globoko krizo avtomobilske industrije.

Svetovni indeksi v zelenem

Minuli teden so vsi večji globalni borzni indeksi zaključili v zelenih številkah. Še največ je pridobil prej omenjeni nemški indeks DAX, in sicer 4,8 odstotka. Ameriški industrijski indeks Dow Jones, ki je teden prej zabeležil največjo rast, je ostal skoraj nespremenjen. Boljše se je godilo indeksu S&P (1,3-odstotna rast) in tehnološkemu indeksu NASDAQ (3,4-odstotna rast). S solidno rastjo se je lahko pohvalil tudi japonski indeks Nikkei, ki je v tednu dni zabeležil 2,7-odstotno rast.

Bloomberg Adria

 

Ameriški indeks S&P 500 se je letos povzpel za dobrih 27 odstotkov. Če ne bo večjega popravka v decembru, bo drugo leto zaporedoma pridobil vsaj 20 odstotkov, kar se je v zgodovini zgodilo samo štirikrat, je poročal RTV Slovenija. Od prihodnje rasti (in rekordov) bo odvisna tudi odločitev ameriške centralne banke Fed, ki bo o nadaljnjem rezanju obrestnih mer odločala 17. in 18. decembra.

Bloomberg Adria

 

Kaj pa se je dogajalo na regionalnih borzah? V preteklem tednu je največ pridobil makedonski indeks MBI, in sicer šest odstotkov. Preostali regionalni borzni indeksi so ostali bolj ali manj nespremenjeni. Celotno poročilo najbolj donosnih delnic lahko preverite tu.

Depositphotos

 

Kaj se je dogajalo na naftnih trgih?

Bloomberg Adria

 

Minuli teden je bilo pestro tudi na naftnih trgih. Naftni kartel OPEC+ je v četrtek podaljšal zmanjšanje proizvodnje nafte do aprila. Načrt za povečanje proizvodnje fosilnih goriv, ki je bil prvotno predviden za januar 2025, so tako preložili na april. Blok držav izvoznic črnega zlata aktivno omejuje približno šest odstotkov svetovne ponudbe nafte, saj se povpraševanje po surovini upočasnjuje, večja proizvodnja v državah zunaj skupine pa vpliva na nizke cene, je poročal Semarfor.

Na bistvene podražitve ključne industrijske surovine že več mesecev nimajo vpliva niti redne eskalacije v nemirni bližnjevzhodni regiji, kjer se načrpa dobrih 40 odstotkov svetovne naftne produkcije. "Eskalacija je bila pričakovana na finančnih trgih, zato je premija za tveganje večinoma že vračunana v tečaje in so se trgi na to prilagodili," je pred nedavnim glede vpliva številnih konfliktnih žarišč na Bližnjem vzhodu dejal Tilen Šarlah, analitik pri Acexu.

Kaj je pripomoglo k odločitvi razširjenega kartela OPEC+ in kaj se bo s ceno nafte dogajalo v prihodnje?

Kako se bo evro v 2025 meril z dolarjem?

Analitiki Bloomberg Adria so minuli teden pripravili valutne napovedi za leto 2025. V zadnjih treh mesecih indeks ameriškega dolarja (DXY) kaže, da je dolar v primerjavi z glavnimi valutami pridobil 6,5 odstotka in je za enak odstotek presegel petletno povprečje. Napoved novih carin za Kanado in Mehiko ter nadaljnjih carin za Kitajsko je dodatno povečala pritisk na rast dolarja.

Ob tem razlika v realni obrestni meri med Ameriško centralno banko (Fed) ter Evropsko centralno banko (ECB) podpira pričakovanja o nadaljnji, zmerni krepitvi dolarja glede na druge valute. Nestanovitnost dolarja se je znatno zmanjšala, trenutno je 30 odstotkov pod 30-letnim povprečjem, kar kaže na večjo stabilnost v zadnjih mesecih.

Če se ZDA izognejo uvedbi carin na izdelke iz EU – ali jih uvedejo na nižjih ravneh od pričakovanih –, bi se lahko evro pomaknil nazaj proti ravni 1,08 dolarja, menijo analitiki Bloomberg Adria. Celotno poročilo lahko preberete na povezavi.

Bloomberg

 

Vroče delnice drugega Trumpovega mandata

Mesec dni po izvolitvi novega starega predsednika smo pripravili pregled delnic republikancu "prijaznih podjetij". Pogledali smo, kako so se gibale vrednosti podjetij, kot sta Trump Media & Technology in Tesla, ter nekaterih naftnih podjetij.

Upoštevali smo šestmesečno gibanje tečaja izbranih delnic. Celoten pregled lahko preberete tukaj.

Kaj bomo spremljali v prihodnjem tednu?

Ponedeljek, 9. december

• Surs bo objavil poslovanje podjetij po dejavnosti v tretjem četrtletju 2024.

• Na Japonskem bodo objavili podatke o BDP v tretjem četrtletju.

• Na Kitajskem bodo objavili podatke o inflaciji.

• Evropski finančni ministri se bodo sestali v Bruslju. Pridružila se jim bo tudi britanska zunanja ministrica.

Torek, 10. december

• Surs bo objavil indekse industrijske proizvodnje za oktober.

• Na Kitajskem bodo objavili podatke o zunanjetrgovinski bilanci.

• V Nemčiji bodo objavili podatke o inflaciji.

Sreda, 11. december

• Na Kitajskem se bo začela Osrednja gospodarska delovna konferenca, ki bo potekala za zaprtimi vrati.

• V Rusiji bodo objavili podatke o inflaciji.

Četrtek, 12. december

• V Združenem kraljestvu bodo objavili podatke o BDP.

• Evropska centralna banka bo sprejela odločitev o obrestnih merah.

• V ZDA bodo objavili indeks cen proizvajalcev.

Petek, 13. december

• Banka Slovenije bo objavila podatke o bruto zunanjem dolgu, mednarodnih rezervah in stanju mednarodnih naložb.

• Na Japonskem bodo objavili podatke o industrijski proizvodnji.

• Surs bo objavil indekse vrednosti opravljenih gradbenih del.

• Eurostat bo objavil podatke o industrijski proizvodnji v evroobmočju.

• V Franciji bodo objavili podatke o inflaciji.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar