Intercapital zvišal ciljno ceno Krkinih delnic, priporoča nakup

Analitiki investicijske družbe Intercapital so posodobili priporočilo glede delnic našega največjega farmacevta Krka. Po njihovi oceni je ciljna cena delnice Krke po srednjem scenariju pri 105,5 evra; vlagateljem izrazito priporočajo nakup. Trenutni tečaj na Ljubljanski borzi je tik pod mejo 90 evrov, četrtino nižje kot ob začetku leta. Krka bo rezultate devetmesečnega poslovanja objavila čez teden dni, 17. novembra.

Ocena analitikov Intercapitala temelji na normalizaciji rezultatov poslovanja v Rusiji, kjer ni prišlo do dodatnega upada tečaja rublja. V tem obdobju Krka na tem območju poleg tega tudi ni izgubljala tržnega deleža. Predstavili so tudi ekstremno ugoden in neugoden scenarij, tako da je njihova ocena vrednosti delnic v razponu od 71,8 do 137 evrov. 

Prav tako poudarjajo, da tudi v nestanovitnih časih visoka dividendna donosnost vlagateljem zagotavlja stabilnost."Krka je že od nekdaj nadpovprečna izplačevalka dividend, tudi s trenutno 5,9-odstotno dividendno donosnostjo," ocenjujejo analitiki Intercapitala. Zaradi močnih finančnih rezultatov za leto 2022 pričakujejo, da bo dividenda za leto 2023 zrasla na 6,6 evra na delnico in dosegla 7,4-odstotno dividendno donosnost. 

Na ravni skupine je Krka v prvem polletju ustvarila 853,4 milijona evrov prodaje, kar je šest odstotkov več kot v prvi polovici leta 2021, in 236,2 milijona evrov čistega dobička, kar je 33 odstotkov več kot v enakem lanskem obdobju. Gre za največjo polletno prodajo v Krkini zgodovini.

Intercapital pričakuje, da bo Krka dobro poslovala tudi do konca letošnjega leta, med drugim tudi zaradi močnega tečaja rublja. Pozitivni so tudi njihovi obeti glede prihodnosti, saj bo po njihovem mnenju gradnja nove tovarne v Sloveniji okrepila proizvodnjo učinkovin in prinesla številne prednosti. Prihodki bodo rasli tudi zaradi odprtja kitajskega trga, ki naj bi v prihodnosti postal pomemben vir prihodkov. 

Kaj priporočajo drugi analitki?

Preverili smo tudi priporočila tujih analitikov na Bloombergu. Najbolj spremljani slovenski delnici med tujimi analitiki sta delnici NLB in Krke, obe tudi kotirata na tujih borzah – prva na londonski in druga na varšavski. Trenutno so aktualne štiri ocene, med njimi pa še ni navedena zadnja Intercapitalova. Tako polovica analitikov priporoča nakup, druga polovica pa držanje delnic; povprečno 12-mesečno ciljno ceno vidijo pri 109,35 evra. 

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar