Kako ravnati z naložbami glede na starost in v obdobjih, ko so nihanja na borzi precej boleča?
V času, ko delniški tečaji upadajo, je nenehno pogledovanje na tečajnice in portfelj naložb lahko precej tvegano dejanje. V takšnih trenutkih lahko hitro sprejmemo kakšne odločitve, ki jih potem tudi obžalujemo.
Indeks Vix, ki meri nihanost na trgu in ga marsikdo označuje kot merilca strahu med vlagatelji, kaže na povečano nihajnost. Ta hip je Vix pri 30 indeksnih točkah še vedno nižje, kot je bil marca 2020, ko je strah ob izbruhu krize pri 80 indeksnih točk dosegel rekordno raven.
Strokovnjaki ob takšnih razmerah svetujejo enoznačno – ohranite mirno kri in kar je najbolj pomembno, ne odzivajte se naglo. Odločitve naj bodo racionalne in čim manj čustvene.
Glede na to, da ameriška centralna banka (Fed) dviguje ključno obrestno mero, pa ne smemo pozabiti, da so se delniški trg na to potezo zgodovinsko gledano odzvali pozitivno. Povprečna letna donosnost v 12-ih ciklih zviševanja obrestnih mer vse od leta 1950 je bila 9-odstotna, so ugotovili na Bloombergu.
Spoprijeti se je treba z vse večjo nihajnostjo na trgu. »Kakorkoli se sliši neprijetno, je to cena prisotnosti na trgu,« je za Bloomberg komentiral Keith Lerner, glavni strateg za trge pri podjetju Truist Advisory Services.
V nadaljevanju povzemamo nekaj nasvetov, kako se spopasti z nihanji na borzi, glede na starost, ki so jih objavili v članku How to Navigate Turbulent Stock Market Depends on When You Want to Retire.
Za 25-letnike
Za mlajše vlagatelje lahko predstavljajo upadi tečajev nakupno priložnost.
»Mladi bi morali biti tega veseli,« meni Lerner. »Še zlasti, če varčujejo za svojo pokojnino, saj lahko investirajo po nižjih cenah.«
Ko tečaji delnic upadejo, svetovalci priporočajo, da kljub vsemu vlagate v skladu s svojim finančnim načrtom ali v pokojninske sklade ali sklade, ki investirajo v ameriške indekse, kot sta S & P 500 ali Nasdaq 100.
Mladi morda res ne razmišljajo o času svoje upokojitve, vendar je lahko zgodnje varčevanje za pokojnino zelo dragoceno.
Max Gokhman, direktor naložbenega sektorja pri podjetju AlphaTrAI, ki se ukvarja z upravljanjem premoženja, priporoča kot osnovo v portfelju razpršenost v sklade, ki kotirajo na borzi (ETF) z naložbeno politiko investiranja v ameriški indeks S & P 500 ali globalno razpršen indeks. Poudarja pomen tako imenovanega »HODLanja«, kar v kriptožargonu pomeni »holding on for dear life« oziroma drži svoje naložbe, četudi so v rdečih številkah.
Po njegovih besedah je lahko koristna tudi določena izpostavljenost tveganju z vložkom v kriptovalute kot način razpršitve premoženja. Kriptonaložbe pa ne smejo predstavljati večji del portfelja.
Craig Ferratino, svetovalec in ustanovitelj podjetja Craig James Financial Services, pravi, da je zdaj pravi čas za investiranje, saj so se tečaji delnic pocenili. V primeru, da tečaji še bolj upadejo, imajo mladi več časa za ponovni dokup naložb.
Za 45-letnike
To so leta, ko večina ljudi načrtuje prihajajoče velike dogodke, kot so otrokov študij, nakup počitniške hiše ali načrtovanje upokojitve. Zato veliki upadi delniških tečajev lahko povzročijo strah pred neuresničitvijo teh ciljev.
Strokovnjaki zato svetujejo, da se držite dolgoročnega načrta in se ne odzovete prehitro.
»V resnici se bo tako 25-letnik kot tudi 40-letnik večkrat v svojem življenju srečal z epizodami borznih pretresov, zato je pomembno, da kratkoročni premiki trga ne uničijo dolgoročne naložbene strategije,« opozarja Adam Phillips, strateški direktor upravljanja naložb pri EP Wealth Advisors.
Če pa vas navkljub nihajnemu trgu mika, da bi ukrepali, naredite le manjše spremembe. Gokhman pravi, da bi bila dobra poteza premik iz obvezniških naložb k delnicam podjetij, ki so manj občutljiva na gospodarski cikel. Podjetja v panogah, ki se ukvarjajo s preskrbo in komunalnimi storitvami, rudarstvo in biotehnologija, imajo stalne marže in nizek finančni vzvod, zato jih lahko obravnavamo kot dobre naložbe za prihodnost, dodaja.
Za 65-letnike
Za tiste, ki so tik pred upokojitvijo, so nenadne spremembe na trgu najbolj stresne. Prihranki, ki jih imamo na borzi za čas upokojitve, so v primeru popravkov tečajev navzdol najbolj ogroženi.
Prvi korak je, da se posvetujete s svetovalcem oziroma tistim, ki vam je pomagal sestaviti finančni načrt, in ocenite svoj položaj. Če je vaš portfelj bolj usmerjen v delnice, je morda smiselno, da usmerite svoje naložbe v manj tvegane obveznice ali v denar.
»V takšnih okoljih se nekateri odločijo za obrambno taktiko, in sicer investirajo v delnice podcenjenih podjetij oziroma tako imenovane vrednostne (»value«) delnice,« pravi Ferrantino. Te delnice lahko prinesejo tudi lepe dividende, še doda.
Če ste že v pokoju in trenutno potrebujete denar, bi lahko bila najboljša poteza, da izkoristite druge vire prihodkov, ki ga imate, preden prodate svoje naložbe z izgubo, » svetuje Kathy Carey, direktorica raziskav in načrtovanja pri Baird's Private Wealth Management.
»Če morate črpati svoja naložbena sredstva in jih prodajate po nižjih vrednostih, jih boste morali prodati več, da dobite denar, ki ga potrebujete,« pravi. »Potem bo vaša zmožnost ponovnega vlaganja po okrevanju okrnjena, saj boste imeli manj sredstev«.
Prevedli Anej Lipovšček, Vid Glavina, Anja Puc, preuredila in dopolnila Marja Milič marja.milic@bloombergadria.com
.webp){kind=icon}
