Borzni pregled: Trump proti borzam, avtomobilske delnice v stiski in rekord zlata

Ameriški predsednik Donald Trump s svojimi nepredvidljivimi potezami povzroča veliko nihajnost na trgih – tako delniškem kot obvezniškem in kriptotrgu. Potem ko se je panika zaradi morebitne recesije v ZDA nekoliko umirila, je na prizorišče prišel strah, da bodo ameriške delnice postale manj likvidne. To je borze znova potisnilo v paniko in razprodajo, nato pa so prišli Trumpovi predpisi o uvedbi carin na uvožene avtomobile. Od Trumpove inavguracije vlagatelji torej skorajda niso imeli časa za počitek. Ko ne veš, kaj prihaja, težko načrtuješ, pravijo analitiki.   

Nekaj mesecev po Trumpovi zmagi in njegovi inavguraciji pa lahko vidimo, da so ameriške borze že od začetka leta v rdečih številkah. Trumpov učinek na borze smo vzeli v precep TUKAJ.

Pojdimo najprej na tedenski pregled borz. Tečaji delnic so v petek močno upadli, obveznice so se podražile, zlato pa je doseglo rekordno vrednost, potem ko so se pojavila znamenja šibkosti glavnega motorja ameriškega gospodarstva in skrbi, da bi inflacija lahko dodatno pridobila zagon v luči trgovinske vojne.

Za indeks S & P 500 je eno najslabših obdobjih od leta 2022 – vrednost indeksa je v petek upadla za dva odstotka. Podatki so pokazali močan upad zaupanja ameriških potrošnikov in porast dolgoročnih inflacijskih pričakovanj. To je sledilo že prej objavljenemu poročilu, ki je poudarilo skromno porabo in rast cen tik pred uvedbo novih ameriških carin prihodnji teden. Indeks tehnoloških velikanov je upadel za 3,5 odstotka. Donos na 10-letne ameriške obveznice je upadel za 10 bazičnih točk, na 4,26 odstotka.

Indeks Nasdaq Composite je izgubil 2,7 odstotka, kar pomeni že peti upad v marcu za vsaj dva odstotka – največ za en sam mesec po medvedjem trgu junija 2022, poroča družba Bespoke Investment Group. Indeks Dow Jones Industrial Average je zdrsnil za 1,7 odstotka. Vse največje tehnološke družbe so beležile upade, pri čemer sta Amazon.com in Alphabet izgubila več kot štiri odstotke. Delnice Lululemon Athletica so se zaradi slabih napovedi prihodnosti dobesedno zrušile za 14 odstotkov.

Wall Streetov indeks strahu – VIX – je presegel vrednost 21. Bitcoin pa je izgubil približno štiri odstotke vrednosti.

Bloomberg Adria

 

Indeks S & P je na tedenski ravni sicer pridobil 0,5 odstotka, industrijski Dow Jones 0,8 odstotka, tehnološki Nasdaq pa 0,6 odstotka. Nemški indeks DAX je izgubil 1,4 odstotka, japonski Nikkei pa pridobil samo 0,1 odstotka.

Nevihtni oblaki nad avtomobilsko industrijo

V četrtek je ameriški predsednik podpisal nov krog carin, ki zadevajo avtomobilski sektor. Ob podpisu novih 25-odstotnih carin na uvoz avtomobilov v ZDA je hkrati obljubil strožje kazni za Evropsko unijo in Kanado, če bi "združili moč proti ZDA".

Vse delnice večjih neameriških avtomobilskih družb, kot so Toyota, Stellantis, Porsche in Mercedes-Benz, so v današnjem trgovanju zdrsnile. Upad delnice sta beležila tudi ameriška proizvajalca avtomobilov Ford in General Motors, medtem ko so se delnice Tesle tesnega Trumpovega sodelavca Muska zvišale.

Pogledali smo gibanje delnic globalnih avtomobilistov.

Zlato do še enega rekorda

Žlahtna kovina je v petek dosegla rekordno vrednost, saj so nove ameriške carine okrepile strahove, da se bo svetovna trgovinska vojna še zaostrila, vlagatelji pa so se zatekli k varni kovini.

Zlato se je v petkovem trgovanju povzpelo za 0,9 odstotka in se trenutno trguje pri 3.084 dolarjev za 31,1-gramsko unčo, potem ko je na začetku trgovanja doseglo rekordno vrednost 3.086,21 dolarja. Minuli teden se je vrednost zlata povišala za dva odstotka in zabeležilo je četrto zaporedno tedensko rast.

Delnice Tesle: je čas za nakup?

Delnica Tesle v zadnjih nekaj tednih kaže znamenja okrevanja, zato se številni sprašujejo, ali je zdaj pravi trenutek za nakup pred vrnitvijo na pota stare slave ali pa gre le za zadnje vzdihljaje družbe, katere balon se nepovratno prazni.

V nekaj več kot dveh tednih je cena Tesle poskočila za približno 15 odstotkov, zaupanje vlagateljev pa poskuša z vsemi močmi povrniti izvršni direktor Elon Musk, ki je pred nekaj dnevi organiziral sestanek vseh zaposlenih. Sporočil jim je, da je prihodnost podjetja neverjetno svetla, in jih pozval, naj obdržijo svoje delnice kljub velikanskemu upadu prodaje avtomobilov, vrsti varnostnih odpoklicev, računovodskim nepravilnostim ter valu vandalizma nad Teslo v ZDA in uporom na skoraj vseh pomembnih trgih, ki jih je sprožila njegova politična vključenost.

Poiskali smo odgovore.

Bloomberg

 

Naraščajoče cene nafte

V petek je nafta zabeležila tretji teden rasti cen, saj se trgi pripravljajo na nove ameriške carine, ki bodo uvedene v začetku prihodnjega tedna. V času pisanja članka je cena 159-litrskega soda severnomorske nafte brent znašala 73,7 dolarja, cena soda zahodnoteksaške nafte WTI pa 69,6 dolarja.

Na naraščajočo ceno nafte vplivajo predvsem tako imenovane povračilne carine in dajatve za kupce surove nafte iz sankcionirane Venezuele, ki naj bi začele veljati v sredo, 2. aprila. Po mesecih nizkih cen surove nafte ta od začetka marca vnovič raste, saj trgi tehtajo motnje v oskrbi, ki jih povzročajo nenehne carinske grožnje ameriškega predsednika.

Kitajska: dežela vzhajajočih borznih dobičkov

Optimizem na Daljnem vzhodu je poleg omilitve carinskih pomislekov okrepilo tudi poročilo banke Morgan Stanley, ki je ta teden že drugič letos zvišalo ciljne vrednosti kitajskih delniških indeksov. Analitiki banke so svoje optimistične napovedi podkrepili z boljšimi obeti za rasti dobičkov kitajskih podjetij ter izboljšanimi gospodarskimi kazalniki, navaja Reuters.

"Nove in višje ciljne vrednosti indeksov so posledica zmernega zvišanja napovedi rasti dobičkov in višjih ciljnih vrednotenj delnic," so zapisali bankirji in zraven navedli še "izboljšane napovedi makro in valutnih obetov". Podobno glede obetavne Kitajske menijo tudi pri banki Goldman Sachs, piše Bloomberg.

Vihar na trgih, kje so priložnosti: kam danes z milijonom?

Morda ni najbolj pomirjujoče, ko je trg nestabilen, vendar se v nemiru vedno skrivajo priložnosti. Vrednost indeksa S & P 500 se je zaradi znamenj upočasnjevanja rasti, upada tehnoloških delnic, geopolitičnih napetosti in trgovinske politike ameriškega predsednika letos skrčila za približno šest odstotkov.

Vendar pa se lahko tudi v takšnih razmerah odkrijejo zanimive naložbe. Bloomberg News je povprašal štiri strokovnjake za naložbe, kam danes vložiti milijon dolarjev.

Kam z milijonom?

Borze v regiji

Pojdimo v regijo Adria. V Sloveniji odmeva prihod trgovalne platforme Interactive Brokers, zato smo pogledali, kako so se nanj odzvali v slovenskih družbah. "Po letih pričakovanj in mesecih predanega truda smo dosegli pomemben mejnik," je pred dvema tednoma objavo na družbenem omrežju Linkedin začela Ljubljanska borza. V nadaljevanju so razkrili, da je po novem mogoče prek brokerske diskontne digitalne platforme Interactive Brokers (IBKR) trgovati z delnicami družb, ki kotirajo na ljubljanski borzi.

Lokalni partner Interactive Brokers je OptimTrader. Nikola Maljković iz CM-Equity AG (OptimTrader) je povedal: "OptimTrader kot partner Interactive Brokers s slovensko podporo pozdravlja prihod Interactive Brokers na slovenski trg, saj nam ta korak omogoča dolgo pričakovani dostop do slovenskih delnic. Tudi sami smo si že dalj časa aktivno prizadevali in sodelovali z Interactive Brokers, da bi slovenske delnice postale dostopne na platformi."

Več odgovorov si lahko preberete tukaj.

Bloomberg Adria

 

Prejšnji teden je največjo rast zabeležil srbski indeks BELEX15 (1,5 odstotka), sledila sta bosanski SASE10 (0,9 odstotka) in slovenski SBITOP (0,7 odstotka). Slovenski borzni indeks ostaja letošnji regionalni zmagovalec, saj je zabeležil letno rast v vrednosti 21,5 odstotka.

Kaj bomo spremljali prihodnji teden?

Ponedeljek, 31. marec

• Na Japonskem bodo objavili podatke o industrijski proizvodnji.
• Na Kitajskem bodo objavili proizvodni PMI.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o maloprodaji in inflaciji.
• Surs bo objavil podatke o inflaciji.

Torek, 1. april

• V Nemčiji, Italiji in ZDA bodo objavili proizvodni PMI.
• Eurostat bo objavil podatke o inflaciji in brezposelnosti.
• Na Japonskem bodo objavili podatke o brezposelnosti.
• V ZDA bodo objavili podatke o prostih delovnih mestih.
• V Frankfurtu bo potekala ECB AI konferenca, ki se je bo udeležila tudi Christine Lagarde.

Sreda, 2. april

• V Rusiji in Španiji bodo objavili podatke o brezposelnosti.
• Rok za ameriške 'povračilne' carine.

Četrtek, 3. april

• V evroobmočju bodo objavili podatke o kompozitnem PMI.
• V ZDA bodo objavili podatke o zahtevkih za brezposelnost in zunanjetrgovinski bilanci.
• Surs bo objavil podatke o izvozu in uvozu blaga.
• Začele bodo veljati 25-odstotne ameriške carine na uvoz avtomobilov.
• Srečali se bodo Natovi obrambni ministri.

Petek, 5. april

• Trgi na Kitajskem bodo zaradi praznika zaprti.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o tovarniških naročilih.
• V ZDA bodo objavili podatke o brezposelnosti.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar