Top 10 delnic, s katerimi so trgovali Slovenci

Leto 2024 je bilo za vlagatelje na borzi precej donosno. Glavni svetovni indeksi so leto sklenili z dvomestnimi donosnostmi, denimo ameriški S&P 500 je pridobil 25 odstotkov, tehnološki indeks Nasdaq 32 odstotkov. Glavno gibalo rasti so bile predvsem umetna inteligenca in veličastnih 7 delnic – Amazon, Apple, Alphabet, Microsoft, Meta, Nvidia, Tesla. Indeks, ki spremlja omenjeno sedmerico, je lani pridobil 73 odstotkov.

Ob takšnih donosnostih ne preseneča, da so se zbudili tudi mali vlagatelji. Podatka, koliko Slovenci vlagajo v tujino, nismo dobili. So nam pa podatke o najbolj trgovanih delnicah in skladih, ki kotirajo na borzi (ETF), posredovali iz nemškega brokerja Trade Republic in britanske neobanke Revolut ter naknadno tudi iz slovenske borznoposredniške hiše BKS. Podatkov o prometu z omenjenimi delnicami ne razkrivajo. Pri Revolutu so nam še povedali, da je število uporabnikov trgovanja lani v Sloveniji zraslo za 81 odstotkov. Ob tem dodajajo, da ima pri njih odprt račun več kot 180 tisoč posameznikov in 4.300 poslovnih strank iz Slovenije. Trade Republic teh podatkov ne razkriva. 

Top delnici: Nvidia in Tesla

Na seznamu top 10 najbolj trgovanih delnic pri omenjenih ponudnikih so se znašli Nvidia, ki je bila najbolj trgovana delnica prek Trade Republic, na četrtem mestu pa pri Revolutu. Delnica Tesle je pri obeh precej visoko na seznamu – pri Revolutu na prvem mestu in Trade Republic na drugem mestu. Med najbolj trgovanimi pri obeh brokerji so še delnice iz skupine veličastnih 7, kot so Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) in Meta.

 

Pri Trade Republic, ki ponuja tudi možnost trgovanja s slovenskimi delnicami, je precej visoko na seznamu tudi delnica farmacevta Krke, ki se je znašla na tretjem mestu najbolj trgovanih, na sedmem mestu je delnica NLB. To sta tudi sicer najbolj trgovani delnici na ljubljanski borzi. Ob pogledu na Top 10 najbolj trgovanih delnic pri domačem BKS prevladujejo predvsem domače delnice, na repu seznama pa sta dva sklada, ki kotirata na borzi - globalni in kitajski.  

Na Revolutu precej visoko kotira delnica kitajskega proizvajalca avtomobilov NIO, katerega tečaj je lani upadel za kar 43 odstotkov. Kar 60 odstotkov analitikov pa to delnico še vedno priporoča za nakup, tretjina je zadržana. Na Revolutu seznam top 10 zaključuje biotehnološko podjetje Novavax, ki se ukvarja z razvijanjem zdravil za covid in gripo. Delnica je precej obetala v prvi polovici leta, saj je vrednost poskočila za kar 300 odstotkov in vrh dosegla maja. V drugi polovici leta pa je zaradi slabših napovedi poslovanja sledil upad za skoraj tretjino. Pod črto, tečaj delnice je leto sklenil 70 odstotkov višje kot v začetku leta. 

Na repu seznamu Trade Republic se je znašla tudi delnica Nike. Vrednost je letos upadla za kar 29 odstotkov. Proizvajalec, najbolj znan po športnih oblačilih in obutvi, se je in se še bo spopadal z izzivi predvsem zaradi slabše prodaje iz segmenta življenjski slog, v digitalni prodaji in pa težav na Kitajskem. V nasprotju z Nikejem pa je delnica tekmeca Adidas, ki sicer trguje na nemški borzi, pridobila 32 odstotkov.

 

 

 

Priljubljeni kotirajoči skladi

Na Revolutu so nam posredovali tudi seznam najbolj trgovanih skladov, ki kotirajo na borzi (ETF). Na prvem mestu se je znašel Vanguard S&P 500 ETF, in sicer s politiko izplačevanja dividend, torej gre za distribucijski sklad, ki četrtletno izplača dividende. To prinaša davčno obveznost tudi vlagateljem, ki morajo konec februarja oddati napoved dohodnine od dividend. Ta sklad vključuje 487 delnic.

Hiter pregled seznama top 10 razkriva, da je bilo največ trgovanja s skladi z globalno razpršenimi košaricami, saj so med deseterico uvrščeni kar trije takšni ETF. To so iShares Core MSCI World ETF na drugem mestu. Gre za akumulacijski sklad, kar pomeni, da dividende reinvestira in ne izplačuje tako kot distribucijski sklad. Na repu seznama je ta isti sklad, vendar s politiko izplačevanja dividend, torej distribucijski sklad. V tem skladu je vključenih 1.397 delnic. Na seznamu je še globalni sklad Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc), ki vključuje skoraj 3.600 delnic. Vsi omenjeni skladi so s skoraj 60 odstotki izpostavljeni ZDA.

Na seznamu je opaziti kar tri obvezniške ETF, ki investirajo v ameriške državne obveznice z različno ročnostjo, od 1 do 3 leta, 7 do 10 let in več kot 20 let. V vseh primerih gre za distribucijske sklade, kar pomeni, da obresti vlagateljem izplačujejo sproti. Najvišje na seznamu kotira iShaeres USD Treasury Bond 20+, ki vključuje 40 izdaj obveznic s povprečno 4,8-odstotno donosnostjo do dospetja in povprečno dospelostjo 26,2 leta. Sledi iShares USD Treasury Bond 1-3yr ETF, ki vključuje 90 izdaj obveznic s povprečno 4,29-odstotno donosnostjo in povprečno dospelostjo 1,9 leta. Potem je še iShares Treasury Bond 7-10yr (Dist.) ETF, ki vključuje 12 izdaj obveznic s povprečno 4,54 -odstotno donosnostjo in  povprečno dospelostjo 8,5 leta. Obveznice v portfelju so denominirane v dolarjih, ob tem pa moramo povedati, da se je lani dolar v primerjavi z evrom okrepil za šest odstotkov, kar je pozitivno vplivalo na vrednost enot ETF.  

Zakaj so se vlagatelji odločali za tovrstne sklade? Najverjetneje so ti skladi vlagateljem zanimivi zaradi razmeroma stimulativnih donosnosti ameriških obveznic in so jih dodajali vlagatelji, ki so uravnoteževali svoje portfelje, ali pa so se zanje odločali bolj konservativni vlagatelji.

Med top 20 najbolj trgovanih ETF se je znašel tudi ETF s politiko vlaganja v delnice podjetij, ki se ukvarjajo s področjem umetne inteligence. Gre za  Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF (Acc), ki vključuje 87 delnic, med njimi so Meta, Nvidia, Apple, Bank of America, Salesforce, Oracle, Amazon, Microsoft … Letos je ta ETF pridobil 40 odstotkov vrednosti.

Na seznamu ETF najdemo še sklad, ki vlaga v trge v razvoju: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF (Acc), in sklad, ki vlaga v evropske delnice podjetij, ki sodijo v panogo preskrbe z elektriko, plinom, vodo in komunalnimi storitvami (utilities) iShares STOXX Europe 600 Utilities ETF (Dist).

 

 

Pa prek domačih brokerjev?

Vprašanja o najbolj trgovanih delnicah smo poslali tudi na največja slovenska brokerja Ilirika in BKS, naknadno so nam odgovore poslali iz BKS. 

Na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP) so nam povedali, da podatke o transakcijah, opravljenih prek brokerskih hiš, zbirajo, a le za namene statističnih analiz in nadzora, in da ti podatki niso javni.

Podatke o trgovanju v 2024 so objavili tudi na Ljubljanski borzi, kjer so se pohvalili, da je bil celotni promet lani 505,6 milijona evrov, kar je za 53,1odstotka več kot v predhodnem letu. Največ prometa je bilo opravljenega z delnicami, in sicer 485,1 milijona evrov, sledile so jim zakladne menice s 13,3 milijona evra prometa in obveznice s 6,7 milijona evra.

Največ prometa je bilo z delnicami Krke in NLB. S prvimi za 156,8 milijona evrov in z drugimi za 152 milijonov evrov brez svežnjev, kar skupaj pomeni dobri dve tretjini celotnega prometa brez svežnjev, ustvarjenega na borznem trgu. Sledile so delnice Cinkarne Celje  s 27,5 milijona evrov oziroma 5,9 odstotka celotnega borznega prometa brez svežnjev.

 

Članek je naknadno dopolnjen s podatki borznoposredniške družbe BKS.