Katere zavarovalnice so imele največ dobička in kaj ga reže letos

Lani je na slovenskem zavarovalnem trgu poslovalo 22 (po)zavarovalnic, pokojninskih družb in drugih družb s sedežem v Sloveniji. Poleg teh je zavarovalne posle opravljalo še osem podružnic zavarovalnic iz tujine, kažejo podatki Slovenskega zavarovalnega združenja.

Pred objavo poslovnih rezultatov dveh borznih družb – Zavarovalnice Triglav in Pozavarovalnice Sava – smo pogledali, kako so tudi tiste, ki jim o rezultatih ni treba poročati četrtletno, poslovale lani. Njihovi poslovni rezultati bodo morda pomembni tudi v luči zamisli predsednika vlade Roberta Goloba, da bi tiste zavarovalnice in banke, ki največ ustvarijo, tudi več prispevale pri popoplavni obnovi. 

Pogledali smo poslovanje desetih največjih zavarovalnic pri nas ter tudi, kaj je lani najbolj bremenilo njihovo poslovanje. Letošnje bo težje – tri zavarovalnice, ki ponujajo dopolnilno zavarovanje, bremeni zamrznitev premije, nedavna neurja bodo povečala škodne zahtevke. Pri tem smo upoštevali nekonsolidirane rezultate (konsolidiranih še niso vse objavil) družb, ki so v Sloveniji registrirane kot zavarovalnice.

Največje zavarovalnice v Sloveniji že nekaj časa kljub vstopu novih akterjev trdno ohranjajo vodilne položaje – največja zavarovalnica je po ustvarjenih prihodkih in čistem dobičku že več let Zavarovalnica Triglav, ki je prihodke lani okrepila za dva odstotka, čisti dobiček pa za kar 64 odstotkov. Po ustvarjenih prihodkih sta lani zavarovalnici Generali in Zavarovalnica Sava, ki sta imeli za približno tretjino manj prihodkov kot Triglav. Če sta lani doživeli padec čistega dobička, ga je Zavarovalnica Triglav okrepila.

Tudi pri obračunanih kosmatih zavarovalnih premijah, ki se v obračunskem obdobju vštejejo med prihodke zavarovalnice, preden se od njih odštejejo obračunane pozavarovalne premije, je daleč pred drugimi Zavarovalnica Triglav.

Pod črto sta v rdečih številkah med desetimi največjimi končali dve zavarovalnici – Triglav zdravstvena zavarovalnica in Modra zavarovalnica. Modra zavarovalnica, ki ponuja dodatna pokojninska zavarovanja, je sporočila, da so bile lani donosnosti vseh podskladov v njenem upravljanju negativne. Pretresi na finančnih trgih so negativno vplivali na vrednost finančnih sredstev zavarovalnice, pojasnjujejo v letnem poročilu.

Padec naložbenih prihodkov

Če so bili prihodki iz naslova zavarovanj bolj ali manj stabilni, pa so najopazneje upadli naložbeni prihodki. Na to je že pred časom opozoril predsednik Save Re Marko Jazbec. Pojasnil je, da se je donosnost naložb lani poslabšala in dosegla 1,3 odstotka, kar je pol odstotne točke manj kot v predhodnem letu. Jazbec je opozoril, da ima "skupina nekoliko bolj zadržano politiko naložb", saj v portfelju prevladujejo državne obveznice. "Glede na razmere smo lahko zadovoljni," je dejal predsednik Jazbec, ki se v prihodnjih letih nadeja nekoliko večjih prihodkov iz tega naslova.

Naložbeni prihodki največje, Zavarovalnice Triglav, so lani upadli za 21 odstotkov, na 97,5 milijona evrov, Generaliju pa kar za 69 odstotkov, na 21,8 milijona evrov. Prav tako so naložbeni prihodki Zavarovalnice Sava upadli za 69 odstotkov, dosegli so 21,8 milijona evrov, potem ko so bili še leta 2021 70,5 milijona evrov.

Pritisk dopolnilnega zavarovanja  

Slabše rezultate pod črto v medletni primerjavi so imele vse tri zavarovalnice, ki ponujajo dopolnilno zdravstveno zavarovanje.  Vzajemna je imela samo iz dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj za 5,97 milijona evrov čiste izgube, kaže poslovno poročilo za leto 2022.  

V Vzajemni, ki je lani utrpela 71-odstotni padec čistega dobička, so nedavno za Bloomberg Adria ocenili, da zaradi zamrznitve premije dopolnilnega zavarovanja na leto izgubijo približno osem milijonov evrov. Izgubo pokrivajo iz kapitalskih rezerv dopolnilnega zavarovanja. "Ocenjujemo, da bomo leto 2023 zaključili z več kot 33 milijonov evrov izgube na dopolnilnem zdravstvenem zavarovanju," so sporočili.

Težave imajo tudi v Generaliju, kjer pravijo, da rezultati za leto 2022 kažejo, da višina premije že lani ni zadostovala za pokrivanje stroškov. "Kot je razvidno iz letnega poročila za 2022, smo na področju dopolnilnih zdravstvenih zavarovanj poslovno leto 2022 zaključili z izgubo v višini 2,9 milijona evrov."

Kaj pa ujme?

Na zavarovalnice bo letos vplivala tudi naravna katastrofa, ki je prizadela državo, saj bo število škodnih zahtevkov gotovo veliko. Zavarovalnice sicer omejijo vpliv takih katastrofalnih dogodkov na njihovo poslovanje s sklenitvijo pozavarovalnih pogodb, pravijo na Agenciji za zavarovalni nadzor (AZN). Ustrezni pozavarovalni programi jim zagotavljajo, da tovrstni dogodki omejeno vplivajo tako na njihove izide poslovanja kakor tudi na kapitalsko ustreznost zavarovalnic.

Skupina Triglav (poleg Zavarovalnice Triglav je v njej še pozavarovalnica Triglav Re, za katero pa za leto 2022 podatki o poslovanju še niso objavljeni v celoti) ocenjuje, da bo višina njenih množičnih škod v letu 2023 pomembneje odstopala od dolgoletnega povprečja. Imela bo negativen učinek na načrtovani letni rezultat skupine, ki pa bo omejen zaradi ustrezne pozavarovalne zaščite.

Medtem pa v Zavarovalni skupini Sava, kamor spadata Zavarovalnica Sava in pozavarovalnica Sava Re, pravijo, da na podlagi modelov izpostavljenosti, iz katerih izhajajo tudi simulacije verjetnega zneska škod, trenutno ocenjujejo, da bo vpliv preteklih dogodkov na rezultat poslovanja Zavarovalne skupine Sava, z upoštevanjem vzpostavljenih pozavarovalnih kritij, v razponu med 20 in 25 milijonov evrov.