Ameriške banke v zelenem, Wells Fargo razočaral

Wells Fargo je v prvem četrtletju zgrešilo ocene analitikov glede dohodkovnih tokov, čeprav je bančni sektor zabeležil največji porast zadolževanja podjetij v več kot treh letih.

Neto obrestni prihodki, razlika med zaslužkom podjetja s posojili in plačili za depozite, so znašali 12,1 milijarde dolarjev. To je bilo več kot leto prej, vendar manj od ocen analitikov, ki so znašale skoraj 12,3 milijarde dolarjev. Neobrestni prihodki, ki so seštevek provizij po poslovnih linijah, so znašali 9,35 milijarde dolarjev, kar je prav tako manj od konsenza analitikov, ki je znašal 9,5 milijarde dolarjev.

Ameriške banke so v prvem četrtletju na letni ravni povečale svoja komercialna in industrijska posojila za 12,8 odstotkov, kar je največje povečanje od leta 2022, kažejo podatki ameriške centralne banke Fed.  To je pomenilo dolgo pričakovani porast po vrnitvi Donalda Trumpa na predsedniški položaj, saj so podjetja, ki so večino lanskega leta pričakovala poslovno prijazne politike, zaradi negotovosti glede carin zadrževala zadolževanje.

Pri Wells Fargo sta se tako stanja posojil kot depozitov povečala, vendar je to izravnal vpliv nižjih obrestnih mer na sredstva s spremenljivo obrestno mero, je pokazala predstavitev za vlagatelje.

"Čeprav so trgi nestanovitni, še vedno opažamo nadaljnjo odpornost realnega gospodarstva, finančno zdravje potrošnikov in podjetij, ki jim služimo, pa ostaja močno, čeprav bo vpliv višjih cen nafte verjetno trajal nekaj časa, da se bo uresničil," je v torek v izjavi dejal glavni izvršni direktor Wells Farga Charlie Scharf. "Še naprej bomo spremljali trende in se ustrezno odzivali."

Delnice banke so ob objavi rezultatov padle za 1,7 odstotka.

 

 

Wells Fargo je poročal tudi o podrobnostih svojega portfelja posojil nebančnim finančnim podjetjem, kar običajno vključuje posojila podjetjem, povezanim z zasebnim kreditiranjem. Vlagatelji pozorno spremljajo izpostavljenost bank tam, saj so zaskrbljeni, da bi lahko neprekinjeni odkupi in bolj tvegano zavarovanje s strani nebančnih posojilodajalcev povzročili izgube za njihove bančne podpornike.

Wells Fargo je bil posojilodajalec propadlega britanskega podjetja Market Financial Solutions, so povedali ljudje, seznanjeni z zadevo, in je zagotovil tudi sindikalna posojila Goeasy, kanadskemu posojilodajalcu, ki se spopada s slabimi posojili.

Od skupnih 210,2 milijarde dolarjev posojil Wells Farga nebančnim finančnim podjetjem je bilo približno 36,2 milijarde dolarjev odobrenih zasebnim kreditnim podjetjem. Večji znesek vključuje tudi druge vrste odnosov, kot so naročniške linije za sklade zasebnega kapitala, pa tudi posojila podjetjem na področju nepremičnin in potrošniškega kreditiranja.

Na splošno je bila kreditna sposobnost Wells Farga v prvem četrtletju stabilna. Neto odpisi slabih posojil so znašali 1,1 milijarde dolarjev, kar je v skladu z ocenami analitikov. Rezervacije za izgube pri posojilih, denar, ki se rezervira za primer neplačil v prihodnosti, se je povečal za 22 odstotkov na 1,14 milijarde dolarjev; v primerjavi s pričakovanji analitikov v višini 1,13 milijarde dolarjev.

Rezultati Wells Farga, skupaj z rezultati JPMorgan Chase in Citigroup, ki prav tako poročata o dobičku za prvo četrtletje, so dali informacije o tem, kako so se največji posojilodajalci odrezali v še enem nestanovitnem četrtletju. Upanje na znižanje obrestnih mer letos bledi, saj naraščajo strahovi pred inflacijo, iranska vojna pa zvišuje cene nafte.

Ta dinamika je največjim bankam prinesla še eno četrtletje nepričakovanih trgovalnih dobičkov. Tudi Wells Fargo je imel od tega koristi, vendar v veliko manjšem obsegu. Njegovi čisti dobički iz trgovalnih dejavnosti so se v prvem četrtletju povečali za 38 odstotkov na 1,35 milijarde dolarjev. Z rastjo tržnega poslovanja podjetja se delež trgovanja v mešanici neto naložb še naprej povečuje in je v prvem četrtletju zagotovil 481 milijonov dolarjev.

Nestanovitnost trgov je v četrtletju spodbudila 10-odstotno rast provizij za investicijsko svetovanje in posredniških provizij na 3,49 milijarde dolarjev. To odraža višja tržna vrednotenja, višje provizije za maloprodajne posrednike in večjo transakcijsko aktivnost, je razvidno iz predstavitve poslovanja.

Delnice podjetja so se letos zadrževale na dnu indeksa KBW Bank. Vlagatelji so svojo pozornost preusmerili na uresničevanje ciljev za rast. Oktobra lani je družba postavila ključni cilj donosnosti za srednjeročno obdobje, vendar so v vodstvu večkrat dejali, da bo rast postopna.