Lizinške hiše v 2024: Dobičkonosnost najnižja po letu 2017

Slovenski lizinški trg je nazadnje zaznamovala novica o prevzemu največje lizinške družbe v Sloveniji Summit Leasinga, ki ga je izvedla NLB. Pred dnevi je bil postopek po prejetju vseh regulatornih soglasij tudi uradno zaključen. NLB bo tako postala vodilna na slovenskem trgu lizinga. Tržni deleži lizinških hiš so zaupne narave, kot smo pisali leta 2023. V luči prevzema smo pogledali, kako posluje panoga.

Dejavnost lizinških družb se je v prvem polletju skrčila, kažejo podatki Banke Slovenije, saj se je obseg novih premičninskih poslov na medletni ravni skrčil za 7,5 odstotka. Lizinške družbe so v prvih šestih mesecih odobrile za 351,4 milijona evrov novih poslov. Po šestih mesecih so bili skoraj vsi posli sklenjenih z gospodinjstvi in nefinančnimi družbami. Z gospodinjstvi je bilo sklenjenih 52 odstotkov novih poslov oziroma 182,8 milijona evrov, z nefinančnimi družbami pa je bilo sklenjenih 47,8 odstotka novih poslov oziroma 167,9 milijona evrov.

Upad sklenjenih poslov in števila pogodb

Skupno stanje poslov se je povečalo za 8,9 odstotka, na 2,7 milijarde evrov. Podrobnejši podatki po vrsti financiranja premičnin kažejo, da se je obseg financirane vrednosti posojil zmanjšal za 5,7 odstotka, na 682,8 milijona evrov. Upadlo je tudi število sklenjenih pogodb. V prvem poletju jih je bilo sklenjenih 48.671, kar je 4,6 odstotka manj kot v enakem obdobju 2023. Največ poslov – 67,1 odstotka jih je bilo odobrenih za financiranje osebnih vozil, sledila so komercialna vozila z 20,9 odstotka.

Lizinške hiše Summit Leasing, Porsche Leasing in NLB Lease & Go, ki imajo skupaj več kot polovico slovenskega trga, smo povprašali, kako se letos giblje povpraševanje po financiranju vozil. Čeprav podatki Banke Slovenije kažejo na upad obsega posojil in števila pogodb, tega pri omenjenih lizinških hišah niso izrazito zaznali. Pri Porsche Leasingu je povpraševanje primerljivo s preteklim letom. ''Zaznati je manjši upad, kar vidimo kot posledico aktivacije lastnih sredstev pri strankah, ki s takimi sredstvi razpolagajo,'' je povedal Boštjan Vidovič iz Porsche Leasinga.

Več nakupov z gotovino in potrošniškimi posojili

Pri NLB Lease & Go so v prvem polletju zaznali rahlo povečanje financiranja. ''Opažamo, da je na področju novih osebnih vozil realni trg rahlo padel oziroma stagnira, odvisno od znamke,'' je pojasnila Tina Filipan iz Summit Leasinga. Glede financiranja dodaja, da je še vedno daleč prevladujoč način financiranja vozil finančni lizing. Povpraševanje po financiranju se giblje sorazmerno s povpraševanjem po vozilih. ''V zadnjem letu zaznavamo, da se vsaj pri nekaterih znamkah povečuje delež kupcev, ki nakup financirajo z gotovino, pri čemer ocenjujemo, da gre v določenemu delu tudi za bančna potrošniška posojila,'' še pravi Filipan.

Dobiček upadel za 36 odstotkov

Še naprej raste bilančna vsota lizinških hiš. Ob polletju 2024 je dosegla 3,12 milijarde evrov in je na medletni ravni zrasla za 5,2 odstotka. Upada pa dobičkonosnost teh družb. To je predvsem posledica visokih stroškov materiala in storitev ter dražjega financiranja posojil, je ocenila Banka Slovenije. Dobiček lizinških družb je v prvem polletju upadel za 36 odstotkov, na 13 milijonov evrov, v enakem obdobju lani je dosegal 20 milijonov evrov, v drugem polletju pa 19 milijonov evrov. Na celoletni ravni so banke ustvarile 38,5 milijona evrov dobička, kar je najmanj po letu 2017. Če bo druga polovica na ravni prvega poletja, si lahko obetajo približno 26 milijonov evrov dobička.

Največji dobiček so lizinške družbe ustvarile leta 2019. V 2020 je zaradi pandemije močno upadel, vendar je bil še vedno krepko večji kot v 2023. Po pandemiji se je zniževal. Z vidika donosnosti bo 2024, kot kaže, eno najslabših, odkar so na voljo podatki. Donosnost na sredstva (ROA) je v prvem polletju zdrsnila na odstotek, kar je najnižje po letu 2017. Tudi donosnost na kapital (ROE) je dosegla najnižjo raven pri 8,6 odstotka, kar je slabo odstotno točko nižje kot v pandemičnem letu 2020.

Opominov in odvzetih vozil malo

Kakovost lizinških poslov ostaja visoka. Delež zamud nefinančnih družb nad 90 dni je bil konec julija 2024  0,9 odstotka kar je sicer več malenkost več kot v istem obdobju lani, vendar zgodovinsko gledano izjemno nizko. ''Pri financiranju novih vozil ne opažamo porasta zapadlih neplačanih terjatev, števila opominov ali odvzetih vozil, zelo rahlo povečanje opažamo v segmentu rabljenih vozil,'' so zapisali v Summit Leasingu. Tudi v NLB Lease & Go ne zaznavajo sprememb. ''Naš portfelj in plačilna disciplina strank je stabilna, bistvenih odstopanj na tem področju ne zaznavamo,'' so sporočili.

''V deležu zapadlih neplačanih terjatev v letu 2024 omembe vrednih odstopanj ne beležimo,'' je sporočil Vidovič iz Porsche Leasinga. Dodal je, da je njihov cilj v primeru odklonov od pogodbenih obveznosti z vsako stranko najti rešitev, ki bo sprejemljiva za obe strani, kar pa vedno žal ni mogoče.

Nižje ključne obrestne mere ne pomenijo višje dobičkonosnosti

Evropska centralna banka (ECB) je vnovič znižala ključne obrestne mere. Pri NLB Lease & Go opozarjajo, da to ne pomeni samodejnega nižanja ali zmanjševanja pritiska na posel lizing hiš in vpliva na dobičkonosnost. Na Summit Leasingu pravijo, da se euribor od začetka leta rahlo in postopoma znižuje, kar pričakujejo tudi v prihodnje. Dodajajo pa, da tako nizkih obrestnih mer kot pred leti prav gotovo ne gre pričakovati. Blago zniževanje obrestnih mer bo vplivalo na lažje odločanje za zadolževanje, vendar večjega premika ne pričakujejo.

''Kar se dobičkonosnosti lizing hiš tiče, pa znižanje referenčne obrestne mere praviloma nima vpliva na povečanje dobičkonosnosti, saj se referenčna obrestna mera zniža tako na aktivi kot na pasivi [pri virih financiranja],'' še sklene Filipan.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar