Borzni pregled: Fed marsikomu pokvaril božič, donosnost delnic slovenskih blue chipov

V sredo je ameriška centralna banka Fed po pričakovanjih analitikov znižala obrestne mere za 25 bazičnih točk. A je ob robu pričakovanega reza hkrati tudi zvišala napovedi glede ameriške inflacije v letu 2025 in trenutno ohranja stališče o le še dveh rezih v bližajočem se letu.

Po rezu Feda se je na finančnih trgih zgodil pretres. Pocenile so se delnice, bitcoin, zlato, poskočile pa so državne obveznice in indeks strahu, pri čemer so glavni borzni indeksi zabeležili najslabši dan v zadnjem času.

Pojdimo najprej čez lužo, kjer se še zdaj čutijo posledice Fedovih napovedi.

'Malce pretirana reakcija'

Fed je sporočil, da so se na zadnjem srečanju pred inavguracijo novoizvoljenega Donalda Trumpa odločili poseči v obrestne mere, torej že tretjič letos (Evropska centralna banka je posegla štirikrat). Obrestne mere so znižali za četrtinko odstotne točke, na raven od 4,25 do 4,5 odstotka.

Prvi mož Feda Jerome Powell je v svojem govoru in potem tudi v odgovorih na novinarski konferenci nakazal, da bi centralna banka verjetno zadržala nadaljnja znižanja obrestnih mer v letu 2025, četudi bo inflacija ostala nad dvema odstotkoma. Ravno to je privedlo do odziva na trgu. 

Bloomberg

 

Trg je namreč pričakoval dve do tri znižanja prihodnje leto. "Mislim, da je to malce pretirana reakcija," je za Bloomberg komentiral Mark Luschini iz družbe Janney Montgomery Scott. Meni namreč, da je bilo vse pričakovano in to, da je zdaj trg šokiran zaradi napovedi samo enega reza v letu 2025, se mu zdi (enostavno) pretirano.

Delnice z največjim popravkom: Se zdaj splača nakup?

Po sredinem rezu ameriške centralne banke Fed so se v povprečju za dobre tri odstotke pocenile delnice, če sodimo po indeksu S&P 500 in tehnološkem indeksu Nasdaq Composite. Tudi drugi indeksi so doživeli enako usodo kot S&P 500. Denimo indeks Russell 2000, v katerem je vključenih 2000 delnic z nižjo tržno kapitalizacijo, je včeraj upadel za 4,4 odstotka, kar je največji upad od junija 2022.

Med večjimi delnicami se je po rezu najbolj pocenila delnica Tesle, upadla je za dobrih osem odstotkov, spletni trgovec Amazon se je pocenil za 4,6 odstotka, Microsoft in Google za dobrega 3,5 odstotka, ameriški proizvajalec in oblikovalec polprevodnikov Broadcom se je pocenil za skoraj sedem odstotkov.

Toda katere delnice so se najbolj pocenile? Poiskali smo jih in se vprašali, ali se zdaj splača nakup?

Bloomberg Adria

Vsi večji borzni indeksi po svetu so minuli teden končali v rdečih številkah. Največji padec je zabeležil ameriški industrijski indeks Dow Jones (za 3,6 odstotka). Kljub popravku pa vsi indeksi beležijo letno rast.

Ob vsem burnem borznem dogajanju bi vas vnovič opomnili na članek, ki smo ga objavili ob zadnji večji borzni korekciji avgusta. Kako v borznem viharju ohraniti mirno kri?

Bloomberg Creative Photos/Bloomberg

 

V popravek tudi kriptotrg

Kriptotrg je v petek doživel resen popravek cen navzdol. Bitcoin je v petek dopoldne upadel pod 100 tisočakov in v 24 urah zabeležil skoraj petodstotni popravek. Še bolj dramatični so bili upadi na trgu alternativnih kovancev, denimo ethereum in solana sta v 24 urah upadla za okoli osem odstotkov,  XRP za dobre tri odstotke. 

 

"Ta padec naj se jemlje kot korekcija, saj se pravi bikovski trend sploh še ni začel," komentira Marko Pavlović, ki upravlja kriptostrategije na platformni Iconomi. 

Vseeno smo preverili, kaj trese kriptotrg in koliko časa bo to trajalo.  

Kaj pa surovine?

Nafta je v petek nadaljevala (in celo povečala) tedenski padec, saj so trgovci s črnim zlatom tehtali Fedove napovedi in (vnovične) grožnje Trumpa, da bo uvedel (dodatne) carine za države EU, če te ne bodo kupovale večjih količin ameriške nafte in plina.

Terminske pogodbe na 159-litrski sodček severnomorske nafte brent so se v petek spustile proti 72 dolarjem (pod 70 evrov na sodček) in zabeležile približno 3-odstoten padec od začetka ponedeljka. Cena sodčka severnomorske nafte brent je na letni ravni izgubila malenkost nad petimi odstotki.

Bloomberg Adria

 

Slabo se je godilo tudi zlatu, ki je v enem tednu izgubilo 3,2 odstotka. A je žlahtna kovina kljub nedavnemu popravku na letni ravni še vedno v zelenih številkah – pridobila je 25,7 odstotka.

STA

 

Odlično leto za slovenske blue chipe: NLB na prvem mestu

Zaključujemo doma, kjer smo pripravili pregled donosnosti delnic slovenskih podjetij, ki so vključena v prestižni indeks SBITOP.

Po dividendnem donosu je letos najboljši rezultat dosegla delnica Cinkarne Celje, ki je letos izplačala dve dividendi, 3,2 evra na delnico februarja in 0,9 evra na delnico junija. Skupno so torej delničarji Cinkarne Celje letos prejeli 4,1 evra na delnico. Če so delnico kupili v začetku leta, ko je cena znašala 20,9 evra, so letos ustvarili kar 19,6-odstotni dividendni donos.

NLB je letos izplačala dve dividendi, junija in decembra, vsakič po 5,5 evra. Skupaj torej 11 evrov na delnico. Delničarji, ki so v začetku leta kupili delnico po 85 evrov, so tako dosegli 12,9-odstotni dividendni donos. Poleg tega se je cena delnice od začetka leta povišala za kar 50,6 odstotka.

Ljubljanska borza je letos NLB podelila naziv Delnica leta Prve kotacije. Pri izboru so upoštevali višino prometa, rast tečaja, rast prometa in število dni, ko se je z delnico trgovalo. "Analiza je pokazala, da je bila delnica NLB v teh kategorijah znova nepremagana," so sporočili iz NLB.

Več lahko preberete tukaj.

Kaj bomo spremljali v prihodnjem tednu?

Ponedeljek, 23. december

• Surs bo objavil indekse cen stanovanjskih nepremičnin za tretje četrtletje 2024, gospodarsko klimo za december in poslovne tendence.
• V ZDA bodo objavili zaupanje potrošnikov.

Torek, 24. december

• Surs bo objavil prihodek od prodaje v storitvenih dejavnostih za oktober.
• V ZDA bodo objavili podatke o prodaji nepremičnin.
• Božični večer.

Sreda, 25. december

• Božič.

Četrtek, 26. december

• Dan samostojnosti in enotnosti.

Petek, 27. december

• Surs bo objavil prihodek od prodaje v trgovini na drobno in indekse cen poslovnih nepremičnin za tretje četrtletje.
• Na Japonskem bodo objavili podatke o industrijski proizvodnji in brezposelnosti.
• Južnokorejsko sodišče bo opravilo predhodno obravnavo o obtožbi predsednika Yoona Suk Yeola zaradi razglasitve izrednega stanja.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar