NLB Skladi so objavili Prospekt za prvo prodajo novih delnic družbe NLB Skladi – Nepremičnine, nepremičninska investicijska družba (NID), s katerimi se bo kasneje trgovalo na Ljubljanski borzi.
V javni ponudbi oziroma prvi prodaji ponujajo najmanj 2.900.000 in največ 10.000.000 novo izdanih delnic. Vpisali jih bodo lahko tako mali kot profesionalni vlagatelji v Sloveniji, pa tudi profesionalni vlagatelji s sedežem na Hrvaškem.
Vložiti je mogoče od pet tisoč evrov dalje, vpis pa bo potekal od 16. junija do 16. oktobra letos.
Večina bilančnega dobička za dividende
Izdajatelj je zaprt alternativni investicijski sklad (AIS), ki je ustanovljen kot investicijska družba. Ta bo kot kolektivni naložbeni podjem zbirala premoženje vlagateljev in ga v skladu z vnaprej določeno naložbeno politiko nalagala v različne nepremičnine - na spletni strani navajajo, da v poslovne nepremičnine - v izključno korist imetnikov delnic NID (premoženje upravlja družba NLB Skladi). NID ima opredeljeno dividendno politiko, po kateri bo večino bilančnega dobička preteklega leta izplačevala delničarjem v obliki dividend. Izplačilo dividend ni zajamčeno, opozarjajo.
Naložbeni cilj NID je "vlagateljem zagotoviti dolgoročne in stabilne donose iz naslova prihodkov od najemnin ter zmerno rast vrednosti kapitala z naložbami v visokokakovostne naložbe v nepremičnine, umeščene na uveljavljenih lokacijah v regiji Jugovzhodne Evrope".
Kako tvegan produkt je
Produkt so razvrstili pod kazalnik 6 od 7, kar je drugi najvišji razred tveganja. "Zbirni kazalnik tveganja temelji na oceni velikosti nihanja vrednosti naložbe. Vrednost naložbe z oceno 6 je lahko izpostavljena visokim cenovnim nihanjem," opozarjajo v dokumentaciji. Tveganja izhajajo iz nihanj cen nepremičnin in makroekonomskih razmer, spremembe obrestnih mer, financiranja, ter najemnih razmerij in upravljanja nepremičnin, uporabe zunanjega financiranja, pa tudi iz tveganj, povezanih z najemniki. Opozarjajo tudi, da "produkt ne vključuje nobene zaščite glede prihodnje tržne uspešnosti ali tržnega tveganja, zato lahko svojo naložbo delno ali v celoti izgubite".
Kakšne donose si lahko obeta vlagatelj
Priporočajo dolgoročno vlaganje, za deset let (in več). Pri tej dobi bi iz vložka 10.000 bil ugoden scenarij 8,38-odstotna letna obrestna mera (iz 10.000 evrov bi jih bilo 22.370, po odbitju stroškov), zmerni 6,72-odstotna (14.490 evrov), neugodni 3,78-odstotna (14.490 evrov) in stresni -0,91 odstotka (9.130 evrov). Naj še enkrat ponovimo, da donos ni zajamčen, naložbo pa lahko delno ali v celoti izgubite.
Kakšni so stroški
Ko smo že omenjali stroške, vstopnih in izstopnih ne zaračunajo, bo pa vlagatelj moral poravnati:
-
Osnovna provizija za upravljanje: Znaša 2 odstotka letne vrednosti naložbe, dokler NID ne doseže 300 milijonov evrov čiste vrednosti sredstev (ČVS) in 1,75 odstotka letne vrednosti naložbe ob doseženih ali preseženih 300 milijonov evrov ČVS.
-
Drugi upravni in operativni stroški: Predvidoma 1,3 odstotka letne vrednosti naložbe za pokrivanje drugih upravnih in operativnih stroškov.
-
Transakcijski stroški: Predvidoma 0,6 odstotka vloženih sredstev. To je ocena zgornje meje stroškov, ki nastanejo ob nakupu in prodaji osnovnih naložb za produkt. Dejanski znesek se bo razlikoval glede na vrednost nakupa in prodaje.
Če smo nekoliko konkretnejši: V primeru vlaganja 10.000 evrov in izstopa po enem letu bi to pomenilo okoli 392 evrov letnih stroškov (3,9 odstotka), za izstop po 10 letih pa bi znašali približno 4.316 evrov (ali 4,3 odstotka letno), navajajo v dokumentu.
Vrednostni papir bo na Ljubljanski borzi nosil oznako NLRR.
.webp){kind=icon}
