Pregled cenikov: Koliko vas stane nakup ljudske obveznice?

Od četrtka dalje bo mogoče vpisati ljudsko obveznico, za kar pa bo treba imeti trgovalni račun. Preverili smo, kolikšni so stroški nakupa obveznice in kako ti znižujejo donos. Ministrstvo se je s ponudniki pogajalo za popuste, zato strošek ni povsod enak. "Tako Klirinško-depotna družba (KDD) kot vsi distributerji so zelo oklestili stroške trgovanja s to obveznico, znašajo približno 20 evrov letno ob naložbi v višini 10 tisoč evrov," je na novinarski konferenci minuli teden dejal finančni minister Klemen Boštjančič. 

Obveznice bodo dostopne na 249 vpisnih mestih po vsej državi: 37 poslovalnic NLB, 45 poslovalnic NKBM, 109 poslovalnic Pošte Slovenije, osem poslovalnic BKS, 46 poslovalnic SKB in štiri poslovalnice Ilirike. Distributerji izdaje so NLB, Nova KBM, BKS, SKB in Ilirika.

Nova KBM in NLB nastopata tudi v vlogi distributerjev obveznic, za kar prejmeta distribucijsko provizijo v višini 0,1 odstotka od vpisanega zneska oziroma dodeljene vrednosti obveznic.

Za odpiranje trgovalnega računa potrebujete:
– veljavni osebni dokument (potni list, osebna izkaznica ali vozniško dovoljenje)
– številko bančnega računa
– davčno številko
– enotno matično številko občana (EMŠO) ali kodo KID

Ob vloženih 10 tisoč evrih do konca leta okoli 20 evrov stroškov

Najprej naj povemo, da ceniki borznega posredovanja ponudnikov ljudske obveznice za nevešče vlagatelje niso preveč prijazni. Po pregledu popustov distributerjev in KDD lahko ugotovimo, da so skupni stroški najnižji, če se odločite za elektronsko vročanje dokumentov. Le v Novi KBM in SKB zaračunajo enako visoke stroške ne glede na način poslovanja. Pri klasičnem poslovanju so stroški pri drugih ponudnikih za približno tretjino višji.

Če se odločite za nakup obveznic v znesku 10 tisoč evrov, boste za prvo leto držanja obveznice (do konca leta 2024) odšteli najmanj 19,5 evra, kolikor so stroški pri Iliriki za elektronsko poslovanje (stroški KDD so že vračunani). Pri NLB bodo stroški nanesli 21,54 evra, pri BKS bodo zaračunali 22,5 evra, Nova KBM 24,8 evra, najvišji pa so stroški pri SKB, in sicer 25,44 evra. 

Ugodnejša ponudba se nanaša zgolj na ljudsko obveznico. Pri NKBM navajajo, da v primeru, da ima vpisnik na trgovalnem računu tudi druge finančne instrumente, se vsi stroški za ostale finančne instrumente zaračunajo po ceniku. Največji delež vseh stroškov zajema vodenje trgovalnega računa oziroma pri nekaterih nadomestilo za vzdrževanje stanj na računu.

Razporeditev stroškov v redni in posebni ponudbi lahko pogledamo na primeru BKS. Kot je napovedal finančni minister, so ponudniki in KDD res poskrbeli za ugodnosti, te pa so okvirno med 30 do 50 odstotkov nižji stroški trgovalnega računa glede na redno ponudbo. Zanimivo, KDD ravno s prvim februarjem spreminja cenik storitev.

Ob držanju obveznice do dospetja najmanj 63 evrov stroškov

Zgoraj so predstavljeni stroški zgolj za prvo leto držanja obveznice. Kakšen pa je skupni strošek ob imetju obveznice do dospetja in kako ta znižuje donos? Obrestna mera bo 3,4-odstotna, kar pomeni, da bodo ob najmanjšem vložku (tisoč evrov) in klasičnem poslovanju stroški 'požrli' skoraj ves ustvarjeni donos.

Pri Iliriki, kjer je strošek trgovalnega računa za prvo leto s slabimi 20 evri najnižji med vsemi, boste za držanje obveznice pri vložku 10 tisoč evrov do dospetja plačali slabih 51 evrov stroškov. Če predpostavljamo, da bo stranka po prejemu vseh obresti in glavnice trgovalni račun zaprla, je treba po trenutno veljavnem ceniku prišteti še 1,35 evra, kolikor je strošek zaprtja trgovalnega računa pri KDD in je enak ne glede na ponudnika.

Na primeru Ilirike bi bilo treba prišteti še 28 evrov, kolikor je zaprtje trgovalnega računa po ceniku. Naknadno so nam z Ilirike sporočili, da stroška zaprtja trgovalnega računa ne bomo obračunali tistim, ki bodo imeli v portfelju samo obveznico z oznako RS94, kupljeno na primarni izdaji ali katero koli kasnejšo državno obveznico, namenjeno izključno fizičnim osebam. Tudi pri drugih ponudnikih zaprtja trgovalnega računa za kupce ljudskih obveznic ne bodo zaračunali.

Na letni ravni ob vložku 10 tisoč evrov prejmemo 340 evrov obresti, v treh letih obresti dosežejo 1.020 evrov. Če upoštevamo strošek NLB, ki je drugi najnižji za prvo leto držanja, ta do dospetja nanese 63,2 evra. Vpliv stroškov na bruto dobiček je razviden v spodnji tabeli na primeru NLB.

Dodajmo, da glede na veljavni cenik ob prenehanju pogodbenega razmerja pri NLB že obračunanih nadomestil kupci ne dobijo vrnjenih. Letnih nadomestil za vzdrževanje stanj za obveznice RS94, ki jih stranka vpiše v primarni izdaji, NLB ne zaračunava za celotno obdobje imetništva.

Davka ne bo treba plačati do vložka 29.400 evrov

Ob večjih vložkih so stroški procentualno nižji, a spomnimo, kakšna bo davčna obravnava obresti. S sprejetjem zakona o obnovi, razvoju in zagotavljanju finančnih sredstev se bodo obresti fizičnih oseb, ki vlagajo v vrednostne papirje države, tako za zakladne menice kot tudi za  obveznice, izdane v letih 2024, 2025 ali 2026, pri plačilu dohodnine izenačile z obravnavo obresti iz denarnih depozitov pri bankah in hranilnicah.

To pomeni, da te obresti, skupaj z obrestmi iz denarnih depozitov, ne bodo obdavčene do višine tisoč evrov. Za obresti, ki bodo v skupnem znesku presegale ta znesek, je obdavčitev 25 odstotkov znotraj koledarskega leta. To zmanjšuje privlačnost večjih vložkov v ljudske obveznice, saj bodo obresti upravičene davka do vložka 29.400 tisoč evrov, če stranka ne doseže drugih obresti na podlagi sklenjenih depozitov.

Na letni ravni bo tako za 20 evrov presegla znesek tisoč evrov, do katerega davka ni treba poravnati. Upoštevajoč stroške, ki pri elektronskem poslovanju pri NLB v treh letih znesejo dobrih 70 evrov, bo stranki po plačilu davka ob vloženih 30 tisoč evrih ostalo 2.974 evrov presežka.

Ob tem je treba imeti v mislih, da je inflacija še vedno občutno višja od ciljnih dveh odstotkov. Finančno ministrstvo sicer vseskozi poudarja, da so ljudske obveznice alternativa depozitom. Kako se z ljudsko obveznico primerjajo depozitne obrestne mere, smo tudi že poročali. 

Nakup možen tudi z domačega fotelja

Nakup ljudskih obveznic bo pri borznoposredniški hiši Ilirika možen tudi prek spletne video identifikacije od doma, in sicer vsak delavnik od 8. do 20. ure in v soboto od 8. do 16. ure. Prav tako je nakup obveznic mogoč v poslovalnicah v Ljubljani, Mariboru in Novem mestu, ki bodo za to odprte šest dni v tednu. "Poleg naših poslovalnic bodo stranke lahko vpisale obveznice tudi v 109 izbranih poslovalnicah Pošte Slovenije," sporočajo iz Ilirike.

Pri drugih ponudnikih bo na daljavo možen sam nakup ljudske obveznice, če že imajo odprt trgovalni račun. Koliko časa bo trajal cel postopek? "Ob hkratnem odpiranju trgovalnega računa in nakupa obveznice traja postopek približno 20 minut," pojasnjuje pri NLB. 

Dopolnjeno z informacijo Ilirike glede stroška zaprtja trgovalnega računa.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar