Najvišja zahtevana donosnost na dveletne ameriške obveznice od 2007

Signal predsednika ameriške centralne banke Fed Jeroma Powella, da bodo višje obrestne mere z nami daljši čas, je tudi v ponedeljek še odmeval na borzah. V azijskem trgovanju so delniški indeksi v rdečem, prav tako na izgubljanje vrednosti kažejo terminske pogodbe na glavne ameriške indekse. Ob tem je tudi visoka uradnica Evropske centralne banke Isabel Schnabel dejala, da je potrebna večja zaostritev monetarne politike, tudi če bo evropsko gospodarstvo padlo v recesijo. 

Vlagatelji v svoja vrednotenja vračunavajo tudi upočasnitev kitajske gospodarske rasti in morebitno energetsko krizo v Evropi.

Globalni delniški indeks je upadel na najnižjo raven v enem mesecu, k čemur so največ pripomogle delnice tehnološkega sektorja. Manj so izgubljali azijski delniški indeksi. Terminske pogodbe na S&P 500 so v Tokiu upadle za 0,8 odstotka, indeks S&P 500 pa je izgubil 3,4 odstotka. Še večje izgube je utrpel Nasdaq 100, ki je izgubil 4,1 odstotka. Terminske pogodbe na Nasdaq 100 so upadle za 1,2 odstotka. 

Relativna odpornost na kitajskem delniškem trgu na drugi strani odraža optimizem glede predhodnega dogovora med Pekingom in Washingtonom v sporu glede revizijskega pregleda kitajskih podjetij. Dogovor je potreben, da bi preprečili umik približno 200 kitajskih podjetij z ameriških borz.

Inverzija krivulje donosnosti se poglablja

Tudi na obvezniških trgih je v azijskem trgovanju prišlo do večjih razprodaj. Ob tem se je poglobila tudi inverzija krivulje donosnosti ameriške deset in dveletne obveznice, kar še povečuje pričakovanja recesije zaradi hitrega zaostrovanja monetarne politike. Ta trenutno znaša 36 bazičnih točk, kar je še vedno močno pod vrhom 58 točk, ki jih je dosegla v začetku meseca.

Zahtevana donosnost na ameriške dveletne obveznice, ki je še posebej občutljiva na pričakovanja glede politike Feda, je poskočila na 3,47 odstotka, kar je najvišja raven od novembra 2007. Medtem se je zahtevana donosnost na desetletno ameriško obveznico povečala za pet bazičnih točk, na 3,09 odstotka. 

Bitcoin je ponovno upadel pod raven 20 tisoč dolarjev, zaradi česar nekateri menijo, da prihaja do globljega upada razpoloženja vlagateljev. Zlato je prav tako izgubilo vrednost, nafta pa je pridobila zaradi tveganj pri dobavi. Za 159-litrski sod zahodnoteksaške nafte je treba odšteti 94,13 dolarja.

Evro znova izgublja v primerjavi z ameriškim dolarjem

Fedovo sporočilo glede daljšega obdobja višjih obrestnih mer prav tako povzroča skokovito rast dolarja. Evro je v azijskem trgovanju izgubil 0,4 odstotka in je pri 0,9927 dolarja.

Dolar je narasel predvsem zaradi višjih pričakovanj vlagateljev glede tega, kje bo obrestna mera Feda čez eno leto. Zdaj stavijo, da bo ta pri 3,82 odstotka, medtem ko so pred tednom dni pričakovali, da bo pri 3,68 odstotka.