Borzni pregled: Bitcoin do novega rekorda, Wall Street v rdečem, cena zlata narašča

Najbolj odmevne borzne novice minulega tedna so prišle iz kriptosveta, kjer je cena bitcoina v četrtek presegla prejšnjo rekordno ceno, ko je zrasla vse do 111.862 dolarjev, po tem pa nekoliko upadla.

"V bistvu se je ta novi rekord zgodil precej potihoma. V širši javnosti ni kakšnega posebnega pompa okoli kriptovalut, čeprav bitcoin še vedno raste z neverjetnim tempom. To je že sedmi teden zaporedoma, da njegova cena raste – kar je kar impresivno," dogajanje komentira Domen Kregar, analitik Ilirike.

"Glavno gonilo rasti so napovedane globoke strukturne reforme Trumpove administracije, ki imajo vpliv na mednarodne kapitalske tokove," meni Marko Pavlović, upravljavec portfeljev pri platformi Iconomi. "Razlog je preprost: bitcoin je edino sredstvo, ki je popolnoma neelastično glede na rast povpraševanja," je zapisal Klemen Končan Verstovšek, podpredsednik Bitcoin društva Slovenije. Se lahko trend nadaljuje?

Medtem ko je bitcoin dosegel rekord, si trgovci z opcijami na bitcoin zamišljajo precej višje cene. "Tržne pozicije se segrevajo v pričakovanju novih rekordnih vrednosti, in ko bo bitcoin enkrat vstopil na neznano cenovno območje, ni mogoče napovedati, kako visoko lahko gre," je povedal Greg Magadini, direktor za izvedene finančne instrumente pri podjetju Amberdata.

Na borzi s kriptoopcijami Deribit imajo med vsemi opcijami z zapadlostjo 27. junija največ odprtih pogodb prav klicne opcije na bitcoin. Največ zanimanja je za pogodbe s stavno ceno 110 tisoč dolarjev, takoj za njimi pa sledijo močno 'zunaj denarja' (angleško Out of Money) postavljene opcije s stavno ceno 300 tisoč dolarjev. Lahko bitcoin preseže 300 tisoč dolarjev?

Globalne borze obarvane rdeče

Poglejmo na borzno dogajanje minulega tedna. Celinski kitajski indeks CSI 300 je v minulem tednu ostal nespremenjen, medtem ko je hongkonški Hang Seng pridobil 1,92 odstotka. Japonski Nikkei je izgubil 1,10 odstotka, južnokorejski Kospi pa 0,83 odstotka.

Nemški indeks DAX je upadel za 0,32 odstotka, francoski CAC 40 je upadel za 1,52 odstotka, londonski FTSE 100 pa je na plečih dogovora med Združenim kraljestvom in Evropsko unijo narasel za 0,38. Panevropska Eurostoxx 600 in Eurostoxx 50 sta upadla za 0,50 odstotka oziroma 1,53 odstotka.

Ameriški indeks S&P 500 je prejšnji teden upadel za 1,70 odstotka, tehnološki indeks Nasdaq Composite je upadel za 1,06 odstotka, industrijski indeks Dow Jones pa za 0,61 odstotka.

Bloomberg

 

'Prodaj Ameriko' se vrača

Donosi državnih zakladnic z daljšo zapadlostjo so se prejšnji teden povečali na psihološko raven petih odstotkov, potem ko je bonitetna agencija Moody's znižala bonitetno oceno ZDA in povečala zaskrbljenost glede državnega dolga. Agencija Moody's je pred dnevi sporočila, da ameriški vladi odvzema najvišjo bonitetno oceno in oceno Aaa znižala na Aa1. Družba, ki je zaostajala za konkurenti, je zaporedne predsednike in kongrese obtožila za naraščajoči proračunski primanjkljaj, za katerega je dejala, da ne kaže veliko znakov zmanjševanja.

Michael Schumacher in Angelo Manolatos, stratega v družbi Wells Fargo, sta strankam povedala, da pričakujeta, da se bodo 10- in 30-letni donosi državnih zakladnic kot odziv na znižanje bonitetne ocene agencije Moody's povečali še za 5 do 10 bazičnih točk.

Kaj to pomeni za servisiranje ameriškega dolga?

Strateg Michael Wilson: ''Kupite ameriške delnice''

Glavni naložbeni direktor iz banke Morgan Stanley Michael Wilson meni, da bi morali vlagatelji kupovati vse padce ameriških delnic, ki jih je spodbudilo petkovo znižanje bonitetne ocene ZDA, saj je trgovinsko premirje s Kitajsko zmanjšalo verjetnost recesije.

Strateg vidi večjo možnost za padec delnic, potem ko je bonitetna agencija Moody's znižala bonitetno oceno ZDA, zaradi česar je donosnost 10-letnih obveznic presegla ključno raven 4,5 odstotka.

Medtem ko Wilson meni, da je čas za nakup ameriških delnic, je Bloomberg objavil tržno analizo, v kateri se sprašuje, ali je tehnološki sektor iz najvarnejše stave na borzi postal največji vprašaj. Večji del preteklega desetletja je peščica visokoletečih tehnoloških podjetij potiskala ameriški delniški trg do rekordnih vrednosti in postala temelj naložbenih portfeljev, letos pa se je to namreč porušilo.

Banke z Wall Streeta po zamujenih letih vnovič stavijo na trge v razvoju

Wall Streetovi delničarji, zvesti trgom v razvoju, končno dosegajo boljše donose, potem ko so to skozi leta zamudili, saj so ameriške delnice strmo naraščale. Morgan Stanley Investment Management, AQR Capital Management, Bank of America in Franklin Templeton so med tistimi, ki stavijo, da se bo situacija končno obrnila v korist delnic trgov v razvoju.

Michael Hartnett iz Bank of America jih imenuje "naslednji bikovski trg". AQR napoveduje, da bodo v naslednjih petih do desetih letih dosegli skoraj 6-odstotne letne donose v lokalni valuti, kar bo preseglo 4-odstotni dobiček ameriških delnic v dolarjih.

Delničarji, ki stavijo na trge v razvoju, končno dosegajo boljše donose.

Bloomberg

 

Opec bi črpal nafto, za katero svetovno gospodarstvo nima apetita

Potem ko je po navedbah ameriške televizijske mreže CNN, da se Izrael pripravlja na napad na iranske jedrske instalacije, cena nafte v začetku tedna poskočila, so se razmere na naftnih trgih začele umirjati. Umirjanje na trgu je tudi posledica napovedanega petega kroga pogajanj med ZDA in Iranom o nadaljevanju jedrskega in balističnega raketnega programa islamske republike.

Cena soda nafte tipa brent je padla pod 64 dolarjev, sod West Texas Intermediate pa je bil blizu 61 dolarjev. Konec prihodnjega tedna bo potekalo srečanje držav članic naftnega kartela Opec+, kjer naj bi bil na mizi predlog povečanja na 411 tisoč sodov dnevno. Gre za količino, ki je kar trikrat višja od prvotno načrtovane, če bi bil predlog sprejet, pa bi to pomenilo že tretji zaporedni mesec povečane ponudbe.

Opec+ krepi črpanje, trg preplavljen z nafto, povpraševanje mlačno zaradi ekonomskih negotovosti.

Katar načrtuje podvojitev naložb v Ameriki, največ denarja za AI in podatkovne centre

Katarski investicijski sklad (ali angleško Qatar Investment Authority) načrtuje podvojitev naložb v Ameriki, predvsem v umetno inteligenco (AI), je v pogovoru za Bloomberg News med Katarskim gospodarskim forumom napovedal direktor Mohammed Al Sowaidi. Katarski investicijski sklad (QIA) je suvereni premoženjski sklad države Katar, ustanovljen leta 2005 za diverzifikacijo katarskega gospodarstva in spodbujanje rasti državnega premoženja, navajajo na njihovi uradni spletni strani.

Naložbe bodo usmerjene na področje umetne inteligence in podatkovnih centrov. Takšno investiranje bo, je dodal Al Sowaidi, pomagalo pri doseganju Trumpovega cilja povečanja števila delovnih mest v domači proizvodnji. S tem bo pospešil tempo naložb, je poudaril ter izpostavil, da ameriški trg ostaja prednostna naloga zaradi prevladujočega položaja v svetovni trgovini.

Skrbi vlagateljev višajo ceno zlata

Cena zlata je na poti največje tedenske rasti v več kot mesecu dni. Skrbi vlagateljev glede proračunskega primanjkljaja ZDA so se namreč povečale, kar je povečalo privlačnost najžlahtnejše kovine. Po odločitvi bonitetne agencije Moody’s, da ZDA odvzame najvišjo bonitetno oceno, so vlagatelji zaskrbljeni, da bo Trumpova davčna reforma – ki jo je sprejel predstavniški dom in zdaj čaka na obravnavo v senatu – še povečala že tako rastoči primanjkljaj. Cena zlata se je povzpela proti 3.330 dolarjem za unčo, kar je skoraj 4-odstotna tedenska rast.

"Zlato bo verjetno kratkoročno ostalo v določenem razponu," je dejal Justin Lin, analitik pri Global X ETFs. "Vendar pa nenehne geopolitične napetosti in vse večje skrbi glede fiskalnega stanja ZDA še naprej nudijo podporo ceni."

Kitajski vlagatelj, ki je z zlatom zaslužil 1,5 milijarde dolarjev, stavi na baker

Samotarski kitajski milijarder Bian Ximing, znan po svojih preroških poslih na trgu surovin, je pred tednom dni sprejel nenavadno dolgo pozicijo za nakup 90 tisoč ton terminskih pogodb na baker na šanghajski borzi. Bloomberg ga je oklical za "največjega bakrenega bika" na Kitajskem, saj je njegova borznoposredniška družba Zhongcai Futures odgovorna za stavo v vrednosti skoraj milijarde dolarjev.

"To je precej edinstvena pozicija glede bakra, ki ji je vredno slediti," je o milijarderjevi stavi za Bloomberg dejala Li Yiyao, podpredsednica divizije Shanghai North Bund pri Cofco Futures in dodala, da "odraža zelo dolgoročno, bikovsko razpoloženje glede kovine".

Kaj se dogaja na trgu surovin?

Ljubljanska borza

 

Poslovanje slovenskih blue chipov

V prvem četrtletju je Skupina Luka Koper ustvarila 90,8 milijona evrov čistih prihodkov od prodaje in presegla načrtovane za desetino (ali 8,11 milijona evrov). V primerjavi z istim obdobjem prejšnjega leta jih je bilo 14 odstotkov ali 11,4 milijona evrov več. Čisti poslovni izid Skupine je od letošnjega januarja do vključno marca znašal 20 milijonov evrov in je bil za 54 odstotkov oziroma 7,1 milijona evrov višji od načrtovanega, za 30 odstotkov oziroma 4,6 milijona evrov pa je presegel tudi rezultat, dosežen v prvem četrtletju leta 2024.

Cinkarna Celje je v prvih treh mesecih letošnjega leta ustvarila 58 milijonov evrov prihodkov, kar pomeni 22-odstotno rast v primerjavi z enakim obdobjem lani. Čisti dobiček podjetja je znašal 6,3 milijona evrov, kar je skoraj petkrat več oziroma 392 odstotkov več kot v prvem četrtletju prejšnjega leta. Podjetje je te rezultate, dosežene kljub zahtevnim razmeram in negotovostim v globalnem gospodarstvu, ocenilo kot nadpovprečne. Kot so zapisali v poročilu, objavljenem na spletni strani Ljubljanske borze, ostaja povpraševanje na njihovih ključnih trgih še naprej zadržano.

Celotni obseg poslovanja Skupine Triglav se je v primerjavi s prvim četrtletjem lani okrepil za 18 odstotkov na 553,7 milijona evrov, najbolj na račun obračunane kosmate zavarovalne premije. Poslovni izid pred obdavčitvijo Skupine se je povečal za 25 odstotkov na 54,3 milijona evrov, čisti poslovni izid pa za 26 odstotkov na 46,1 milijona evrov, so sporočili iz družbe.

Kaj spremljamo ta teden?

Ponedeljek, 26. maj

• V Maleziji se bo začel dvodnevni vrh skupine ASEAN.
• V ZDA in Združenem kraljestvu bodo zaradi praznika borze zaprte.
• Predsednica ECB Christine Lagarde bo imela govor.
• Surs bo objavil podatke o gospodarski klimi in poslovnih tendencah.
• Britanski kraljevi par bo obiskal Kanado.

Torek, 27. maj

• Na Kitajskem bodo objavili podatke o industrijskih dobičkih.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o registracijah avtomobilov.
• V Franciji bodo objavili podatke o inflaciji.
• Evropska komisija bo objavila gospodarsko klimo in zaupanje potrošnikov.
• V ZDA bodo objavili raziskavo o zaupanju potrošnikov.
• O poslovanju bo poročal Xiaomi.
• Surs bo objavil prihodek od prodaje v storitvenih dejavnostih.
• V Las Vegasu se bo začela Bitcoin konferenca 2025. Med govorci bo JD Vance.

Sreda, 28. maj

• Nvidia bo poročala o poslovanju.
• V Franciji bodo objavili podatke o BDO.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o brezposelnosti.
• Surs bo objavil podatke o prihodku od prodaje v trgovini na drobno.

Četrtek, 29. maj

• V ZDA bodo objavili podatke o zahtevkih za brezposelnost.

Petek, 30. maj

• V Singapurju se bo začel vrh Shangri-La Dialog. Sodeloval bo francoski predsednik Emmanuel Macron.
• Na Japonskem bodo objavili podatke o brezposelnosti in industrijski proizvodnji.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o maloprodaji in inflaciji.
• V ZDA bodo objavili podatke o zunanjetrgovinski bilanci.
• Banka Slovenije bo objavila konsolidirano bilanco denarnega sistema.
• Surs bo objavil indekse uvoznih cen in podatke o inflaciji.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar