Delnica Krka: Kupiti ali držati, to ni vprašanje – pogled analitikov

Marsikateri vlagatelj se poigrava z naložbo v delnico Krke. Je to lahko zanimiva naložba? Zbrali smo nekaj mnenj analitikov.

Večina analitikov, ki objavljajo svoja priporočila na Bloombergu, z izjemo enega, priporoča nakup delnice Krke (KRKG), pri čemer je najvišji ciljni tečaj 125 evrov za delnico. Med najbolj optimističnimi sta Vladimira Urbankova iz Erste Group in Dawid Gorzynski iz poljske PKO BP Securities. Najbolj zadržan je James Vane Tempes iz ameriške družbe Jefferies, ki je konec maja ciljni tečaj nastavil pri 106 evrov in priporočal držanje delnice. Delnica trenutno kotira pri 118 evrih. Tečaj delnice je v letošnjem letu pridobil 28,3 odstotka. 

 

 

Analitiki in uprava previdni pri napovedi rasti 

Zanimivo je tudi, da se napovedi obeh najbolj optimističnih analitikov glede prihodkov bolj ali manj ujemajo s poslovnim načrtom uprave družbe, ki za letos načrtuje 1,76 milijarde evrov prihodkov od prodaje oziroma 2,5 odstotka več kot lani. Krka sicer načrtovane ravni dobička iz poslovanja, povečanega za amortizacijo (EBITDA), za leto 2023 ne razkriva, vendar zgolj navaja cilj za EBITDA maržo (delež EBITDA v prihodkih od prodaje), ki naj bi presegla 25 odstotkov. Uprava tako namerava ustvarili EBITDA, ki bo presegel 439 milijonov evrov. Že lani je bil 488,9 milijona evrov, medtem ko oba optimista med analitiki, Gorzynski in Urbankova, pričakujeta EBITDA v višini 464 milijonov evrov oziroma 500 milijonov evrov. Letos naj bi se po napovedih analitikov rast ključnih finančnih kategorij družbe ustavila oziroma ni izključen tudi rahel upad EBITDA. 

 

 

 

Pomemben prispevek k odgovoru na vprašanje, ali se bo ustavila rast, bodo razkrili podatki o poslovanju Krke v prvem polletju. Rezultati v prvih treh mesecih niso potrdili teze o zaustavljanju rasti in nekoliko nižji dobičkonosnosti. Prihodki od prodaje skupine so se namreč v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za šest odstotkov, EBITDA pa za kar devet. 

 

Pogled na Krko skozi oči domačih analitikov

Matej Šimnic, Capital Genetics

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar