Elektrika postaja novo ozko grlo industrije umetne inteligence

Hitra rast povpraševanja po zmogljivostih umetne inteligence (AI) je trčila ob zid elektroenergetskega omrežja. Medtem ko so strežniki za AI dobavljeni v nekaj mesecih, danes rok za priključitev nove transformatorske postaje presega tri leta.

Ključni dejavniki, ki omogočajo delovanje podatkovnih centrov, so električno omrežje, hladilni sistemi in omrežna oprema, ki povezuje na tisoče grafičnih procesorjev v enoten sistem.

Ta del infrastrukture je bil desetletja skoraj neviden in predvidljiv, vse dokler povpraševanje po zmogljivostih za AI ni začelo rasti hitreje, kot se je sposobno odzivati elektroenergetsko omrežje.

Kako je infrastruktura postala prvo ozko grlo AI industrije

Do pred nekaj leti so načrtovalci podatkovnih centrov izhajali iz predpostavke, da bo elektroenergetsko omrežje zlahka sledilo rasti povpraševanja, saj so klasični strežniki porabljali predvidljivo in zmerno količino električne energije. Hiter razvoj umetne inteligence je to predpostavko porušil. Današnji strežniki za AI porabijo tudi do desetkrat več energije kot generacija izpred le nekaj let, zato se prvič dogaja, da je strojna oprema pripravljena, še preden je infrastruktura, ki jo napaja, sploh zgrajena.

Transformatorske postaje ni mogoče naročiti kot strežnik – treba jo je načrtovati, izdelati in priključiti na omrežje, kar traja več let ter vključuje pridobivanje dovoljenj in izvedbo gradbenih del, ki jih ni mogoče pospešiti niti z največjimi proračuni. Po poročilu družbe Sightline Climate iz aprila 2026 bo med 30 in 50 odstotkov velikih podatkovnih centrov za AI, katerih odprtje je načrtovano letos, odloženih ali odpovedanih, medtem ko dobavni roki za transformatorje zdaj presegajo 160 tednov, kar je več kot tri leta.

Microsoft se je na ta problem odzval precej radikalno – podpisal je 20-letno pogodbo za odkup celotne električne energije iz ponovno zagnanega jedrskega reaktorja Three Mile Island v Pensilvaniji, namesto da bi čakal v vrsti za priključitev na javno omrežje. Ko niti največje tehnološko podjetje na svetu ne verjame, da bo omrežje pravočasno dohajalo potreb, je jasno, da gre za strukturni problem.

Bloomberg

Prav zato vlagatelji danes infrastrukturna podjetja vrednotijo drugače kot pred dvema letoma. Prej so bila takšna podjetja stabilen, vendar počasnejši del portfelja – danes pa so v ospredju tista, ki lahko hitro ponudijo rešitev za prav ta problem. Tako je tržna vrednost Vertiva v prvi polovici leta 2026 zrasla za več kot 85 odstotkov, čeprav je podjetje konec julija del te rasti izgubilo po slabšem četrtletnem poročilu, kar je opomnik, da tudi infrastrukturna podjetja niso imuna na običajna tržna tveganja. Za direktorja, ki danes načrtuje lasten podatkovni center, to pomeni, da mora transformatorsko postajo naročiti, še preden sploh podpiše pogodbo za strežnike.

Regija dohiteva

Državni podatkovni center v srbskem Kragujevcu z zmogljivostjo 14 megavatov je eden redkih tovrstnih projektov v Evropi, ki ostaja v državni lasti – Srbija in Poljska sta edini dve državi s takšnim modelom. Razširitev energetske zmogljivosti na 56 megavatov je načrtovana skupaj z razširitvijo samega podatkovnega centra, pri čemer ista institucija upravlja oboje.

Hrvaška ubira drugačno pot. Privabila je zasebni projekt Pantheon pri Topuskem, vreden 50 milijard evrov oziroma nekoliko manj kot polovico celotnega BDP Hrvaške, vendar informatik Marko Rakar opozarja, da bi takšen center ob polni obremenitvi lahko porabil približno 40 odstotkov trenutne porabe električne energije celotne države – enako vprašanje, zaradi katerega Microsoft gradi lastno elektrarno, namesto da bi čakal na tuje omrežje.

Podobno kot naftni sektor tudi industrija umetne inteligence ustvarja obsežno dobaviteljsko verigo zunaj tehnološke industrije – od gradbeništva in industrijskega hlajenja do lokalnih izvajalcev elektroinštalacij.

Direktor, ki danes išče partnerja za gradnjo podatkovnega centra, vse pogosteje trka na vrata lokalnih elektro podjetij, ne le dobaviteljev strežnikov. To je sprememba, o kateri se pri razpravah o tekmi na področju umetne inteligence redko govori, vendar že zdaj spreminja poslovne načrte podjetij zunaj same tehnološke industrije.