Trumpova družina se pridružuje valu ustanavljanja novih bank

Družina Donalda Trumpa je tik pred ustanovitvijo lastne banke.

Predsednikovi sorodniki in njihovi poslovni partnerji so dobili predhodno dovoljenje za ustanovitev banke, kar je del širšega vala, kakršnega v bančništvu že dolgo ni bilo. Do nacionalne bančne licence je danes lažje priti kot kadar koli v skoraj 20 letih, k čemur je prispevala deregulacijska politika Trumpove administracije.

Urad za nadzor nad valutami (OCC) je v prvih 19 mesecih Trumpovega drugega mandata odobril 22 vlog za bančne licence. To je več kot v celotnih prejšnjih petih letih skupaj, kažejo podatki OCC. Med novimi prosilci je veliko fintech podjetij in družb, povezanih z digitalnimi sredstvi.

Takšen obseg je bil v letih po finančni krizi leta 2008 redek. Takrat je število vlog za bančne licence močno upadlo, bančni regulatorji pa so nadzor in preverjanje novih ustanov še zaostrili.

Kot je junija v pričanju pred kongresom dejal Jonathan Gould, ki ga je Trump imenoval na čelo regulatorja: "OCC je znova odprt za poslovanje."

Za bančno licenco si prizadeva še vrsta drugih podjetij. Podatki OCC kažejo, da je od začetka leta 2025 za ustanovitev nove banke zaprosilo približno 40 družb, kar je približno toliko kot v prejšnjih 13 letih skupaj.

Odločanje o vlogah je nekoč trajalo več mesecev ali celo let, Gould pa je OCC naložil, naj na vsako vlogo odgovori v 120 dneh. Kako dolgo bo takšna politika veljala, ni jasno. Novembra republikance čakajo pomembne vmesne volitve, morebitna okrepitev demokratov v kongresu pa bi lahko pomenila tudi strožji nadzor nad regulatorji, ki odločajo o novih bančnih licencah.

Za zdaj je večina prosilcev dobila zeleno luč. Bančna industrija bo tako prvič dobila priložnost preveriti, kako uspešna in predvsem kako varna so lahko pri bančnih storitvah podjetja, ki tradicionalno niso del tega sektorja. Številna med njimi se ukvarjajo z digitalnimi sredstvi in opravljajo naloge, podobne tistim, ki jih tradicionalno opravljajo banke. Eden od primerov so stabilni kovanci, katerih vrednost je vezana na sredstva iz realnega sveta.

Bankirji opozarjajo, da bi lahko stabilni kovanci postali alternativa bančnim depozitom. Skrb je še večja, ker kriptopanoga išče načine, kako bi imetniki stabilnih kovancev lahko ustvarjali donos, podoben obrestim na varčevalnih računih.

Zagovorniki lažjega pridobivanja bančnih licenc za tehnološka podjetja menijo, da bi to lahko ublažilo konsolidacijo tradicionalnega bančništva in odgovorilo na vse večje pomisleke, da največje ameriške banke postajajo še večje.

Podjetje World Liberty Financial, povezano s Trumpovo družino, se pridružuje valu novih bank. Med njimi so izdajatelj stabilnih kovancev Circle, banka za potrošnike Nu Holdings in kriptoborza Coinbase Global.

Trumpova družina želi predvsem razširiti uporabo stabilnega kovanca USD1, ki je vezan na ameriški dolar, so v World Liberty Financial sporočili v začetku meseca, potem ko je podjetje dobilo pogojno odobritev. Lastna banka bi jim omogočila, da sredstva, s katerimi je USD1 krit, hranijo sami in s tem znižajo stroške. Hkrati bi lahko povečala verodostojnost stabilnega kovanca, v primeru finančne krize pa bi odprla tudi možnost cenejšega financiranja ali celo državne pomoči.

Prav to skrbi demokratske zakonodajalce. Menijo, da bi lahko USD1 postal sredstvo za pridobivanje naklonjenosti predsednika, World Liberty Financial pa bi obenem užival bolj prizanesljiv regulatorni nadzor.

"Kritiki spregledujejo bistvo. World Liberty Financial se regulaciji ne izogiba, temveč jo sprejema," je v izjavi po elektronski pošti dejal tiskovni predstavnik družbe David Wachsman. "Nacionalna bančna licenca bi World Liberty Trust Company postavila pod stalni zvezni nadzor OCC, ki bi veljal tudi po koncu Trumpove administracije. Družbo bi čakali redni regulatorni pregledi, stroga pravila proti pranju denarja in za zaščito potrošnikov ter neodvisno preverjanje tedenskih poročil o rezervah in poslovanju USD1."

V okviru postopka za pridobitev licence so se trije vlagatelji v World Liberty, med njimi eden od Trumpovih sinov in poslovnež, povezan s kraljevo družino Abu Dabija, zavezali, da bodo omejili svoj vpliv na upravljanje banke. OCC je ob tem sporočil, da so vlogo pregledali tudi njegovi karierni uslužbenci.

Tudi vodilni predstavniki bančne industrije podpirajo vključevanje digitalnih podjetij v regulirani finančni sistem. Jamie Dimon, izvršni direktor JPMorgan Chase, že dolgo zagovarja stališče, da bi morala za podjetja, ki ponujajo enake storitve kot banke, veljati tudi podobna pravila.

Dimon in drugi kritiki kriptovalut pa opozarjajo na tveganja. Stabilni kovanci na primer niso zavarovani tako kot bančni depoziti, njihova povezava z bankami pa bi lahko pri nekaterih strankah ustvarila napačen občutek varnosti.

Aaron Klein, višji raziskovalec pri inštitutu Brookings, je opozoril, da je "resnično zaskrbljujoče, če ljudem ustvarimo vtis, da za stabilnimi kovanci stoji država".

 

Pridobitev bančne licence tradicionalno ni bila preprosta. Bančni veterani, kot je Dimon, pogosto opozarjajo na strogo regulacijo sektorja in množico institucij, ki ga nadzirajo. Poleg OCC so med njimi ameriška centralna banka Federal Reserve, mreža za boj proti finančnemu kriminalu FinCEN in, če banka sprejema depozite, Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC). Njihova naloga je zaščititi denar Američanov, pri čemer so regulatorji v preteklosti za nadzor namenjali velike ekipe.

A sistem ni vedno deloval. Ameriško bančništvo je v 80. letih zajela velika kriza, ki so jo povzročili neustrezno ravnanje bankirjev in preohlapen nadzor regulatorjev. Propadlo je več kot 1600 bank, davkoplačevalci pa so za reševanje sistema neposredno plačali 124 milijard dolarjev. Slabo upravljanje bank je bilo pri tem še pomembnejši dejavnik kot v finančni krizi leta 2008.

Medtem ko je kriza leta 2008 prizadela celoten finančni sistem zaradi napačnega vrednotenja hipotekarnih vrednostnih papirjev, se je prejšnja kriza začela v vodstvih majhnih bank. Nekateri bankirji, tudi takšni, ki so bili v panogi šele na začetku kariere, so preprosto izčrpavali depozite lastnih institucij.

Kriza hranilnic in posojilnic je regulatorje opozorila, kako pomembno je kakovostno upravljanje za varnost in stabilnost banke. Danes je kakovost vodstva eden ključnih elementov pri ocenjevanju zdravja banke, poleg kapitalske ustreznosti, kakovosti sredstev, dobičkonosnosti, likvidnosti in občutljivosti na tveganja. Ti kriteriji so vključeni v zaupni sistem ocenjevanja CAMELS.

Med novimi bančnimi vodstvi pa so tudi ljudje brez izkušenj z vodenjem bank. Predlagani holding družine Trump ob vložitvi vloge na primer še ni imel finančnega direktorja, za predsednika uprave pa je predlagal Zacharyja Witkoffa, sina Stevena Witkoffa in izvršnega direktorja krovne družbe World Liberty Financial. Med predlaganimi neodvisnimi člani uprave sta bila po javno dostopni vlogi tudi vodja skupine avtomobilskih trgovcev in vodja borznoposredniške družbe.

V družbi so pozneje sporočili, da so za finančnega direktorja izbrali Daniela Dietzla, nekdanjega finančnega direktorja družbe Hidden Road Partners, ki se ukvarja z zasebnim kreditiranjem in storitvami prime brokerage. OCC Dietzla v pismu o pogojni odobritvi ni omenil, čeprav je navedel seznam bančnih strokovnjakov, ki jih je upošteval pri obravnavi vloge.

Tiskovni predstavnik World Liberty Financial David Wachsman je zavrnil očitke, da vodstvu družbe primanjkuje bančnih izkušenj, in jih označil za "zgrešene".

Pri nekaterih drugih novih bankah je položaj drugačen. Erebor Bank, ki jo je ustanovil Palmer Luckey, je bančno licenco dobila februarja. Njen predsednik je Mike Hagedorn, nekdanji finančni direktor regionalne banke Valley Bank iz New Jerseyja, ki ima 63 milijard dolarjev sredstev.

Gould je bil zato morda pri Ereborju bolj pripravljen na hitro odločitev. Postopek pri World Liberty Financial je trajal precej dlje. Nekateri drugi prosilci so pogojno odobritev dobili približno štiri mesece po vložitvi vloge, pri World Liberty Financial pa je postopek trajal sedem mesecev.

Trump bo prvi aktualni ameriški predsednik, katerega otroci bodo v času njegovega mandata ustanovili banko, vendar imajo tudi drugi predsedniki tesne povezave z bančništvom. Družina Roosevelt je več kot stoletje vodila finančno družbo s sedežem v New Yorku, oče Georgea H. W. Busha pa je bil poslovodni partner v družbi Brown Brothers Harriman, ki se ukvarja z zasebnim bančništvom in finančnimi storitvami.

Trump ima hkrati pomemben vpliv na imenovanje vodstva finančnih regulatorjev. Februarja 2025 je z izvršnim ukazom zahteval, da mora Bela hiša pred javno objavo pregledati vse nove finančne predpise. Kalifornijska kongresnica Maxine Waters, najvišje rangirana demokratka v odboru predstavniškega doma za finančne storitve, je opozorila, da bi Trump tako lahko nove regulatorne ukrepe videl še pred javnostjo in jih izkoristil v skladu s svojimi interesi.

"Navzkrižja interesov ni," je v izjavi po elektronski pošti dejala tiskovna predstavnica Bele hiše Anna Kelly.

OCC je v pismu s pogojno odobritvijo za World Liberty priznal, da je več sodelujočih v postopku izrazilo pomisleke glede morebitnih navzkrižij interesov med banko, Trumpom, njegovo družino in drugimi osebami, povezanimi z World Liberty.

"Kontrolor in njegovi uslužbenci so ravnali v skladu s svojimi zakonskimi pristojnostmi in etičnimi obveznostmi," je po navedbi pomislekov sporočila agencija.

Za dokončno odobritev mora World Liberty izpolniti tudi osnovne zahteve glede upravljanja, med drugim najeti neodvisnega zunanjega revizorja in vzdrževati predpisano raven kapitala, je OCC navedel v dokumentu.

Michele Alt iz svetovalne družbe Klaros Group, ki svetuje pri vlogah za bančne licence, vendar pri postopku World Liberty ni sodelovala, je dejala, da so kapitalske zahteve OCC za World Liberty strožje kot pri primerljivih novih bankah.

Tudi drugi bančni regulatorji si prizadevajo pospešiti ustanavljanje novih bank. Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) je 10. avgusta napovedala nov postopek obravnave vlog za zavarovanje bančnih depozitov, s katerim želi pospešiti odločanje in izboljšati učinkovitost postopka.

Todd Baker, višji raziskovalec pri Richmanovem centru za poslovanje, pravo in javno politiko na Univerzi Columbia, je dejal, da so nekateri ukrepi regulatorjev za poenostavitev postopkov zakonsko določeni. OCC in FDIC zavezuje nova zakonodaja na področju kriptovalut in stabilnih kovancev, pa tudi izvršni ukaz, ki regulatorjem nalaga vključevanje digitalnih sredstev v bančni sistem. Toda OCC po Bakerjevem mnenju pri tem presega zakonski minimum.

"OCC je regulator, ki si po svoji naravi prizadeva širiti svoje pristojnosti," je dejal.

Gould je v sredo na konferenci bančne industrije v Wyomingu dejal, da so "kriptovalute del bančništva in zagotavljamo, da je temu tako, tako z našimi odločitvami pri podeljevanju bančnih licenc kot tudi s pravnimi razlagami". Trump "danes dobesedno določa smer politike", je dodal in se skliceval na vrh o digitalnih sredstvih, ki ga je takrat gostila Bela hiša.

Po Bakerjevem mnenju je najbolj očiten primer širjenja pristojnosti OCC spreminjanje pravil za tako imenovane truste.

Trusti so bili nekoč precej omejene različice bank. Premoženje so sprejemali od ozko opredeljenega kroga strank, njihova glavna naloga pa je bila skrb za to premoženje in po potrebi omogočanje njegovega prenosa. Pri tem so morali delovati v najboljšem finančnem interesu svojih strank, kar za banke s polnim naborom storitev ne velja. Za razliko od bank pa trusti praviloma ne smejo sprejemati depozitov malih varčevalcev ali odobravati posojil.

Pod Gouldom bi se to lahko spremenilo, kar bi bila velika prednost za Trumpovo družino, katere pogojna odobritev se nanaša prav na trust, pa tudi za druge prosilce za enako vrsto licence.

Februarja je kontrolor spremenil pravila OCC, ki urejajo truste, in navedel, da zakon o nacionalnih bankah, na katerem temeljijo pristojnosti OCC za nadzor bančnega sistema, trustom nikoli ni izrecno prepovedoval dejavnosti, ki niso bile v najboljšem interesu njihovih strank.

Baker meni, da bi OCC prav pri širjenju dovoljenih dejavnosti trustov lahko šel predaleč.

"Če bo pri spodbujanju kriptovalut in fintech podjetij zunaj izrecnih pooblastil kongresa šel predaleč in skušal ugoditi željam administracije, bo obstojnost sprememb, ki jih uvaja, ogrožena," je dejal Baker.