Zgodbe malih vlagateljev: Bolj kot niha, več kupujejo

Mike Schiemer morda nima ugleda trgovca na Wall Streetu, vendar je 39-letni strokovnjak za digitalni marketing, je prepričan, da je na borzi našel odlično priložnost.

"Na prodaj so najboljša podjetja na svetu, številna, ki so preživela leta 1989, 2001, 2008, 2020 in tako naprej," je dejal Schiemer s svojega doma v predmestju Bostona, daleč od bleščečih stolpnic spodnjega Manhattna.

V svojih prepričanjih ni sam. Mali vlagatelji so bili letos pogumni kupci ameriških delnic, saj so ohranili upanje, čeprav so se profesionalni upravitelji umikali. Po podatkih Emme Wu, globalne strateginje za kvantitativne in izvedene finančne instrumente družbe JPMorgan Chase & Co., so samo od 2. aprila v ameriške delnice in ETF-je vložili več kot 30 tisoč milijonov dolarjev.

Vprašanje, če bodo ti nakupi obrodili sadove. Kljub rasti v torek in sredo je vrednost indeksa S&P 500 od 2. aprila, ko je predsednik Donald Trump napovedal svoje načrte za carine, še upadla za približno štiri odstotke.

Zaradi te stopnje nestanovitnosti je težko natančno ugotoviti, kako dobre ali slabe so bile poteze malih vlagateljev. Vse je odvisno od tega, kdaj vstopajo in izstopajo s trga.

"Zdaj intenzivno vlagam predvsem ob dnevih, ko je trg na dnu," je dejal Schiemer. "Na to gledam kot na še eno priložnost za nakup, podobno kot leta 2020, za dolgoročno potencialno gradnjo premoženja, saj v začetku do sredine leta 2020 nisem kupil dovolj."

Res je, da glavni delniški kazalniki v ZDA dolgoročno naraščajo. Vendar pa je tudi res, da so znotraj te krivulje obdobja, ko vlagatelj z večletnim posedovanjem delnic še vedno ne bi mogel pokriti začetne naložbe. Nedavni primer je bil primer internetnega balona, ko nekdo, ki je v začetku leta 2000 kupil delnice S&P 500 na vrhuncu, do sredine leta 2007 ni beležil donosa.

Nakup ob padcih je priljubljena strategija malih vlagateljev. V ponedeljek, ko je indeks S&P 500 upadel za 2,4 odstotka, so kupili za več kot tri tisoč milijonov dolarjev delnic, kar se je zgodilo že 14 letos in petič od 2. aprila, je dejal Wu.

 

 

"Ljudje, ki imajo dolgoročen pogled na svoj naložbeni portfelj, se bodo lažje odločili za nakup delnic ob padcu," je dejal Kevin Jestice, višji podpredsednik skupine Nationwide Financial za upravljanje naložb, ki redno govori s posameznimi vlagatelji. "Veliko lažje se je odločiti za kapitalsko naložbo, če ne poskušate natančno določiti trenutka, ko bo prišlo do popolnega dna."

Schiemer je kupoval delnice v različnih sektorjih, vključno z megapodjetji, ki izplačujejo dividende, kot so Alphabet, Microsoft, Apple in Meta Platforms, farmacevtskim velikanom Pfizer in proizvajalcem strežnikov Dell Technologies, ter glavnimi skladi, s katerimi se trguje na borzi in ki sledijo indeksoma S&P 500 in Nasdaq 100.

Če pogledamo širše, podatki družbe JPMorgan kažejo, da je bilo 60 odstotkov prilivov s strani malih vlagateljev usmerjenih v posamezne delnice, od tega skoraj polovica v delnice proizvajalca električnih vozil Tesla in velikana čipov Nvidia, 40 odstotkov pa v ETF-je. Tehnološka podjetja z veliko tržno kapitalizacijo so že od nekdaj priljubljena med malimi vlagatelji, pri čemer je Tesla Elona Muska glavna zmagovalka tega trenda.

"Dovolj napredna tehnologija nerazločna od čarovnije," je dejal Matt Joyce, 36-letni ustanovitelj podjetja Toom iz Chicaga, ki proizvaja česnovo omako. "Svoj denar želim vlagati v čarovnijo."

Joyce je to "čarovnijo" prvič videl v Applovem telefonu iPhone in pravi, da je z naložbo v podjetje lahko ustanovil lastno podjetje. Naslednjič jo je videl pred desetletjem, ko se je prvič peljal z vozilom Tesla. Zdaj je Joyceov celotni portfelj vložen v Muskova podjetja - Tesla, SpaceX, Neuralink in xAI. Aktivno kupuje potopljene delnice družbe Tesla, ki so se z rekordne vrednosti 17. decembra znižale za skoraj 50 odstotkov in pri tem izničile več kot 720 tisoč milijonov dolarjev tržne vrednosti.

Bloomberg

 

Tovrstna predanost velikim tehnološkim podjetjem je precej pogosta na družabnih platformah, kot je Reddit. Tako imenovana veličastna sedmerica, ki vključuje Teslo in Nvidio ter podjetja Apple, Microsoft, Amazon.com, Alphabet in Meta, ima zvesto skupnost posameznih vlagateljev, ki so pripravljeni vskočiti, ko delnice zdrsnejo navzdol.

Kljub temu tržni strokovnjaki hitro opozorijo, da trenutno maloprodajnih nakupov ne poganja takšna manija, kot je bila razširjena v letih pandemije. Zlasti ponavljajoči se prispevki ameriških delavcev iz plač na pokojninske račune zagotavljajo stalne naložbe na delniških trgih ne glede na smer, je dejal Jestice iz Nationwide.

To je ogromen rezervni sklad likvidnih sredstev. Po podatkih Inštituta investicijskih družb so imeli Američani 31. decembra za pokojninska sredstva namenjenih 44 tisoč milijard dolarjev, od tega 17 tisoč milijard na individualnih pokojninskih računih (IRA) in 8,9 tisoč milijonov v načrtih 401(k).

Volatilnost se je povečala zaradi carinskega pretresa

 

 

Girish Shenoy, 48-letni IT strokovnjak iz Dallasa, je eden od tistih malih vlagateljev, ki igrajo dolgoročno igro in ne poskušajo najti dna. Čeprav je več kot polovica njegovega portfelja v tehnoloških delnicah, je nedavno razprodajo na trgu izkoristil za razpršitev izpostavljenosti do panog, kot so proizvodnja, farmacija ter nafta in plin.

Ni tako kot, da ga nedavni pretresi in Trumpova nepredvidljiva trgovinska retorika ne bi prizadeli. Svoj portfelj preverja veliko pogosteje kot v preteklosti in se bolj osredotoča na ETF-je kot na posamezne delnice. Vendar ostaja neomajen v svojem prepričanju, da delnice na dolgi rok vedno rastejo.

"Ne vidim nobene koristi v tem, da bi v vsakem trenutku držal denar," je dejal Shenoy. "Dolgoročno je trg nepremagljiv in se vedno vrne."

- S pomočjo Bailey Lipschultz in Matta Turnerja

Prevedla Miljana Ivanović – Bloomberg Adria.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar