Borzni pregled: Borzna veselica, rekord dzujev in delniške rakete regije

Minuli teden so podatke o inflaciji objavili Združene države Amerike, Združeno kraljestvo ter nekatere članice Evropske unije in evroobmočja. Objavam je sledila borzna veselica na obeh straneh Atlantika, saj so analitiki pričakovali bolj črnoglede makroekonomske številke.

V ZDA je bila decembrska inflacija v višini 2,9 odstotka nižja od pričakovanj, potem ko je večmesečna krepitev cen življenjskih potrebščin prepričala ameriško centralno banko Fed, da je napovedala premor pri rezanju obrestnih mer.

"To je dobra novica za Fed, vendar je glede na moč trga dela težko pričakovati, da bi se znižanje obrestnih mer vrnilo v igro. Najverjetneje bodo potrebni meseci večjega napredka na področju inflacije, da bo Fed začel razmišljati o nadaljnjem zniževanju obrestnih mer," je zapisal višji urednik Bloomberga Chris Anstey.

Indeksi na newyorških borzah so se po objavah odeli v zeleno. Vlagatelji so namreč pozdravili podatke ameriškega ministrstva za delo o decembrski inflaciji v ZDA in poročila o dobičkih večjih bank.

Referenčni industrijski indeks Dow Jones je pridobil 1,65 odstotka, indeks S&P 500 se je povzpel za 1,83 odstotka, indeks Nasdaq Composite pa za 2,45 odstotka. To je bil najboljši dan za vse tri osrednje ameriške indekse po 6. novembru lani, navaja CNBC.

Na tedenski ravni je največ pridobil industrijski indeks Dow Jones (1,2 odstotka), sledil mu je S&P (0,3 odstotka), tehnološki indeks Nasdaq pa je teden zaključil v rdečih številkah (- 0,7 odstotka).

Bloomberg Adria

 

Rdeče je bilo v deželi vzhajajočega sonca, kjer se je japonski referenčni indeks Nikkei skrčil za 2,6 odstotka. Bolje je bilo na stari celini, kjer sta indeksa STOXX 600 (0,8-odstotna rast) in nemški Dax (1,7-odstotna rast) končala v zelenih številkah.

Olajšanje so čutili tudi na Otoku, kjer je tamkajšnji statistični urad v sredo sporočil, da se je inflacija v Združenem kraljestvu decembra znižala na 2,5 odstotka, kar je bilo sicer manj od pričakovanj. Objava je pomirila obvezniške trge, potem ko je na začetku januarja zavrelo. Britanski indeks FTSE se je v odzivu na podatke okrepil.

Nina Westervelt/Bloomberg

 

Lepo je biti banka: Rekordno poslovanje ameriških bank v 2024

Prejšnji teden je bil pomemben za velike ameriške banke. Pet največjih ameriških bank naj bi leto 2024 zaokrožilo s skupnim 15-odstotnim povečanjem prihodkov od trgovanja na približno 24,5 milijarde dolarjev, kar je najvišje četrto četrtletje v najmanj petih letih, navaja Bloomberg.

Izvrstne poslovne rezultate bank je spodbudilo veliko povpraševanje vlagateljev, ki so stavili na vpliv novembrskih volitev v Združenih državah Amerike in prihajajočo administracijo Donalda Trumpa, ki bo uradno nastopila v ponedeljek.

Poglejmo nekatere rezultate:

• Največja banka po tržni kapitalizaciji na svetu, družba JPMorgan Chase, je v zadnjem četrtletju 2024 dosegla največji dobiček doslej, k čemur je prispevala nestanovitnost, povezana z novembrskimi volitvami v ZDA, poroča Bloomberg.
• Družba Goldman Sachs je v zadnjem četrtletju 2024 presegla ocene analitikov, saj so trgovci z delnicami družbe zabeležili najboljše leto doslej, poroča Bloomberg. Dobiček podjetja se je v minulem četrtletju več kot podvojil na 4,1 milijarde dolarjev.
• Bank of New York Mellon je v zadnjem četrtletju leta 2024 presegla pričakovanja analitikov, saj so višje obrestne mere povečale marže. Banka je danes poročala o skupnih prihodkih v višini 4,85 milijarde dolarjev, kar je 11 odstotkov več kot pred letom dni in presega napovedi prihodkov, ki so znašali 4,68 milijarde dolarjev.
• Družba Wells Fargo je v zadnjem četrtletju 2024 obračunala 647 milijonov dolarjev odpravnin, saj glavni izvršni direktor Charlie Scharf še naprej zmanjšuje število zaposlenih v okviru širših prizadevanj za zmanjšanje stroškov in preoblikovanje banke, navaja Bloomberg.

Več o poslovanju ameriških bank lahko preberete tukaj.

Rekord: Dzuji presegli magično mejo pol milijarde neto prilivov

Selimo se v Slovenijo, kjer so decembra državljani v vzajemne sklade vplačali rekordne vsote, kot smo poročali v torek. Zgolj decembra so zabeležili rekordnih 61,57 milijona evrov prilivov, kažejo podatki Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP). V 2024 je bilo skupno 582,6 milijona evrov neto vplačil v vzajemnih skladih, ki jih upravljajo slovenske družbe za upravljanje. To je 56,3 odstotka več kot v 2023. Preteklo leto je bilo tako za slovenske vzajemne sklade rekordno.

''Za slovenske družbe za upravljanje so to rekordne številke, saj je v upravljanju dobrih šest milijard evrov. Takšnih številk zgodovinsko še nismo imeli. Denimo, oktober je bil za našo družbo najuspešnejši mesec v zgodovini. Tudi trg je v oktobru zabeležil rekordne prilive. Zelo smo zadovoljni z rezultati,'' je v intervjuju povedal Luka Podlogar, predsednik uprave NLB Skladov.

''Izvolitev Donalda Trumpa za predsednika ZDA, ki je sprožila tako imenovani Trump Trade, je dodatno spodbudila zanimanje vlagateljev, čeprav ne v tolikšni meri, da bi to bistveno vplivalo na obseg novih vplačil ali število klicev vlagateljev,'' so decembra povedali v družbi Infond Skladi. Ko kapitalski trgi izkazujejo rekordne vrednosti, je povečano povpraševanje po vplačilih v sklade. "Tudi tokrat je tako in pričakujemo, da se bo ta trend nadaljeval v letu 2025," pa napovedujejo v Generali Investments.

Nova ljudska obveznica: Kakšna bo obrestna mera?

Država je v začetku leta sledila močnemu povpraševanju investitorjev po dolgoročnih finančnih instrumentih in se zadolžila z izdajo 30-letne državne obveznice. Kuponska obrestna mera znaša 3,5 odstotka, povpraševanje pa je trikrat preseglo ponudbo. A zadolževanja države še ni konec. V kratkem namreč prihaja ljudska obveznica.

Proti koncu leta 2024 smo pri Bloomberg Adrii prvi poročali, da kmalu po novem letu prihaja nova, druga izdaja ljudske obveznice, kar nam je potrdil minister za finance Klemen Boštjančič. Več podrobnosti o njej je v pogovoru za Bloomberg Adria TV razkril Marjan Divjak, generalni direktor Direktorata za zakladništvo pri Ministrstvu za finance. 

Obrestna mera bo odražala tržne razmere: "Verjamem pa, da bo ministrstvo za finance pripravljeno dodati neko premijo za namen diverzifikacije baze investitorjev, za namen razvoja kapitalskega trga v Sloveniji. Seveda pa moramo pri taki izdaji vedno slediti strateškim ciljem upravljanja z dolgom, kar je učinkovito financiranje z vidika ročnosti takšne obveznice in donosa."

Prihaja nova slovenska ljudska obveznica, ki bo verjetno ponovno triletna, tako kot prejšnja.

Bloomberg Adria

 

Poglejmo še na regionalne borze. Vsi borzni indeksi regije Adria z izjemo sarajevskega indeksa SASE 10 in beograjskega BELEX15 so v minulem tednu zabeležili rast. Največjo rast sta zabeležila ljubljanski SBITOP (kar 4,9 odstotka) in severnomakedonski indeks MBI (2,9 odstotka).

Delniške rakete regije: Prvi Hrvati, pred Slovenci tudi Makedonci, Srbi in BiH

S trimestnimi donosi delnic se lahko v regiji Adria pohvali več družb. Najbolje so jo odnesli vlagatelji, ki so stavili na delnico hrvaškega Končarja -elektroindustrija, saj se je njena vrednost okrepila za nekaj več kot 137 odstotkov.

Kot pravi analitik Bloomberg Adrie Ilija Nešić, sta rast Kočarja primarno ustvarjala stabilno povpraševanje po transformatorjih – zelena tranzicija – ter močno povpraševanje po izdelkih in storitvah. Največji skok je delnica doživela lanskega julija, ko so naznanili sodelovanje s prej omenjeno evropsko borzno zvezdo Siemens Energy.

Nešić napoveduje, da se bo rast nadaljevala. V četrtletju pred nami pričakuje dvomestno rast prodaje in dobičkonosnosti, vidi pa tudi možnosti za nadaljnjo rast vrednosti delnice.

Celoten pregled delniških raket regije najdete tukaj.

Bloomberg

 

Nike v težavah: Je zdaj pravi čas za nakup delnice?

Pogledali smo tudi delnico proizvajalca športne opreme in obutve Nike, ki je videl že lepše čase. Delnica družbe iz Oregona je v zadnjem letu dni izgubila približno 30 odstotkov vrednosti, digitalna in neposredna prodaja upadata, najtesnejši tekmeci, kot sta Adidas in New Balance, pa polnijo prostor na trgovskih policah, ki ga je Nike nepremišljeno opustil.

Med 44 analitiki jih na Bloombergovem Terminalu 23 svetuje nakup delnice družbe Nike, 19 jih priporoča držanje, medtem ko dva analitika svetujeta prodajo. Zadnja cena delnice je bila 72,08 dolarja, 12-mesečna povprečna napoved analitikov pa je 86,13 dolarja na delnico. Potencial donosa delnice trenutno znaša 19,5 odstotka glede na najnovejše podatke Bloomberga.

Zakaj raste cena kriptovalute XRP?

Skočimo na kriptotrg, kjer se je kriptovaluta XRP oziroma njen izdajatelj, ameriško podjetje Ripple, znašla v središču pravne bitke kriptoindustrije z glavnim finančnim regulatorjem v ZDA, Komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC).

Prejšnji teden je potekel rok, do katerega se je morala SEC pritožiti na razsodbo iz leta 2023, ki je ugodna za Ripple. V njej je newyorška sodnica Analisa Torres odločila, da prodaja kriptožetona XRP podjetja Ripple Labs splošni javnosti ne ustreza definiciji prodaje vrednostnega papirja.

Medtem pa cena XRP beleži rast. Ta je v samo enem dnevu pridobila več kot osem odstotkov vrednosti, v tednu dni pa kar 20 odstotkov. Pred letom dni je cena XRP znašala okoli 0,5 dolarja, zdaj pa se s tem kriptovaluto trguje pri ceni okoli treh dolarjev, torej po šestkratniku.

Tudi sam Trumo je pred inavguracijo, ki se bo zgodila danes zvečer, izdal lasten meme kovanec $Trump, ki skokovito narašča in že obsega 45 milijard tržne kapitalizacije. V nedeljo je bil izdan tudi meme kovanec prve dame ZDA $Melania, ki trenutno obsega dobrih 7 milijard tržne kapitalizacije. 

Trump namerava določiti kriptovalute za nacionalno prednostno nalogo

Novi predsednik ZDA Trump namerava izdati izvršni ukaz, s katerim bo kriptovalute uvrstil med prednostne naloge prvih dni svoje administracije. Besedo bodo pri tem imele tudi industrije, so za Bloomberg povedali ljudje, seznanjeni z načrti.

Po napovedih ljudi, ki so seznanjeni z zadevo, naj bi bile kriptovalute v izvršnem ukazu navedene kot nacionalna nujnost ali prednostna naloga – strateška formulacija, ki naj bi vladne agencije usmerjala k sodelovanju z industrijo. Prav tako naj bi bil ustanovljen svetovalni svet za kriptovalute, ki bi se zavzemal za politične prednostne naloge industrije.

Največja in najstarejša kriptovaluta bitcoin se je v sredini tedna vrnila nad mejo 100 tisoč dolarjev za žeton, potem ko je cena digitalnega kovanca izgubila zagon po črnogledih napovedih ameriške centralne banke Fed v decembru. V času pisanja članka se je cena za žeton gibala pri dobrih 101 tisoč dolarjev.

Kaj bomo spremljali prihodnji teden?

Ponedeljek, 20. januar

• Na Japonskem bodo objavili podatke o industrijski proizvodnji.
• V Švici se bo začel Svetovni gospodarski forum.
• Potekala bo inavguracija novoizvoljenega predsednika Donalda Trumpa.
• Surs bo objavil statistiko gradbenih dovoljenj za december.

Torek, 21. januar

• V Nemčiji bodo objavili podatke o novih registracijah avtomobilov.
• Nemški inštitut Zew bo objavil gospodarsko razpoloženje.
• Surs bo objavil indeks cen industrijskih proizvodov pri proizvajalcih.

Sreda, 22. januar

• Predsednica ECB Christine Lagarde bo imela govor v Davosu.

Četrtek, 23. januar

• Na Japonskem bodo objavili podatke o zunanji trgovini.
• V ZDA bodo objavili podatke o nadomestilih za brezposelnost.

Petek, 24. januar

• Na Japonskem bodo objavili podatke o inflaciji.
• Japonska centralna banka bo odločala o obrestnih merah.
• V evroobmočju, ZDA, Združenem kraljestvu in več evropskih državah bodo objavili kompozitni indeks PMI.
• Surs bo objavil mnenje potrošnikov.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar