Vroče dogajanje v italijanskem bančništvu: Monte Paschi bi prevzela kar dve banki

Banca Monte dei Paschi di Siena želi kupiti dve ločeni banki v skupni vrednosti 34 milijard evrov, da bi se izognila prevzemu s strani konkurenčne Intesa Sanpaolo.

Z banke so sporočili, da bodo v petek objavili ponudbo za prevzem Banco BPM v vrednosti 25,3 milijarde evrov in še za Banca Generali v vrednosti 8,7 milijarde evrov, je sporočila agencija. To je potrdilo prejšnje poročilo Bloomberg News.

V okviru načrta bi Monte Paschi izplačal dodatno dividendo v višini 4 milijarde evrov iz svojega deleža v italijanski zavarovalnici Assicurazioni Generali, in sicer z mešanico denarja in delnic.

V Monte Paschi bodo 29. oktobra sklical sestanek, na katerem bodo delničarje zaprosili za odobritev načrta. Ta poteza z visokimi vložki poudarja, kako se glavni izvršni direktor Luigi Lovaglio po najboljših močeh trudi preprečiti prevzem s strani Intese, ki je ponudbo oddala pred dobrima dvema mesecema. Prejšnja ideja o združitvi enakovrednih podjetij z Banco BPM je propadla, s čimer se je Lovagliojeva obrambna možnost ustavila.

Prevzem Bance Generali bi okrepil prisotnost Monte Paschija na področju upravljanja premoženja, združitev z Banco BPM pa bi mu zagotovila močnejšo prisotnost v nekaterih bogatih severnih regijah Italije.

Izpeljati vsako od transakcij posamezno bo težko, doseganje obeh hkrati pa bo verjetno še težje. Prvič, Lovaglio bo moral prepričati svoje delničarje, da je njegov načrt boljši od predloga Intese.

Ponudba Intese je po italijanski zakonodaji sprožila tako imenovano pravilo pasivnosti. To pomeni, da bo moral Lovaglio za svoj načrt pridobiti podporo vsaj dveh tretjin vlagateljev, da bi lahko nadaljeval.

Lovaglio bo moral tudi prepričati vlagatelje, da lahko dosežejo cilje. To vključuje francosko banko Credit Agricole, ki ima v lasti skoraj 30 odstotkov Banco BPM, in večinskega lastnika Banca Generali, Generali.

Monte Paschi je v izjavi navedla, da za vsako delnico Banco BPM ponuja 1,567 svojih delnic in za vsako delnico Banca Generali 6,958 svojih delnic.

Cilj ponudb je ustvariti novega nacionalnega bančnega prvaka, ki bi združeval dejavnosti bančništva, finančnega svetovanja in upravljanja premoženja. Pri tem bi povezali uveljavljene blagovne znamke, močno regionalno prisotnost ter dolgoletne vezi s prebivalci, podjetji in lokalnimi skupnostmi, so navedli.

Najnovejši preobrat

Predlog pomeni najnovejši preobrat v porastu poslov v italijanskih financah. Banco BPM je pred približno dvema letoma kupila upravljavca premoženja Anima Holding, nato pa je postala tarča neuspešnega poskusa prevzema s strani UniCredita. Monte Paschi je lani prevzela Mediobanco, ki se je poskušala braniti s ponudbo za Banco Generali. Monte Paschi je nato postala tarča Intese.

Največja italijanska banka (Intesa Sanpaolo) ponuja 1,6 svoje delnice plus 1 evro v gotovini za vsako delnico Monte Paschija. To je Monte Paschi s sedežem v Sieni ob zaključku trgovanja v sredo ocenilo na približno 36 milijard evrov. Intesa se je zavezala, da bo polovico poslovalnic ciljne banke prodala Unipol Assicurazioni, da bi odpravila morebitne pomisleke glede protimonopolnih ukrepov.

Čeprav upravni odbor Monte Paschija formalno ni zavrnil ponudbe Intese, je podvomil o ceni in načrtu za odprodajo znatnega dela svojega premoženja.

Monte Paschija je z nakupom Mediobance pridobila nadzor nad približno 13-odstotnim deležem v Generaliju. Tržna vrednost tega deleža trenutno znaša približno 8,5 milijarde evrov.