Od Mete do Samsunga: tehnološki velikani odpirajo denarnice za AI

Največja svetovna tehnološka podjetja ne kažejo znakov zmanjšanja porabe za umetno inteligenco (AI). Priča smo rekordnemu valu, ki žene ponudnike strojne opreme, kot sta Samsung in SK Hynix. In to kljub temu, da še vedno obstajajo dvomi o tem, ali bo povpraševanje po AI še naprej upravičevalo ves ta kapital.

Le podjetje Meta je razkrilo ambicije, da bo letos porabilo kar 135 milijard dolarjev – enega največjih načrtovanih izdatkov v panogi. Njegovi dobavitelji so se odzvali enako: SK Hynix je v četrtek sporočil, da načrtuje "znatno povečanje" kapitalskih izdatkov, Samsung pa je dejal, da povečuje porabo za svoje proizvodne zmogljivosti pomnilnikov.

To se dogaja, saj vlagatelji še naprej nagrajujejo ambicije – dokler lahko podjetja kažejo rast. Delnice Microsofta so po razkritju upočasnitve rasti storitev v oblaku padle za 6,1 odstotka, medtem ko se je Meta povzpela za 6,6 odstotka. Številni vodilni v industriji so ta teden objavili rezultate, ki poudarjajo, kako veliko je bilo zanimanje za AI-strojno opremo – in kako se bo to verjetno nadaljevalo tudi letos.

Samsung in SK Hynix – dva proizvajalca pomnilniških čipov, ki so del bistvenih AI-pospeševalcev podjetja Nvidia, in strežnikov podatkovnih centrov – sta poročala o dobičku, ki se je večkrat povečal. Tudi ASML, edini ponudnik najsodobnejših litografskih strojev, potrebnih za napredne polprevodnike, je presegel ocene.

"Pravi naslov je neusmiljeno naraščanje" kapitalskih izdatkov, je dejal Matt Britzman, analitik pri Hargreaves Lansdown. "Ne bi bilo presenetljivo, če bi se odziv delnic ohladil, ko vlagatelji sprejemajo te agresivne naložbene načrte," je dejal, misleč na Meto.

Hkrati to ogromno povpraševanje poslabšuje globalno neravnovesje med povpraševanjem in ponudbo čipov, ki grozi, da bo motilo panoge od pametnih telefonov in elektronike do avtomobilske industrije. Čeprav je apetit po pospeševalnikih Nvidia in AMD, potrebnih za razvoj in delovanje AI, že dolgo presegel ponudbo, so vlagatelji vse bolj zaskrbljeni zaradi podobnega primanjkljaja v bolj osnovnem pomnilniku.

Razpoložljivost polprevodnikov bo velika ovira za rast podjetij, vključno s Teslo, in bo morda zahtevala izgradnjo Tesla TeraFaba – tovarne, ki lahko izdeluje logične in pomnilniške čipe ter zagotavlja embalažo, je Elon Musk povedal v nedavnem podkastu s Petrom Diamandisom, ustanoviteljem fundacije X Prize. "Če ne bomo izdelali tovarne, bomo naleteli na zid čipov," je dejal Musk. "Imamo dve možnosti: naleteti na zid čipov ali izdelati tovarno."

Proizvajalci pomnilnikov prerazporejajo proizvodne linije v donosne pomnilnike z visoko pasovno širino (HBM),da bi zadovoljili potrebe podatkovnih centrov. Ker HBM za enako količino pomnilnika zahteva približno trikrat večjo kapaciteto rezin kot standardni DRAM, je ta premik zmanjšal ponudbo za industrijo potrošniške elektronike. To ogroža dvomestne dvige cen za proizvajalce osebnih računalnikov in manjše elektronike.

A skrbi glede končnega povpraševanja po AI ostajajo. Microsoftovi kapitalski izdatki so se v tem četrtletju povečali za več kot pričakovanih 66 odstotkov, vendar je njegova enota za računalništvo v oblaku Azure zabeležila 38-odstotno povečanje prihodkov –odstotno točko počasneje kot v prejšnjih treh mesecih.

Bloomberg

 

Po drugi strani pa je vodja Mete Mark Zuckerberg govoril o "velikem pospeševanju umetne inteligence", ki se v tehnološki industriji kuha že več kot eno leto. "Pričakujem, da bodo naši prvi modeli dobri, a še pomembneje je, da bomo pokazali hitro pot, na kateri smo," je dejal.

Delnice Samsunga so se v četrtek med trgovanjem v Seulu znižale za približno 0,4 odstotka kljub izjavi, da namerava februarja začeti s pošiljkami svojega pomnilnika naslednje generacije, HBM4 – ključni korak v prizadevanju, da bi dohitel SK Hynix v donosnem segmentu. Delnice SK Hynixa so se zvišale za približno dva odstotka.

Samsungova enota za čipe je poročala o petkratnem povečanju dobička, kar je precej nad povprečjem ocen analitikov. Prav tako je dejala, da bo odkupila 3,57 bilijona vonov svojih delnic, in napovedala posebno izplačilo dividend, ki bo izplačilo v zadnjem četrtletju povečala na 3,75 bilijona vonov.

V Aziji je pozornost usmerjena v tekmo za vodilni položaj v naslednji generaciji HBM4, ki bo integriran z Nvidijinimi prihajajočimi vodilnimi procesorji Rubin. Samsung je blizu pridobitve certifikata Nvidie za najnovejšo različico svojega pomnilniškega čipa z umetno inteligenco.

Naval na izgradnjo AI pomaga krepiti tudi Samsungovo livarsko dejavnost, ki konkurira vodilnemu v panogi, podjetju TSMC. Samsungova pogodbena veja za proizvodnjo čipov pričakuje, da se bodo naročila za 2-nanometrske čipe leta 2026 povečala za približno 130 odstotkov, podjetje pa se aktivno pogaja s strankami v ZDA in na Kitajskem, so povedali vodstveni delavci.

— S pomočjo Sohee Kim, Debby Wu, Vlada Savova in Dennyja Thomasa