Delnice CSG ob prvem dnevu trgovanja poskočile za 32 odstotkov

Delnice proizvajalca oklepnih vozil in streliva CSG so ob petkovem začetku trgovanja v Amsterdamu močno poskočile, potem ko sta podjetje in njegov lastnik v okviru prve javne ponudbe delnic (IPO) zbrala 3,3 milijarde evrov.

Tečaj delnice se je v prvih urah trgovanja povzpel vse do 33 evrov, kar je 32 odstotkov nad ponudbeno ceno 25 evrov. Prva javna prodaja delnic je podjetje s sedežem v Pragi ovrednotila na 25 milijard evrov in predstavlja največji IPO na svetu doslej za podjetje, ki deluje izključno v obrambnem sektorju.

"Začetni skok cene je celo večji, kot so nekateri pričakovali, čeprav je bila ponudbena cena postavljena dovolj privlačno. To jasno potrjuje zanimanje vlagateljev za obrambno tematiko in povpraševanje po tem sektorju," je dejal Mark Taylor, direktor evropskega prodajnega trgovanja pri Panmure Liberum.

Predsednik uprave in lastnik CSG Michal Strnad je ob uvrstitvi delnic na borzo Euronext Amsterdam poudaril, da ga močan prvi odziv trga ni presenetil.

Rekordni IPO je posledica hitrega preobrata v obrambni industriji po letu 2022, ko je ruska invazija na Ukrajino močno povečala povpraševanje po granatah, strelivu in oklepnih vozilih, ki jih proizvaja CSG. Delnice obrambnih podjetij, ki kotirajo na borzah po Evropi, so v tem času močno zrasle – košarica podjetij, ki jo spremlja Goldman Sachs, se je v zadnjih dveh letih potrojila.

"Impresiven začetek trgovanja z delnicami CSG odraža več dejavnikov: omejeno ponudbo IPO-jev, izjemno zanimiv sektor z malo možnostmi za izpostavljenost, podporo temeljnih vlagateljev in dejstvo, da dober začetek lahko pritegne zanimanje za vključitev v borzne indekse," je dejal Emmanuel Valavanis, višji podpredsednik za prodajo delnic v posebnih situacijah pri Forte Securities.

Podjetje je delnice ponudilo po fiksni ceni, temeljni vlagatelji – med njimi Artisan Partners, BlackRock in hčerinska družba Katarskega investicijskega sklada – pa so se zavezali k nakupu delnic v vrednosti 900 milijonov evrov. Ponudba je potekala zelo hitro, saj je zbiranje naročil trajalo le tri dni.

Strnad je za Bloomberg povedal, da je bilo zanimanje vlagateljev večje od ponujene količine, zato je bil hiter postopek IPO logična odločitev. "Zanimanje je bilo izjemno. Nismo želeli zavlačevati ali se izpostavljati tržnim tveganjem," je dejal.

Triintridesetletni Strnad namerava 2,55 milijarde evrov, ki jih je osebno zbral s prodajo delnic, nameniti svoji družinski pisarni, ki bo vlagala v portfelj podjetij zunaj obrambnega sektorja. "Ekipo že imamo, ne začenjamo iz nič. Ta sredstva bodo pomembna injekcija za nadaljnje naložbe," je dodal.

Če bo uveljavljena možnost dodatne prodaje delnic (t. i. greenshoe), bi Strnad lahko prodal še za dodatnih 496 milijonov evrov delnic. Samo podjetje je z IPO-jem zbralo 750 milijonov evrov, sredstva pa bo uporabilo za splošne poslovne namene.

Prvi dan trgovanja z delnicami CSG predstavlja prvi večji IPO v Evropi letos in največjo javno ponudbo delnic v Amsterdamu v več kot desetletju, kažejo podatki Bloomberga. Delnice podjetja kotirajo pod oznako CSG. Posel so organizirali BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan Chase in UniCredit.