Borzni pregled: Delnice pred objavo dobičkov in odločitvijo Feda dobile zagon UI

Azijski indeksi so zabeležili rast ob optimizmu, da bo umetna inteligenca še naprej spodbujala dobičke pri tehnoloških velikanih, ki ta teden poročajo o rezultatih, ob tem pa naraščajo stave na znižanje obrestne mere ameriške centralne banke Fed.

Regionalni delniški indeks MSCI je porasel za 0,5 odstotka, pri čemer je tehnološki sektor prehiteval trg, delnice polprevodniških podjetij, kot sta SK Hynix in Advantest, pa so po močnih rezultatih poskočile. Japonska in Južna Koreja sta dosegli rekordne ravni — vendar je bilo tako v indeksu Nikkei 225 kot v Kospiju poražencev več kot zmagovalcev. Podobno je skoraj 400 podjetij indeksa S&P 500 padlo, čeprav je seštevek končal pri novem rekordu.

Delnice podjetja Nvidia so v azijskem trgovanju na alternativni platformi Blue Ocean zabeležile rast 8,5 odstotka, kar nakazuje nadaljnje dobičke, ko se začne trgovanje v New Yorku. To je sledilo izjavi predsednika Donalda Trumpa, da namerava s kitajskim voditeljem Xi Jinpingom govoriti o čipu Blackwell. Terminske pogodbe na indeks S&P 500 so porasle za 0,2 odstotka, terminske pogodbe na Nasdaq 100 pa za 0,4 odstotka.

Ker bo pet velikih tehnoloških podjetij — ki predstavlja približno četrtino ameriškega delniškega referenčnega indeksa — rezultate objavilo med sredo in četrtkom, bodo vlagatelji kmalu ocenili, ali bodo milijarde, vložene v računalniško infrastrukturo, še naprej pritekale in na koncu prinašale donose. K tedenskemu zagonu dodaja tudi to, da bodo uradniki Fed v sredo sporočili svojo odločitev o obrestih, pri čemer Wall Street v veliki meri stavi na znižanje za četrt odstotne točke. "Pozitivne novice so povsod," je dejal Vey-Sern Ling, izvršni direktor pri Union Bancaire Privée.

Tehnološki sektor ostaja osrednje žarišče udeležencev na trgu. V sredo in četrtek bodo rezultate sporočili Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon in Apple. Veličastnih sedem naj bi po podatkih, ki jih je zbral Bloomberg Intelligence, v tretjem četrtletju dosegla 14-odstotno rast dobička. To je skoraj dvakrat toliko kot pričakovana 8-odstotna rast dobička za širši S&P 500, vendar bi hkrati šlo za najpočasnejši tempo po prvem četrtletju 2023.

"Pričakujemo še en močan krog rezultatov megatehnoloških podjetij, glede na nepopustljivo povpraševanje po tehnologiji in infrastrukturi za UI," je dejal Clark Bellin iz Bellwether Wealth. "Čeprav dobičkonosnost pri UI ostaja neznanka, so vlagatelji za zdaj pripravljeni to spregledati, saj se tekma v oboroževanju z UI zaostruje."

Bloomberg

 

"Letošnji delniški vzponi spremljajo skrbi, da prav razcvet UI nosi prevelik del bremena pri dvigu trgov. Tak pogled je okrepčil torkov najožji dobiček za S&P 500 vsaj od leta 1993, prav tako pa japonske delnice v sredo ob rasti kažejo pomanjkanje širine," je dejal strateg Bloomberga Garfield Reynolds.

Drugod na trgu se je kazalnik vrednosti dolarja po dveh dneh padcev rahlo okrepil. Nafta je vztrajala pri tridnevnem padcu ob vse številnejših znakih presežne ponudbe, medtem ko je zlato po treh dneh izgub rahlo poraslo. Baker je na Londonski kovinski borzi dosegel rekord.

V evropskih novicah je UBS v tretjem četrtletju presegla pričakovanja dobička, saj so prihodki investicijskega bančništva in nižji pravni stroški izboljšali rezultate. Deutsche Bank je presegel ocene analitikov pri trgovanju s fiksnim donosom, kar daje zagon izvršnemu direktorju Christianu Sewingu le nekaj tednov pred predstavitvijo nove strategije.

Medtem je Trump dejal, da pričakuje znižanje carin, ki so jih ZDA uvedle na kitajsko blago zaradi krize s fentanilom, in da bo s Xijem govoril o Nvidii, ko bosta voditelja največjih svetovnih gospodarstev v četrtek poskušala umiriti napetosti na srečanju.

Wall Street Journal je v torek poročal, da je Trump razmišljal o znižanju 20-odstotne carine na 10 odstotkov na kitajsko blago zaradi fentanila. Kot še en znak umirjanja napetosti je Kitajska kupila najmanj dva tovora ameriške soje, kar je njen prvi znani nakup v tej sezoni. Delnice na celinski Kitajski so porasle za skoraj odstotek.

K boljšemu razpoloženju prispevajo tudi stave, da bo Fed v sredo znižal obrestne mere, pri čemer trgovci upajo na pojasnilo, kdaj bodo uradniki prenehali zmanjševati portfelj vrednostnih papirjev centralne banke. Rastejo stave, da bi lahko kvantitativno zaostrovanje končali že ta mesec.

Pričakovanja za tokratno zasedanje Fed so usmerjena v dvoje — uradniki bodo znižali obrestne mere za četrt odstotne točke, predsednik Jerome Powell pa bo ponudil malo usmeritev, saj vse večji razkol med oblikovalci politik zamegljuje pot naprej.

"Trgi imajo ta teden pred seboj ogromno steno dogodkovnih tveganj," je zapisal Kyle Rodda, višji analitik pri Capital.com v Melbournu.