Borzni pregled: Povratek carin, pocenitev kriptovalut, poslovanje veličastnih sedem

Bela hiša je v četrtek objavila prilagojene vzajemne carinske stopnje, ki zajemajo uvoz iz različnih trgovinskih partneric, da bi zmanjšala trgovinske primanjkljaje in povečala prihodke. Revidirane dajatve naj bi začele veljati v petek ob 00.01 po washingtonskem času.

Najnižja carinska stopnja za uvoz je bila določena na 10 odstotkov. Blago, za katero je bilo ugotovljeno, da se pretovarja, da bi se izognili višjim stopnjam, bi bilo predmet dodatnih dajatev. Nekatera gospodarstva, vključno s Kitajsko, Kanado in Mehiko, so na različnih trgovinskih poteh in zanje veljajo različni izvršni ukazi.

Povprečna ameriška carinska stopnja se bo po podatkih Bloomberg Economics zvišala na 15,2 odstotka, če bodo stopnje uvedene, kot je bilo napovedano, kar je več kot 13,3 odstotka prej – in bistveno več kot 2,3 odstotka leta 2024, preden je Trump nastopil funkcijo.

Wall Street je več mesecev kljuboval Trumpovi trgovinski vojni in stališču ameriške centralne banke (Fed), da bodo obrestne mere dlje časa ostale visoke – z zaupanjem, da bo odporna ameriška ekonomija še naprej podpirala trge. Ta teden se je to zaupanje začelo krhati. Šibka rast zaposlovanja in novi val Trumpovih carin sta pretresla vlagatelje, okrepila pritisk na predsednika Fed Powlla, naj zniža obrestne mere, in razkrila novo nelagodje glede protekcionistične politike Bele hiše.

Število zaposlenih v ZDA se je julija povečalo za 73.000 (manj kot so napovedovali ekonomisti), potem ko sta bila prejšnja dva meseca revidirana navzdol za skoraj 260 tisoč. Stopnja brezposelnosti se je zvišala za 0,1 odstotne točke na 4,2 odstotka. 

"Gospodarsko ohlajanje, povezano s carinami, se očitno že začenja," je dejal Charlie Ripley, višji investicijski strateg pri Allianz Investment Managementu.

Minuli teden na borzah: Indeks S&P je izgubil 2,50 odstotka, indeks Nasdaq 2,49 odstotka, Dow Jones pa 3,02 odstotka. Stoxx Europe je izgubil 3,03 odstotka, nemški DAX 4,09 odstotka, francoski CAC 40 4,77 odstotka, londonski FTSE 100 pa 0,57 odstotka. Japonski Nikkei je izgubil 1,73 odstotka, kitajski CSI 100 pa 1,77 odstotka.

Pričakovano: Fed ohranja obrestne mere nespremenjene

Uradniki ameriške centralne banke Federal Reserve so v sredo obrestne mere pustili nespremenjene, vendar so znižali svojo oceno ameriškega gospodarstva, kar je znak, da se morda približujejo znižanju stroškov zadolževanja.

"Čeprav nihanja v neto izvozu še naprej vplivajo na podatke, nedavni kazalniki kažejo, da se je rast gospodarske aktivnosti v prvi polovici leta umirila," so uradniki navedli v izjavi po sestanku, poroča Bloomberg. Fed je prej rast opisal kot "trdno".

Odbor za odprti trg Fed je z devetimi glasovi za in dvema proti glasoval za ohranitev referenčne obrestne mere v razponu od 4,25 do 4,5 odstotka, kot je to storil na vseh svojih sestankih letos.

Odločitev, da ne spremi obrestne mere, pomeni nadaljevanje kljubovanja močnemu pritisku predsednika ZDA Donalda Trumpa, naj Fed zniža obrestne mere. V sredo je Trump v objavi na družbenih omrežjih zapisal, da mora Fed "ZDAJ ZNIŽATI OBRESTNO MERO".

MAGA zmaga: 3-odstotna rast ameriškega BDP, trgi zadržani

Kljub negotovostim, ki jih sproža trgovinska vojna predsednika Donalda Trumpa, se je ameriška ekonomija v drugem kvartalu nepričakovano okrepila. Medtem ko so trgi pričakovali 2,3-odstotno rast, je najsilnejše gospodarstvo na svetu zabeležilo triodstotno rast.

Tamkajšnje ministrstvo za trgovino je v pojasnilu k objavi zapisalo, da je to posledica preobrata v trgovinski bilanci ZDA in okrepljene samozavesti oziroma kupne moči potrošnikov. Čeprav se je domača potrošnja okrepila za 1,4 odstotka, kar je eden bolj mlačnih podatkov vse od pandemije, poroča Bloomberg.

Bloomberg Mercury

 

Gospodarski optimizem predstavlja težko pričakovani obrat, potem ko je ameriško gospodarstvo v prvem kvartalu zabeležilo 0,5-odstotni krč. Ta je bil predvsem posledica znatnega padca uvoza, pa tudi šibke potrošnje, povezane z zaskrbljenostjo javnosti zaradi trgovinske vojne.

"Beseda sezone za gospodarstvo je 'odporno'," je za CNBC dejala Heather Long, glavna ekonomistka pri Navy Federal Credit Unionu. "Potrošnik vztraja, a je še vedno na trnih, dokler trgovinski sporazumi ne bodo sklenjeni."

Minuli teden je o poslovanju poročala druga polovica ameriških tehnoloških velikanov, znanih pod besedno zvezo veličastnih sedem.

24-odstotna rast dobička Microsofta

Microsoft je v drugem četrtletju močno povečal dobiček, saj so prihodki z oddelka za računalništvo v oblaku dosegli rekordno raven, kar je posledica silovitega povpraševanja po storitvah umetne inteligence (AI).

 

 

Čisti dobiček se je v primerjavi z enakim obdobjem lani povečal za 24 odstotkov na 27,2 milijarde dolarjev, kar je preseglo pričakovanja analitikov, ki so napovedovali 25,3 milijarde dolarjev, je poročal Financial Times.

Prihodki podjetja so se v četrtletju povečali za 18 odstotkov na 76,4 milijarde dolarjev. "Računalništvo v oblaku in AI sta gonilni sili poslovne preobrazbe v vseh panogah in sektorjih," je dejal glavni izvršni direktor družbe Satya Nadella.

Poslovanje Amazona ni navdušilo vlagateljev

Delnice družbe Amazon so na koncu tedna upadle, potem ko je družba napovedala slabši poslovni dobiček od pričakovanega in pokazala znake zaostanka za rastjo prodaje v oblaku od svojih tekmecev. Prav pri slednjem vlagatelji iščejo znake, ali se ogromne naložbe podjetja v umetno inteligenco obrestujejo.

Poslovni dobiček bo v obdobju, ki se konča septembra, znašal od 15,5 do 20,5 milijarde dolarjev, v primerjavi s povprečno oceno 19,4 milijarde dolarjev. Prodaja bo znašala od 174 do 179,5 milijarde dolarjev, je podjetje sporočilo v četrtek. Analitiki so v povprečju pričakovali 173,2 milijarde dolarjev.

Izvršni direktor Andy Jassy je vpleten v oboroževalno tekmo za infrastrukturo umetne inteligence z Microsoftom in Alphabetom, kar zahteva veliko porabo za podatkovne centre. Oba tekmeca sta nedavno poročala o močnih dobičkih, ki kažejo, da imata koristi od razcveta umetne inteligence.

Bloomberg

 

Meta z višjimi prihodki in dobičkom

Delnice družbe Meta so poskočile za več kot 10 odstotkov, potem ko je podjetje v sredo objavilo dobiček za drugo četrtletje, ki je presegel napovedi. Dobiček na delnico je znašal 7,14 dolarja v primerjavi s pričakovanimi 5,92 dolarja. Prihodki so narasli na 47,52 milijarde v primerjavi s pričakovanimi 44,80 milijarde dolarjev, poroča CNBC.

Prodaja družbe Meta se je v drugem četrtletju v primerjavi z enakim obdobjem lani povečala za 22 odstotkov. Prihodki podjetja od oglaševanja so znašali 46,56 milijarde, kar je več od napovedi Wall Streeta. Izvršni direktor Mark Zuckerberg je dejal, da je razvoj umetne inteligence družbi Meta omogočil "večjo učinkovitost in dobičke iz oglaševanja".

Meta je dejala, da bo prodaja v tretjem četrtletju znašala med 47,5 in 50,5 milijarde dolarjev.

Prodaja iPhona 16 na Kitajskem rešuje Apple

Apple je poročal o najhitrejši četrtletni rasti prihodkov v več kot treh letih, s čimer je zlahka presegel ocene Wall Streeta, potem ko se je povpraševanje po iPhonu in izdelkih na Kitajskem povečalo.

 

 

Prihodki so se v tretjem fiskalnem četrtletju, ki se je končalo 28. junija, povečali za 9,6 odstotka na 94 milijard dolarjev, je podjetje sporočilo v četrtek v izjavi. Analitiki so po podatkih, ki jih je zbral Bloomberg, v povprečju to ocenili na 89,3 milijarde dolarjev. Apple je tudi napovedal, da se bodo prihodki v zadnjem četrtletju povečali za odstotek v srednjih do visokih enomestnih številkah – bolje kot tri odstotke, ki so jih napovedali analitiki.

"Opazili smo pospešitev rasti po vsem svetu na veliki večini trgov, ki jih spremljamo, vključno s celinsko Kitajsko in številnimi trgi v razvoju," je na konferenčnem klicu z analitiki dejal glavni izvršni direktor Tim Cook.

Trgovinski dogovor EU-ZDA: svarilo vlagateljem

Dogovor, po katerem bo EU plačevala 15-odstotne carine na večino svojega izvoza, vključno z avtomobili, je pred več kot tednom dni po srečanju s predsednico Evropske komisije Ursulo von der Leyen napovedal predsednik ZDA Donald Trump. Evropska voditeljica je dejala, da bo carinska stopnja zajemala vse, čeprav je Trump dodal, da izjema velja za farmacevtske izdelke in kovine.

John Plassard, vodja naložbene strategije pri Cité Gestion, je za Bloomberg komentiral: "Tveganja za poslabšanje zaradi carin zdaj ni več, s tem pa izgine tudi pomembna makronegotovost. Za vlagatelje to ni le olajšanje – to je zelena luč."

Michael Brown, višji raziskovalni strateg pri Pepperstone: "Z vidika sektorjev so največji zmagovalci evropski avtomobilski proizvajalci, saj se 15-odstotna carina nanaša tudi na uvoz avtomobilov v ZDA – podoben dogovor, kot ga ima Japonska. Drugi očitni zmagovalci so glede na zaveze EU na tem področju ameriška obrambna podjetja ter energetska podjetja, upoštevajoč skoraj milijardo dolarjev naložb, ki jih pričakujejo."

Bloomberg

 

Wall Street spreminja pravila trgovanja z bitcoini

Nekoč sta največjo kriptovaluto na svetu obvladovala offshore trgovanje in navdušenje malih vlagateljev, danes pa se njena cena in gibanje vse bolj določata znotraj ameriškega finančnega sistema.

Prek hitro rastočega trga z borzno kotiranimi opcijami, vezanimi na ETF in indekse, maloprodajni in vse bolj institucionalni akterji na novo opredeljujejo način trgovanja z bitcoini – od taktičnih hedžev do strategij volatilnosti – vse brez dotika osnovnega sredstva. Kar se je začelo kot subverzivni eksperiment za kriptonavdušence, se zdaj prilagaja za strategije tradicionalnega financiranja.

Največji ETF za bitcoin je spodbudil aktiven trg opcij.

Proti koncu minulega tedna je cena največje in najstarejše kriptovalute bitcoin v tandemu z globalnimi borzami zaradi Trumpovih carin upadla na najnižjo raven v zadnjih treh tednih, pocenitev kriptovalut pa se je nadaljevala tudi ob koncu tedna.

Spajanje računov JPMorgan Chase in kriptoborze Coinbase

Banka JPMorgan Chase in upravljavec kriptomenjalnice Coinbase Global sta podpisala sporazum o neposredni povezavi bančnih računov strank z njihovimi kriptovalutnimi denarnicami, medtem ko banke in fintech podjetja tekmujejo, kdo ima dostop do podatkov o potrošnikih in za kakšno ceno.

Povezave med klasičnimi bančnimi računi JPMorgan Chase in kriptovalutnimi Coinbasa naj bi začele delovati prihodnje leto, sta navedli podjetji.

Kaj pa zlato?

Zlato se je z novimi carinami dražilo, medtem ko so vlagatelji ocenjevali paket novih carin. Cena zlata se je ustalila pri 3.290 dolarjih za unčo – po 0,5-odstotni rasti v prejšnji seji.

Zlato se je letos podražilo za približno četrtino – vključno z rekordno vrednostjo nad 3.500 dolarjev v aprilu –, saj so negotovost glede poti znižanja obrestnih mer ameriške centralne banke, geopolitični konflikti in Trumpova carinska agenda ponovno sprožili povpraševanje po varnem zatočišču.

Kaj spremljamo ta teden?

Ponedeljek, 4. avgust

• O poslovanju bodo poročali Berkshire Hathaway, Palantir in Mitsubishi.
• V Španiji bodo objavili podatke o brezposelnosti.
• V Švici bodo objavili podatke o inflaciji.
• V ZDA bodo objavili podatke o tovarniških naročilih.
• Surs bo objavil podatke o izvozu in uvozu blaga.

Torek, 5. avgust

• O poslovanju bosta poročala Pfizer in AMD.
• V Franciji bodo objavili podatke o industrijski proizvodnji.
• V evroobmočju, ZDA, na Japonskem in Kitajskem bodo objavili podatke o storitvenem PMI.
• V ZDA bodo objavili podatke o trgovinski bilanci.

Sreda, 6. avgust

• O poslovanju bodo poročali Novo Nordisk, McDonald's, Uber, Disney, Spotify in Airbnb.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o tovarniških naročilih.
• Eurostat bo objavil podatke o maloprodaji.

Četrtek, 7. avgust

• O poslovanju bodo poročali Eli Lilly, Toyota, Deutsche Telekom, Allianz, Sony in SoftBank.
• Na Kitajskem bodo objavili podatke o trgovinski bilanci.
• V Nemčiji bodo objavili podatke o trgovinski bilanci in industrijski proizvodnji.
• ECB bo objavila ekonomski bilten.
• Bank of England bo sprejel odločitev o obrestih.
• V ZDA bodo objavili podatke o zahtevkih za brezposelnost.
• Banka Slovenije bo objavila podatke o mednarodnih rezervah

Petek, 8. avgust

• V Rusiji bodo objavili podatke o inflaciji.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar