November tretji najslabši mesec letos po vplačilih v vzajemne sklade

Če je bilo v oktobru še vedno za več kot 16 milijonov evrov neto vplačil (pozitivna razlika med prilivi in odlivi) v vzajemne sklade, jih je bilo v novembru dobrih šest milijonov manj, kažejo zadnji podatki Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP). Manj neto vplačil kot novembra je bilo le še v juniju in marcu (okrog pet milijonov). Tudi novembra so slovenski varčevalci največ sredstev vplačali v delniške sklade.

Najmanj neto vplačil je bilo letos junija, potem pa so julija, avgusta in septembra presegla 20 milijonov evrov. V oktobru je bilo več kot 16 milijonov evrov neto vplačil, kar je pet milijonov manj kot septembra. Konec novembra je skupna vrednost sredstev v upravljanju presegla 4,1 milijarde evrov, kar je skoraj pol milijarde evrov manj kot ob koncu lanskega leta, ko je bil dosežen rekord. 

V prvih 11 mesecih letošnjega leta je bilo v slovenske vzajemne sklade vplačanih za 193,36 milijona evrov neto vplačil, kar je skoraj polovico manj kot v enakem obdobju lani. Lani je bilo do decembra opravljenih 387 milijonov evrov neto vplačil.

Mešani skladi novembra z odlivom sredstev

V delniške vzajemne sklade je bilo novembra izvedenih za 16,1 milijona evrov neto vplačil, medtem ko jih je bilo v enakem obdobju lani več kot 28 milijonov. To je sicer drugi najvišji mesečni priliv letos; višji je bil zgolj v avgustu, ko so neto vplačila dosegla skoraj 23 milijonov evrov.

Pri mešanih skladih je novembra tako kot oktobra prišlo do odliva sredstev, in sicer v višini 2,3 milijona evrov, kar se je zgodilo tretji mesec letos. Najvišja neto vplačila so mešani skladi zabeležili v januarju, ko so presegla 16 milijonov evrov.

Po relativno visokih neto vplačilih v obvezniške sklade v oktobru so vlagatelji v novembru v obvezniške sklade vplačali 2,5 milijona evrov neto. Oktobra je bilo namreč v obvezniške sklade vplačanih za 6,2 milijona evrov sredstev, kar je največ v zadnjih dveh letih.

Vlagatelji vzajemne sklade menjajo za ETF

Globalno gledano se vlagatelji iz vzajemnih skladov selijo v vse bolj priljubljene indeksne sklade, ki kotirajo na borzi, oziroma tako imenovane exchange traded funds (ETF). Glede na podatke, ki jih je zbral Bloomberg Intelligence, se je letos neto razlika med obema oblikama naložb povečala na rekordnih 1.500 milijard dolarjev v korist ETF. V lanskem letu je vrzel znašala 950 milijard dolarjev.

Pretresi na trgu in upad vrednosti vrednostnih papirjev s fiksnim donosom zaradi agresivnih dvigov obrestnih mer centralnih bank so še dodatno pospešili razkorak, saj so vlagatelji raje izbrali sklade, s katerimi se trguje na borzi. "Obvezniški trgi, ki doživljajo svoj prvi večji medvedji trg v več kot 40 letih, so povzročili ogromen odliv vlagateljev iz vzajemnih skladov v ETF, kar že spreminja panogo," opaža Todd Sohn iz investicijskega podjetja Strategas Securities.

Kotirajoči skladi se vse bolj uveljavljajo in so letos privabili skoraj 588 milijard dolarjev sredstev, kar je po podatkih Bloomberg Intelligence drugi najboljši letni izkupiček doslej. Naložbe v ETF zdaj predstavljajo približno 28 odstotkov vseh sredstev v ameriških skladih, kar je petino več kot pred petimi leti.

Kljub temu vesolje vzajemnih skladov, ki ga vrednotijo na 15 tisoč milijard dolarjev, daleč presega trg ETF, ki je vreden dobrih šest tisoč milijard dolarjev. 

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar