Korporativna Amerika odporna na geopolitično krizo

Delnice in obveznice so se pocenile, potem ko so zastoji v pogovorih med ZDA in Iranom ter nadaljnje zaprtje Hormuške ožine povzročili rast cen nafte, kar je poslabšalo razpoloženje glede tveganja po rekordnem porastu tečajnic na Wall Streetu.

Indeks delnic MSCI za azijsko-pacifiško regijo je padel za 0,5 odstotka, saj višje cene nafte zmanjšujejo obete za gospodarsko rast. Terminske pogodbe za indeks S&P 500 in tehnološki indeks Nasdaq 100 so se znižale za 0,5 odstotka, potem ko so indeksi sredo končali na rekordno visoki vrednosti zaradi močnih poslovnih rezultatov in podaljšanja premirja med ZDA in Iranom. Evropske delnice so bile pripravljene na odprtje z vrednostmi 0,7 odstotka nižje.

Nafta navzgor

Cene surove nafte brent so se povzpele za odstotek na približno 103 dolarje za sod, kar jo je zaradi pomanjkanja napredka v pogovorih med ZDA in Iranom postavilo na pot četrtega zaporednega dne rasti. Cena referenčnega energenta je letos poskočila za 70 odstotkov, večina rasti pa je prišla po začetku konflikta na Bližnjem vzhodu konec februarja. Obveznice so se pocenile, saj so višje cene nafte spodbudile zaskrbljenost zaradi inflacije.

Čeprav je predsednik Donald Trump dejal, da bo premirje z Iranom ostalo v veljavi za nedoločen čas, vlagatelji ostajajo previdni zaradi pomanjkanja napredka v pogovorih za rešitev skoraj dva meseca trajajočega konflikta. Dlje ko se bo vojna vlekla in bo Hormuška ožina ostala zaprta, kar bo ohranjalo visoke cene nafte, večje bo tveganje znatnih gospodarskih posledic za gospodarstva po vsem svetu.

"Trgi so med tem konfliktom gledali kot na pol poln kozarec in upali na hitro rešitev in normalizacijo pretoka energije skozi ožino," je dejala Carol Kong, valutna strateginja pri Commonwealth Bank of Australia v Sydneyju. "Še vedno mislim, da bodo trgi kmalu spoznali, da je pot do dolgotrajnega sporazuma še daleč in da se bodo cene energije verjetno še zvišale, preden se bodo umirile."

Pomorska blokada se stopnjuje

Napetosti ostajajo povišane, saj se ZDA in Iran nista srečali na novem krogu mirovnih pogajanj, obe strani pa sta blokirali plovno pot, da bi pridobili vpliv med podaljšanim premirjem. Teheran pravi, da ne namerava sodelovati v pogajanjih.

ZDA so ohranile pomorsko blokado ladij, ki plujejo v iranska pristanišča in iz njih, da bi povečale pritisk na islamsko republiko, kar je iranski zunanji minister Abbas Aragči označil za kršitev premirja.

Državne obveznice so se približale četrtemu dnevu izgub, pri čemer se je donosnost 10-letnih obveznic zvišala za dve bazični točki na 4,32 odstotka, medtem ko je dolar pridobil v primerjavi z večino svojih glavnih konkurentov.

V drugih delih trga se je zlato pocenilo za 0,6 odstotka na približno 4710 dolarjev za unčo, srebro pa se za 1,9 odstotka na približno 76,25 dolarja za unčo. Bitcoin je bil nekoliko šibkejši pri približno 78 tisoč dolarjih.

Korporativna Amerika presenetila

Pozitivna novica so bili močni dobički ameriških podjetij. Tesla je poročala o dobičku, ki je presegel pričakovanja. Texas Instruments je podal močno napoved za tekoče obdobje. Boeing je poskočil z dobrimi dobavami v prvem četrtletju.

V Aziji je SK Hynix poročal o petkratnem povečanju dobička.

Visoki dobički podjetij, oživitev trgovine z umetno inteligenco in odporno gospodarstvo so spodbudili delnice kljub vztrajnim geopolitičnim tveganjem. Skoraj 80 odstotkov podjetij iz indeksa S&P 500, ki so poročala o rezultatih v prvem četrtletju, je doslej preseglo ocene analitikov, kažejo podatki, ki jih je zbral Bloomberg.

Indeks čipov na Filadelfijski borzi pridobiva rekordnih zaporednih 16 dni, saj so vlagatelji stavili na nadaljnjo moč, ki jo poganja povpraševanje po umetni inteligenci. Delnice azijskih tehnoloških podjetij so zabeležile skromno 0,1-odstotno rast in s tem izbrisale prejšnje izgube.

"Nedavni porast azijskih tehnoloških delnic kljub nenehnim motnjam v dobavni verigi kaže, da vlagatelji vse bolj preučujejo kratkoročna geopolitična tveganja," je dejal Gary Tan, upravitelj skladov pri Allspring Global Investments. "Vendar pa bo trajna ponovna ocena v primerjavi z ZDA verjetno odvisna od signalov o kapitalskih izdatkih s strani 'hiperskalaterjev' v poslovnih poročilih naslednji teden."