Googlov preboj strmoglavil tehnološke delnice

Delnice proizvajalcev računalniškega pomnilnika in shranjevanja podatkov so strmoglavile, potem ko so raziskovalci Googla predstavili novo tehniko stiskanja, ki bi lahko zmanjšala količino pomnilnika, potrebnega za delovne obremenitve umetne inteligence.

Delnice SK Hynix, ključnega proizvajalca pomnilniških čipov za aplikacije umetne inteligence, so na korejski borzi padle za kar 6,4 odstotka. Delnice proizvajalca bliskovnih pomnilnikov Kioxia Holdings so v Tokiu padle za podoben znesek. Temu so sledile izgube podjetij Micron Technology in Sandisk v sredo v New Yorku.

Google, ki je del Alphabeta, je dejal, da lahko njegova nova tehnologija TurboQuant omeji količino pomnilnika, potrebnega za zagon velikih jezikovnih modelov, za vsaj šestkrat, kar zmanjša skupne stroške učenja umetne inteligence. Pomnilnik je ključni del pospeševalnikov Nvidie, povpraševanje pa se je med razcvetom umetne inteligence močno povečalo.

Novica iz Googla je sprožila nekaj previdnosti, da se lahko potrebe po pomnilniku zmanjšajo. Biki, ki spremljajo bliskovito rast svetovnih delnic pomnilnika, pravijo, da bo izboljšana učinkovitost dejansko povečala in ne zmanjšala povpraševanje, kar kaže na teorijo, znano kot Jevonsov paradoks. Predpostavka 19. stoletja je bila navedena v zapisku trgovalnega oddelka pri JPMorgan Chase. Njihovi analitiki so dejali, da bodo vlagatelji morda pobrali dobiček na podlagi novic, vendar ni kratkoročne grožnje za porabo pomnilnika.

TurboQuant je pozitiven za hiperskalerje glede na priložnost za donosnost naložbe, je v zapisal analitik Morgan Stanleyja Shawn Kim. Dodal je, da je lahko dolgoročno koristen tudi za proizvajalce pomnilnikov, saj lahko "nižji stroški na žeton vodijo tudi do večjega povpraševanja po izdelkih".

Cene pomnilnikov in izdelkov za shranjevanje so se v zadnjih mesecih zvišale zaradi pomanjkanja zaradi velikega povpraševanja, povezanega z razcvetom umetne inteligence. To je spodbudilo eksponentne gibe sorodnih delnic, kot je 700-odstotni porast delnic Kioxie od konca avgusta.

Nekateri analitiki so zavrnili idejo, da ima TurboQuant negativne posledice za pomnilnik, pri čemer so se sklicevali na Jevonsov paradoks. Gre za teorijo angleškega ekonomista o proizvodnji premoga, ki trdi, da bolj ko bo tehnologija učinkovita, bolj se bo povečalo povpraševanje. Ista ideja je bila omenjena lani, ko je kitajski nizkocenovni model umetne inteligence DeepSeek sprožil strah pred zmanjšano potrebo po naprednejši tehnologiji.

Googlov razvoj morda "ne bo imel velikega vpliva na povpraševanje glede na ekstremne omejitve ponudbe," je zapisal analitik pri Ortus Advisors Andrew Jackson. Za Kioxio je "po tako velikih dobičkih smiselno, da se prikrade nekaj ustvarjanja dobička".