SK Hynix Inc. je poročal o najmočnejših četrtletnih rezultatih doslej, kar poudarja razsežnost vala umetne inteligence (AI). Temu je sledila tudi velika rast povpraševanja po pomnilniku.
Poslovni dobiček se je v decembrskem četrtletju več kot podvojil na 19,2 bilijona vonov (13,5 milijarde dolarjev), s čimer je presegel povprečno oceno analitikov - 16,7 bilijona vonov. Prihodki so se povzpeli na 32,8 bilijona vonov. Delnice podjetja v Južni Koreji so se v podaljšanem trgovanju podražile za več kot šest odstotkov.
Pomnilniška industrija, ki jo je nekoč zaznamoval izrazit cikel razcvetov in zlomov, zdaj ustvarja stabilne dobičke, ki bi bili še pred nekaj leti nepredstavljivi, kar zvišuje vrednotenja v celotnem sektorju. Delnice SK Hynixa, vodilnega dobavitelja pomnilnika z visoko pasovno širino (HBM) za Nvidiine pospeševalnike umetne inteligence, so se od začetka septembra približno potrojile. Samsung Electronics Co., ki skuša dohiteti manjšega tekmeca, naj bi v četrtek objavil celotne četrtletne rezultate.
V sredo je SK Hynix razkril tudi načrte za umik približno 8,6 milijarde dolarjev lastnih delnic, ki jih ima v zakladnici, že prihodnji mesec, v prizadevanjih za povečanje donosov za delničarje. Poleg tega je ponovil, da razmišlja o uvrstitvi na borzo v ZDA, vendar o tem še ni bila sprejeta odločitev. Vodilni direktorji bodo analitikom predstavili podrobnosti na konferenčnem klicu v četrtek zjutraj, ravno v času, ko bo Samsung razkril svoje številke.
Močna uspešnost SK Hynixa odraža obseg povpraševanja po HBM3E, trenutno najsodobnejši različici, ki jo uporabljajo Nvidia in večji ponudniki oblačnih storitev. Po poročanju južnokorejskih medijev je korejsko podjetje edini dobavitelj HBM3E za Microsoftov prilagojeni pospeševalnik umetne inteligence Maia 200.
Oba korejska proizvajalca čipov se zdaj potegujeta za certifikacijo za prodajo naslednje generacije HBM4 najvrednejšemu podjetju na svetu.
Kaj pravi Bloomberg Intelligence
SK Hynix je v dobrem položaju, da poveča vodstvo na trgu pomnilnikov z visoko pasovno širino - ta naj bi do leta 2030 rasel s povprečno letno stopnjo okoli 25 odstotkov -, kar podpirajo pospešen razvoj HBM4, višji izkoristki in močni dobavni dogovori z Nvidio, medtem ko Samsung zmanjšuje zaostanek. Načrtovane naložbe v višini 19 bilijonov vonov (12,9 milijarde dolarjev) v obrate za pakiranje čipov v Cheongjuju dodatno potrjujejo zaupanje v povpraševanje po HBM in utrjujejo vodilni položaj podjetja. Krepitev kreditnega profila, podprta s prehodom na neto denarni položaj in robustno dobičkonosnostjo, bi lahko po decembrski nadgradnji bonitetne ocene s strani Moody’s podprla nadaljnje izboljšave ocen.
— Cecilia Chan, analitičarka
Preusmeritev k vrhunskim čipom za umetno inteligenco izriva proizvodnjo običajnega pomnilnika. Posledično pomanjkanje ponudbe tako pri DRAM kot pri NAND daje proizvajalcem, kot je SK Hynix, izjemno pogajalsko moč pri cenah.
Po besedah Richarda Cloda, upravljavca portfelja v globalni tehnološki ekipi pri Janus Henderson, se bo trenutno pomanjkanje pomnilnika verjetno nadaljevalo, deloma zaradi močnega povpraševanja po pomnilniku HBM naslednje generacije, ki porabi več proizvodnih zmogljivosti rezin, ter zaradi omejene ponudbe.
"Z vidika ponudbe ni preprostih rešitev ali vzvodov, s katerimi bi zadostili temu novemu gonilu povpraševanja," je dejal. V primerjavi s podjetji s področja potrošniške elektronike "hiperskalni ponudniki in kupci umetne inteligence na to, koliko so pripravljeni plačati za pomnilnik, gledajo skozi povsem drugačno prizmo".
Povprečna prodajna cena DRAM naj bi se letos zvišala za 120 odstotkov, medtem ko naj bi se cena NAND povečala za 90 odstotkov, so v poročilu zapisali analitiki Citigroupa Peter Lee, Jayden Oh in Josh Yang. Ob tem so zvišali ciljne cene delnic SK Hynixa za 56 odstotkov in Samsunga za 20 odstotkov.
__
S pomočjo Sangmi Cha in Vlada Savova - Bloomberg
.webp){kind=icon}
