Nvidia pomirila strahove o AI balonu

Nvidia je predstavila presenetljivo močno napoved prihodkov in ovrgla idejo, da industrija umetne inteligence napihuje balon, s čimer je ublažila zaskrbljenost, ki se je razširila po tehnološkem sektorju.

Najvrednejše podjetje na svetu pričakuje v januarskem četrtletju prodajo v višini približno 65 milijard dolarjev – približno 3 milijarde dolarjev več, kot so napovedovali analitiki. Nvidia je tudi dejala, da bi lahko bil prihodek v višini pol bilijona dolarjev v prihodnjih četrtletjih celo večji od pričakovanega.

Napovedi kažejo, da ostaja povpraševanje po Nvidijinih pospeševalnikih umetne inteligence, dragih in zmogljivih čipih, ki se uporabljajo za razvoj modelov umetne inteligence, močno. Nvidia se je v zadnjih tednih soočala z naraščajočimi strahovi, da nenadzorovana poraba za takšno opremo ni vzdržna.

 

"Veliko se je govorilo o mehurčku umetne inteligence," je na konferenčnem klicu z analitiki dejal glavni izvršni direktor Jensen Huang. "Z našega vidika vidimo nekaj zelo drugačnega."

Optimistični komentar je delnice v poznem trgovanju dvignil za približno 5 odstotkov. Letos so do zaključka trgovanja pridobile 39 odstotkov, tržna vrednost podjetja pa je znašala 4,5 bilijona dolarjev.

Rezultati Nvidie so postali barometer za zdravje industrije umetne inteligence, novica pa je dvignila vrednost številnih povezanih delnic. CoreWeave, ponudnik računalništva na področju umetne inteligence, je v podaljšanem trgovanju pridobil več kot 9 odstotkov. Njegov konkurent Nebius Group se je povzpel za več kot 8 odstotkov.

"Trgi se zelo pozitivno odzivajo na novico, da ni popuščanja zagona umetne inteligence," je v opombi dejal Brian Mulberry, višji upravitelj portfelja strank pri Zacks Investment Management. Njegovo podjetje je lastnik delnic Nvidie. "Povpraševanje po strojnih rešitvah Nvidie ostaja močno," je dejal.

Izvršni direktor Nvidie je prejšnji mesec dejal, da bo podjetje v naslednjih nekaj četrtletjih ustvarilo več kot 500 milijard dolarjev prihodkov. Lastniki velikih podatkovnih centrov bodo še naprej zapravljali za novo opremo, ker so se naložbe v umetno inteligenco začele obrestovati, je dejal.

Finančna direktorica Colette Kress je v sredo šla še dlje in nakazala, da bo Nvidia verjetno presegla cilj 500 milijard dolarjev.

"Vsekakor obstaja priložnost, da poleg 500 milijard dolarjev, ki smo jih napovedali, dosežemo še več," je dejala na konferenčnem klicu. "Številka se bo še povečala."

Naraščajoča vloga umetne inteligence bo pomagala ohranjati povpraševanje po Nvidijinih izdelkih, je dejal Huang. Tehnologija pomaga pospešiti obstoječe računalniško delo, kot je iskanje. In kmalu bo prišla v fizični svet v obliki robotov in drugih naprav.

 

 

Pogon podatkovnih centrov

Rezultati Nvidie v tretjem četrtletju so prav tako presegli ocene analitikov. Prihodki so se v obdobju, ki se je končalo 26. oktobra, povečali za 62 odstotkov na 57 milijard dolarjev. Dobiček je znašal 1,30 dolarja na delnico. Analitiki so napovedovali prodajo v višini 55,2 milijarde dolarjev in dobiček v višini 1,26 dolarja na delnico.

Glavna enota Nvidia za podatkovne centre je v četrtletju ustvarila prihodke v višini 51,2 milijarde dolarjev, v primerjavi s povprečno oceno 49,3 milijarde dolarjev. Čipi, ki se uporabljajo v igralnih računalnikih – nekoč glavni vir prihodkov podjetja – so prinesli prodajo v višini 4,3 milijarde dolarjev. To je v primerjavi s povprečno oceno 4,4 milijarde dolarjev.

Napoved za zadnje četrtletje odraža osupljiv porast podjetja. Prodaja se bo v primerjavi z enakim obdobjem pred samo tremi leti povečala za več kot 10-krat. Nvidia je na dobri poti, da ustvari večji letni čisti dobiček, kot ga bosta poročala dva dolgoletna tekmeca – Intel in Advanced Micro Devices – v prodaji.

Vendar se je širitev Nvidie soočila z izzivi. Ameriške omejitve glede dobave naprednih čipov na Kitajsko so Nvidiji v veliki meri onemogočile dostop do ogromnega trga za njene izdelke.

Huang je lobiral pri Washingtonu, da bi razveljavil ta pravila, saj trdi, da so kontraproduktivna za nacionalne varnostne pomisleke, ki naj bi jim služila. Toda tudi po odpravi nekaterih najtežjih elementov Nvidia trenutno ne napoveduje prodaje pospeševalnikov umetne inteligence na Kitajskem.

 

 

"Naša napoved za Kitajsko je nič," je Huang dejal v intervjuju za Bloomberg TV. "Z veseljem bi imeli priložnost, da bi se lahko ponovno vključili na kitajski trg z odličnimi izdelki."

Nekateri vlagatelji so izrazili tudi zaskrbljenost glede strukture mega poslov, ki jih je Nvidia sklenila s strankami. Transakcije vključujejo naložbe v zagonska podjetja, kot sta OpenAI in Anthropic PBC, kar sproža vprašanje, ali povezave ustvarjajo umetno povpraševanje po računalnikih.

V začetku tega tedna sta Nvidia in stranka Microsoft sporočila, da sta se zavezala, da bosta v Anthropic vložila kar 15 milijard dolarjev. Zagonsko podjetje se je prav tako zavezalo, da bo od Microsoftove storitve Azure v oblaku kupilo 30 milijard dolarjev računalniških zmogljivosti in bo sodelovalo z Nvidijinimi inženirji pri izpopolnjevanju čipov in modelov umetne inteligence.

Vse več strank

Na konferenčnem klicu so Huanga spraševali o poslih z OpenAI in Anthropicom. Huang je dejal, da bo Nvidijina naložba v OpenAI, ki še ni bila dokončana, prinesla dober donos. Podpora Anthropicu pa bo pomagala vzpostaviti vezi s podjetjem, ki ni bilo velik uporabnik Nvidijine tehnologije, je dejal.

Nekateri Nvidijini tekmeci so postali bolj optimistični, da lahko končno izzovejo prevlado podjetja na področju pospeševalnikov umetne inteligence. V začetku tega meseca je AMD napovedal pospešeno rast svojega poslovanja s čipi za umetno inteligenco in govoril o možnostih za prihajajoče izdelke.

AMD, Broadcom in Qualcomm so vsi napovedali povezave z velikimi uporabniki Nvidijinih čipov. Upravitelji podatkovnih centrov se vse bolj osredotočajo na uporabo lastnih zasnov – prizadevanje, ki bi jih naredilo manj odvisne od Nvidijine dobave.

Huang je v sredo dejal, da konkurenčni pritisk ostaja nizek. Več strank kot kdaj koli prej se obrača k Nvidiji, potem ko so preizkusile alternative, je dejal. Kompleksnost računalniških sistemov umetne inteligence je Nvidijo postavila v močan položaj, je dejal Huang.

Izvršni direktor si prizadeva tudi za širjenje uporabe umetne inteligence po večjem delu svetovnega gospodarstva. Izvršni direktor se je podal na svetovno turnejo, da bi prepričal vladne organe in korporacije, naj uporabijo njegovo tehnologijo.

Nvidia, ustanovljena leta 1993, je bila pionir na trgu grafičnih čipov, ki se uporabljajo za ustvarjanje realističnih slik za računalniške igre. AMD je njen edini preostali večji tekmec v tem poslu.

Nvidia je svojo prevlado na področju umetne inteligence zgradila s prilagoditvijo iste arhitekture čipov za obdelavo ogromnih količin podatkov – s čimer je raziskovalcem pomagala ustvariti programsko opremo, ki je začela konkurirati človeškim zmožnostim in jim je bila podobna.

Podjetje s sedežem v Santa Clari v Kaliforniji ima še vedno več kot 90 odstotkov trga čipov za pospeševanje umetne inteligence. V to ponudbo je dodala še druge izdelke, da bi utrdila svojo prednost, vključno z omrežjem, programsko opremo in drugimi storitvami.

"Posel je zelo močan," je Huang dejal v intervjuju. "Dobro smo načrtovali zelo uspešno leto."