Visa in Mastercard s plačili v stabilnih krpitokovancih?

V svetu digitalnega plačevanja se razvnema bitka za prevlado – uveljavljeni akterji pa so se nenadoma znašli v obrambni vlogi.

Tehnološka podjetja in zagonska podjetja iz kriptosveta vstopajo na področje, ki sta ga dolgo obvladovala Visa in Mastercard, podprta pa so z novo vrsto valute – stabilno kriptovaluto – in ponudbo, ki je trgovci ne morejo prezreti: nižje provizije, hitrejše poravnave in možnost izogniti se zahtevam uveljavljenih velikanov.

To je tehnološka in finančna grožnja. Digitalni žetoni, ki so običajno vezani na dolar, kupcem omogočajo, da trgovcem plačujejo neposredno iz svojih kriptodenarnic – brez usmerjanja plačil prek banke ali kartičnega omrežja. Samo lani so ameriška podjetja plačala približno 187 milijard dolarjev provizij za plačila s kartico, večino prek sistemov Visa in Mastercard. Stabilne kriptovalute obljubljajo, da bodo te provizije precej nižje ali celo odvečne.

"Jasno je, da bi lahko na koncu celoten prostor pomenil grožnjo ponudnikom kartičnih storitev," je dejal Christian Catalini, ustanovitelj MIT Cryptoeconomics Lab. "Toda kartična omrežja ne stojijo ob strani. Prizadevala si bodo sodelovati s številnimi stabilnimi kriptovalutami, da bi ohranila svojo osrednjo vlogo."

Pritisk spodbuja Viso in Mastercard, da se ne predstavljata več kot tradicionalna pobiralca pristojbin, ampak kot hrbtenica za vse vrste digitalnih transakcij, vključno s tistimi, ki so bile prvotno zasnovane, da bi jih obšli. Ker se predsednik Donald Trump pripravlja na podpis zakona, ki uvaja zvezni nadzor nad izdajatelji stabilnih kriptovalut, oglašujeta izboljšave dolgoletnih prizadevanj na področjih, kot so poravnava stabilnih kriptovalut in kartice, povezane s kriptovalutami. Visa in Mastercard sta poudarila tudi pobude na področju čezmejnih plačil, ki so eden najbolj priljubljenih primerov uporabe stabilnih kriptovalut.

Radikalne ideje

Njihov vpliv deluje v obe smeri. Visa in Mastercard imata dolgo zgodovino nevtraliziranja konkurenčnih groženj z njihovim vključevanjem v lastna omrežja, pogosto z rešitvami, ki ohranjajo njuno cenovno moč. Približevanje stabilnim kriptovalutam je morda le najnovejša strategija velikih igralcev, saj je trg stabilnih kriptovalut zdaj vreden 253 milijard dolarjev – in po besedah finančnega ministra Scotta Bessenta naj bi v prihodnjih nekaj letih dosegel dva bilijona dolarjev.

Dejstvo, da so stabilne kriptovalute del zgodbe o finančni revoluciji, pomeni spremembo slovesa kriptovalutne industrije, ki velja za špekulativno in tvegano. Stabilne kriptovalute ponujajo nekaj radikalnega: orodje, ki bi lahko dejansko izboljšalo delovanje finančnih sistemov in kriptovalutni skupnosti končno omogočilo družbeno koristno vlogo.

Ta zagon začenja spreminjati ravnanje podjetij. Veliki trgovci na drobno, kot je Walmart, razmišljajo o pilotnih projektih s stabilnimi kriptovalutami, poroča Wall Street Journal. V začetku tega meseca je ponudnik bančnih tehnologij Fiserv predstavil svoj kriptožeton, podprt z valuto, ki bi manjšim finančnim institucijam pomagal slediti inovacijam na področju plačil.

Vendar pa nadomestitev kartičnih omrežij ne bo lahka, zlasti v ZDA, kjer so kupci navajeni na nagrade, zaščito pred goljufijami in dostop do posojil – ugodnosti, ki jih ni mogoče zlahka nadomestiti. Stabilni kovanci ponujajo omejene prednosti pri plačevanju, številni pa kriptovalut še vedno ne poznajo dovolj ali se jim zdijo sumljive. Za stabilne kriptovalute se ne pričakuje, da bodo zavarovane s FDIC, zaščita potrošnikov pa se lahko močno razlikuje od zaščite pri običajnih karticah. Za trgovce pa lahko nova tehnologija pomeni tveganja v zvezi s skladnostjo, davki in poslovanjem.

Digitalni zagovorniki kljub temu vztrajajo. Shopify je pred kratkim sklenil partnerstvo s Stripe in Coinbase Global, da bi trgovcem omogočil sprejemanje USDC, stabilne kriptovalute, ki jo podpira Circle. V ozadju se plačilo lahko izvede, ne da bi se sploh dotaknilo kartičnega omrežja. Namesto tega se v celoti obdeluje na protokolu veriženja blokov, ki trgovcem omogoča, da USDC sprejemajo neposredno v svoje kriptodenarnice ali ga takoj pretvorijo v lokalno valuto, ki se izplača na njihov bančni račun.

Shopify bo strankam, ki plačujejo z USDC, ponudil enoodstotno vračilo denarja. Nagrada bo prav tako izplačana v USDC. Coinbase je lansiral lastno plačilno platformo, da bi omogočil sprejemanje stabilnih kriptovalut pri več ponudnikih e-trgovine.

"Plačilne navade kupcev je težko spremeniti, vendar se v nasprotju s preteklostjo zdaj na tem področju dogaja dramatična sprememba," je dejal Richard Crone, izvršni direktor plačilnega svetovalnega podjetja Crone Consulting.

Ta pritisk sili Viso in Mastercard, ki imata skupaj več kot 85 odstotkov celotnih izdatkov s karticami v ZDA, v ofenzivo. Obe podjetji promovirata svoj globalni doseg trgovcev, zaščito pred goljufijami, zasebnost uporabnikov in zaupanje v blagovno znamko. Tehnologija trgovanja s stabilnimi kriptovalutami na primer zakriva občutljive podatke o računih, s čimer zaščiti kupce pri spletnih nakupih.

"Trenutno je vrednost, ki je podlaga za kriptovaluto, v glavnem bančni računi ali kreditna linija, debetne in kreditne kartice, vendar ni nobenega tehtnega razloga, da ne bi mogla biti stabilna kriptovaluta ali druga kriptovaluta," je dejal Jack Forestell, direktor za proizvode in strategijo pri Visi.

Stabilne kriptovalute, ki jih običajno podpirajo tradicionalne valute in izdajajo zasebna podjetja, postajajo vse bolj priljubljena kot hitrejša in cenejša možnost za čezmejna plačila. Večina je vezana na dolar in podprta z ameriškimi sredstvi, kot so kratkoročne državne obveznice, pri čemer naj bi skupna ponudba do leta 2030 dosegla 3,7 bilijona dolarjev.

Digitalna prihodnost

Obe družbi se že vsaj od leta 2021 ukvarjata z vključevanjem stabilnih kriptovalut v svoje ekosisteme, vendar je povečano zanimanje za to tehnologijo njuna prizadevanja spet postavilo v središče pozornosti in spodbudilo večje naložbe. Visa Ventures, na primer, je na začetku tega leta vložila sredstva v ponudnika infrastrukture za stabilne kriptovalute BVNK. Finančne institucije lahko uporabijo platformo iz mreže za izdajo digitalnih žetonov, podprtih z valutami.

Mastercard je napovedal, da se pridružuje omrežju Paxos Global Dollar Network, kar bo Paxosu omogočilo, da institucijam v svojem omrežju pomaga pri izdaji in odkupu stabilne kriptovalute, znane kot USDG, hkrati pa bo zagotavljal podporo za stabilne kriptovalute, vključno s FIUSD podjetja Fiserv, PYUSD podjetja PayPal in USDC podjetja Circle.

Omrežje uporabnikom omogoča tudi podrobni nadzor nad potekom plačil. Transakcije pod 100 dolarjev se lahko izvedejo s tekočega računa, večje transakcije s kreditnih linij, nekateri trgovci pa iz kriptodenarnice – vse to je povezano z eno samo plačilno identiteto.

"Ne smemo domnevati, da bodo stabilne kriptovalute čez noč nadomestile obstoječa kartična plačila ali fiat valute," je dejal Jorn Lambert, glavni produktni direktor pri Mastercardu. "Pri tem gre bolj za nove primere uporabe in nove priložnosti kot za nadomestitev obstoječega sistema, zlasti pri nakazilih, izplačilih in plačilih med podjetji."

Forestell iz Vise opozarja, da smo že bili priča podobnim spremembam – od mobilnih denarnic do nakupov zdaj, plačaj pozneje. Na koncu je zmagala prilagodljivost podjetij.

"Ko ste kriptodomorodci, lahko pošiljate denar sem in tja, vendar če želite to uporabljati v širšem obsegu za vsakodnevne namene, potrebujete povezljivost v velikem obsegu, mi pa vam ponujamo najboljšo pot do tega," je dejal Forestell.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar