Digitalni evro: strateški korak EU ali orodje za nadzor množic?

Bliža se rok, do katerega naj bi ECB odločila o uvedbi digitalnega evra. Evropska centralna banka pred koncem leta krepi informacijsko kampanjo, nasprotniki pa opozarjajo na nevarnosti. Kakšne bodo posledice za banke?

Uvedba digitalnega evra oziroma evropske centralnobančne digitalne valute (CBDC) bi pomenila "prehod s slabega denarja na še slabšo različico, ki bo odlično orodje za peščico", meni Toni Čepon, predsednik Bitcoin društva Slovenije.

Kitajska je skrajen negativen primer CBDC

Običajni državljani bomo "zelo hitro obžalovali, da bomo prostovoljno sprejeli denar, ki to ni, ampak je samo orodje za nadzor, manipulacijo, izčrpavanje in uničevanje suverenosti prebivalcev EU," pravi Čepon.

Pristaši bitcoina so tudi sicer proti tako imenovanim fiat valutam, kot so evro, dolar, juan, jen in druge, ki jih upravljajo centralne banke. Namesto tega zagovarjajo bitcoin kot alternativo za plačevanje brez enotne avtoritete in nadzora.

Čepon opozarja na skrajni primer posledic uvedbe centralnobančnega digitalnega denarja, ki ga predstavlja Kitajska. "Kot vidimo na Kitajskem, s pomočjo digitalne identitete in tega 'denarja', ki to ni, hitro pridemo do odličnega orodja za nadzor množic in upravljanje njihovega premoženja."

Težišče sistema od komercialnih bank k ECB

Čepon pravi, da komercialne banke že uvajajo instantna plačila, ki so izvršena takoj, kar je najmočnejši argument ECB za uvedbo digitalnega evra. Pri navajanju argumentov za digitalni evro pri ECB po Čeponovih besedah "pozabljajo omeniti", da bodo komercialne banke izgubile nekaj svoje moči, težišče bančnega sistema pa se bo preneslo na še bolj centralizirano ECB in države same.

Tudi pri Združenju banke Slovenije, kjer sicer podpirajo digitalni evro "kot strateško nujen korak pri modernizaciji plačilnega sistema, ohranjanju monetarne suverenosti in spodbujanju digitalnih inovacij," opozarjajo na nevarnosti za bančni sistem.

Če bi se uporabniki začeli množično seliti z depozitov k digitalnemu evru, bi to lahko oslabilo likvidnost in kapitalsko moč bank ali celo povečalo tveganje hitrih umikov (angleško bank run ali naval na banko, op. p.), so za Bloomberg Adria odgovorili z ZBS.

Podjetniki podpirajo digitalni evro V SBC – Klubu slovenskih podjetnikov pozdravljajo zamisel o digitalnem evru. Uvedba digitalnega evra je potrebna za razvoj digitalnih finančnih storitev na osnovi evra v Evropi in s tem tudi za ohranitev vloge evra kot (druge) mednarodne rezervne valute, so sporočili iz SBC. "Genius Act v ZDA, čeprav temelji na drugačnem tehnološkem in ekonomskem principu (stablecoins), je korak v podobnem in konkurenčnem procesu. V klubu zato podpiramo zamisel, da se digitalni evro pridruži drugim uveljavljenim načinom plačevanja, vključno z gotovino," navajajo pri SBC.

Tudi zato Evropska centralna banka predlaga uvedbo omejitev najvišjih zneskov, ki bi jih posameznik lahko imel v digitalnem evru (na primer med 1.500 in 2.500 evri), pravijo pri interesnem združenju bank in dodajajo, da bo uvedba digitalnega evra zahtevala tudi velike naložbe v infrastrukturo, tako Evropske centralne banke kot tudi finančnih institucij.

Depoziti so pomemben vir financiranja bank

Profesor Marko Košak z ljubljanske Ekonomske fakultete prav tako izpostavlja tveganja za poslovne banke zaradi odliva depozitov, ki "so pomemben ali celo najpomembnejši vir financiranja bank". Hkrati bo uvedba digitalnega evra povzročala dodane stroške, ki bodo bremenili poslovanje bank, pravi profesor bančništva s Katedre za denar in finance ljubljanske EF.

Pozitivno pa bi bilo, da bi z digitalnim evrom v Evropi dobili lastno digitalno rešitev za izvedbo plačil v evrih in se uporabniki ne bi zatekali k digitalnim rešitvam drugih ponudnikov, navaja profesor Košak.

"Po mojem mnenju je ECB pravzaprav počasna pri uvajanju digitalnega evra, še zlasti, če upoštevamo razloge za uvedbo, ki jih navaja sama ECB. Poleg tega je tudi nejasno, kdaj naj bi do tega prišlo, saj datuma/leta uvedbe digitalnega evra še niso objavili," je odgovoril profesor Košak.

EU strateško proti prevladi ZDA

Kot smo pisali, želi ECB z digitalnim evrom zagotoviti suverenost EU v plačilnem sistemu in zmanjšati odvisnost od zasebnih ponudnikov (Visa, Mastercard, PayPal), ki v glavnem prihajajo iz ZDA.

ECB se želi z digitalnim evrom tudi zoperstaviti vse večji konkurenci stabilnih kriptokovancev, ki omogočajo transakcije neposredno brez posredništva bank. Predvsem v ZDA kriptokovanci, vezani na dolar, postajajo vse bolj uveljavljeno menjalno sredstvo.

Po časovnem načrtu ECB naj bi se faza priprave za uvedbo digitalnega evra končala oktobra letos. Svet ECB naj bi do konca tega leta sprejel odločitev o nadaljevanju projekta. Datuma dokončne uvedbe digitalnega evra še ni. Odvisen je od napredka v pripravljalni fazi in zakonodajnih postopkov, navaja ECB.

Dopolnjeno z mnenjem SBC.