Borze: Futures na S&P 500 rastejo skupaj z azijskimi delnicami, zlato pridobiva

Terminske pogodbe na ameriške delniške indekse so se rahlo zvišale skupaj z azijskimi delnicami, saj se je nedavni prodajni pritisk, povezan z umetno inteligenco, očitno začel umirjati. Plemenite kovine so si opomogle.

Terminske pogodbe na indeks S&P 500 so se zvišale za 0,2 odstotka, potem ko je osnovni indeks med torkovim trgovanjem nihal in dan končal 0,1 odstotka višje. Terminske pogodbe na Nasdaq 100 so pridobile 0,3 odstotka. Tudi evropske delnice naj bi začele trgovanje višje.

Azijske delnice so se podražile prvič v štirih dneh, pri čemer so trgi na Kitajskem, v Hongkongu in na več regionalnih borzah zaradi praznovanja lunarnega novega leta še vedno zaprti.

Dolar se je rahlo okrepil proti vsem valutam skupine desetih najrazvitejših držav (G10), pri čemer je novozelandski dolar izgubil največ, saj so trgovci po sredini odločitvi centralne banke, da obrestne mere pusti nespremenjene, zmanjšali stave na nadaljnje zvišanje.

Po mesecih rasti, ki jo je poganjal optimizem glede umetne inteligence, so delniški trgi postali bolj nestanovitni zaradi nasprotja med strahovi pred preobrazbo gospodarstva in dvomi, da bodo visoke naložbe kmalu prinesle oprijemljive donose.

Tema je pomembna tudi za Azijo – kjer poteka velik del svetovnega razvoja čipov in proizvodnje strojne opreme – saj je regija letos presegla ameriške in evropske referenčne indekse.

"Trg je še vedno blizu rekordnih ravni, vendar se nekaterim vlagateljem to morda ne zdi tako zaradi ostrih razprodaj, ki zdi se, da skoraj takoj zadušijo vsak nov vzpon," je dejal Chris Larkin iz družbe E*Trade pri Morgan Stanley. "Če se bo ta vzorec nadaljeval, bi to lahko pomenilo razgibano pot za trg, tudi če bo splošni trend navzgor."

Kaj bo z obrestnimi merami?

Vlagatelji pozornost usmerjajo tudi na naslednje signale ameriške centralne banke glede obrestnih mer. Zapisnik zasedanja 27. in 28. januarja, ko so uradniki obrestne mere ohranili nespremenjene, bo objavljen danes zvečer. Objavo spremljajo močni podatki o zaposlenosti in umirjena inflacija, ki oblikujejo pričakovanja glede prihodnje denarne politike.

Guverner ameriške centralne banke Michael Barr je v torek dejal, da bi morale obrestne mere ostati nespremenjene "še nekaj časa", dokler uradniki ne bodo videli več dokazov, da se inflacija približuje 2-odstotnemu cilju. Predsednik podružnice v Chicagu Austan Goolsbee pa je dejal, da obstaja možnost dodatnih znižanj obrestnih mer letos, če se bo inflacija še naprej gibala proti temu cilju.

Donosnost 10-letnih ameriških državnih obveznic se je zvišala za eno bazično točko na 4,07 odstotka. Na drugih delih trga so si plemenite kovine po padcih v začetku tedna opomogle. Zlato se je podražilo za 1,2 odstotka na približno 4.935 dolarjev za unčo, srebro pa je poskočilo za 2,9 odstotka.

Evro je ohranil zmerno izgubo po poročanju časnika Financial Times, da naj bi Christine Lagarde zapustila Evropsko centralno banko še pred iztekom svojega osemletnega mandata oktobra 2027. "Predsednica Lagardova je popolnoma osredotočena na svoje poslanstvo in ni sprejela nobene odločitve glede konca svojega mandata," je v izjavi po elektronski pošti sporočil tiskovni predstavnik ECB.

Na drugih trgih je nafta večinoma ohranila izgube iz prejšnje trgovalne seje po pozitivnih pogovorih med ZDA in Iranom glede jedrskega programa te članice OPEC, kar je zmanjšalo geopolitično premijo v ceni surovine.

Na področju trgovinske politike Japonska načrtuje 36 milijard dolarjev naložb v ameriške projekte nafte, plina in kritičnih mineralov, kar predstavlja prvi del njenega 550-milijardnega zavezništva v okviru dogovora z ameriškim predsednikom Donaldom Trumpom. Jen je nekoliko oslabel.

Strahovi zaradi UI

Kljub temu tehnologija in vpliv umetne inteligence ostajata osrednji temi na svetovnih trgih. Pretresi na delniških trgih, ki jih je sprožila industrija umetne inteligence, odražajo dva vse bolj nasprotujoča si strahova.

Prvi je, da bo umetna inteligenca tako temeljito preoblikovala celotne segmente gospodarstva, da vlagatelji prodajajo delnice vsakega podjetja, ki ga vidijo kot vsaj rahlo ogroženega zaradi te tehnologije.

Drugi pa je globok skepticizem, da bodo stotine milijard dolarjev, ki jih tehnološki velikani, kot so Amazon, Meta Platforms, Microsoft in Alphabet, vsako leto vlagajo v umetno inteligenco, v kratkem času prinesle velike donose.

"Pred nekaj meseci je trg razpravljal o tem, ali je umetna inteligenca sploh resnična," je dejal Jean Boivin iz BlackRock Investment Institute. "Danes jo vidijo kot aktivno grožnjo poslovnim modelom. Menimo, da iskanje zmagovalcev in poražencev še dodatno krepi obsežno gradnjo infrastrukture za umetno inteligenco – in zadolževanje za njeno financiranje."

Novice iz podjetij:

• Warner Bros. se je v torek strinjal z obnovitvijo pogajanj s Paramountom po tem, ko je prejšnji teden prejel izboljšan predlog.
• Berkshire Hathaway je v četrtem četrtletju svoj delež v Amazonu zmanjšal za več kot 75 odstotkov, hkrati pa povečal delež v New York Timesu.
• Apple pospešuje razvoj treh novih nosljivih naprav kot del preusmeritve k strojni opremi, ki jo poganja umetna inteligenca.
• Meta Platforms se je zavezala, da bo v prihodnjih letih uvedla "milijone" procesorjev družbe Nvidia, s čimer še krepi že tako tesne vezi med dvema največjima podjetjema v industriji umetne inteligence.
• Delnice družbe Palo Alto Networks so v podaljšanem trgovanju padle za 8 odstotkov, potem ko je podjetje napovedalo šibkejši obet prilagojenega dobička za tretje četrtletje in celotno leto.

Delnice

• Terminske pogodbe na S&P 500 so se ob 6.50 po londonskem času zvišale za 0,3 odstotka
• Terminske pogodbe na Nasdaq 100 so se zvišale za 0,3 odstotka
• Indeks MSCI Asia Pacific je pridobil 0,6 odstotka
• Terminske pogodbe na Euro Stoxx 50 so se zvišale za 0,2 odstotka

Valute

• Indeks Bloomberg Dollar Spot je ostal skoraj nespremenjen
• Evro je ostal pri 1,1845 dolarja
• Japonski jen je ostal pri 153,40 za dolar
• Offshore juan je ostal pri 6,8839 za dolar
• Britanski funt je ostal pri 1,3560 dolarja

Kriptovalute

• bitcoin se je podražil za 0,4 odstotka na 67.888,6 dolarja
• ether se je podražil za 0,3 odstotka na 2.004,38 dolarja

Obveznice

• Donosnost 10-letnih ameriških državnih obveznic se je zvišala za eno bazično točko na 4,07 odstotka
• Donosnost 10-letnih japonskih obveznic je ostala pri 2,135 odstotka
• Donosnost 10-letnih avstralskih obveznic se je zvišala za štiri bazične točke na 4,72 odstotka

Surovine

• Promptno zlato se je podražilo za 1,1 odstotka na 4.933,63 dolarja za unčo
• Nafta West Texas Intermediate se je podražila za 0,3 odstotka na 62,54 dolarja za sod