Azijske delnice doživljajo največji priliv skladov v desetletju: kje so priložnosti?

Azijski trgi v razvoju in razviti azijski trgi so prejšnji teden zabeležili največje neto nakupe s strani hedge skladov, odkar je trgovalna miza pri Goldman Sachs leta 2016 začela spremljati te podatke, saj regija koristi optimizem glede podjetij, povezanih z infrastrukturo umetne inteligence (AI).

Hedge skladi so bili prejšnji teden neto kupci globalnih delnic – prvič po treh tednih – pri čemer se je kapital stekal v vse glavne trge, vendar je po poročilu Goldmana Azija najbolj izstopala. Trgi v razvoju še naprej prehitevajo druge, saj se vlagatelji preusmerjajo, obenem pa se odzivajo na oslabitev ameriškega dolarja.

Indeks MSCI Emerging markets je od začetka leta narasel za 11 odstotkov, medtem ko je južnokorejski indeks Kospi poskočil za več kot 30 odstotkov ob pomoči velikih proizvodnih imen, kot sta Samsung Electronics in SK Hynix. Indeks S&P 500 je za primerjavo do petkovega zaključka trgovanja upadel za 0,1 odstotka.

Goldman je v opombi strankam zapisal, da so velik del dogajanja na azijskih trgih prejšnji teden poganjali dolgoročni nakupi, ki so presegli zapiranja kratkih pozicij v razmerju 8,4 proti 1.

Kar zadeva globalne sektorje, je banka navedla, da so nakupi v informacijski tehnologiji, industriji, osnovnih potrošnih dobrinah in materialih presegli prodaje na vseh drugih področjih. Najbolj intenzivno so se prodajali sektorji potrošniških izdelkov, komunikacijskih storitev in financ.

Hedge skladi so ameriški nepremičninski sektor prodajali že tretji zaporedni teden, in to z najhitrejšim tempom od septembra 2022, pri čemer so k temu prispevale tako prodaje dolgih kot kratkih pozicij, je dodala banka.

Poudarila je, da je prodaja v specializiranih nepremičninskih investicijskih skladih (REIT), upravljanju in razvoju nepremičnin ter industrijskih REIT presegla zmerne nakupe v REIT s področja hotelov in letovišč ter zdravstvenih REIT.