Vprašali smo dva najbolj priljubljena modela UI in huda tekmeca – ChatGPT in DeepSeek –, kam vložiti 10 tisoč evrov v pet- in 15-letnem obdobju. Rezultate je nato komentiral analitik Bloomberg Adria.
Najprej smo se obrnili na ChatGPT in ga vprašali, kam vložiti 10 tisoč evrov za obdobje, krajše od petih let. Diplomatsko nam je odgovoril, da je to odvisno od našega sprejemanja tveganja, ciljev in razmer na trgu ter ponudil več možnosti. Predstavljamo jih spodaj.
Na koncu te podrobne razprave je priporočil diverzifikacijo portfelja in celo navedel konkreten primer z razlago:
Preberi še
DeepSeek prek Singapurja obšel prepoved prodaje Nvidiinih čipov?
Ameriški uradniki preiskujejo, ali je kitajski DeepSeek prek posrednikov v Singapurju kupil prepovedane Nvidiine čipe in s tem obšel ameriške sankcije.
31.01.2025
Bloombergova anketa: DeepSeek ni zasenčil sijaja delnic Veličastnih 7
Trumpove politike bodo verjetno povzročale nihajnost delnic, je prepričana večina analitikov v anketi med 260 anketiranci, ki jo je pripravil Bloomberg.
31.01.2025
Je DeepSeek ukradel intelektualno lastnino OpenAI?
Se kitajski AI razvija na račun ameriške tehnologije? Microsoft in OpenAI preiskujeta sum kraje podatkov.
29.01.2025
5-letni portfelj, ChatGPT:
- 40 odstotkov v globalnih ETF-skladih (S&P 500, MSCI World) – dolgoročna rast,
- 20 odstotkov v obveznicah ali dolžniških instrumentih – stabilnost,
- 20 odstotkov v plemenitih kovinah – zaščita pred inflacijo,
- 10 odstotkov v kriptovalutah – velika možnost rasti,
- 10 odstotkov v alternativah (REIT, startupi) – diverzifikacija.
Na koncu je povzel, da so za največji možni donos najboljše delnice, ETF in kriptovalute, za varnejšo možnost pa svetuje obveznice in plemenite kovine. ChatGPT priporoča kombinacijo teh strategij kot dobro ravnovesje med rastjo in varnostjo.
15-letni naložbeni načrt
Dolgoročni naložbeni načrt po mnenju ChatGPT omogoča prevzem nekoliko večjega tveganja na začetku s poznejšimi prilagoditvami v smeri varnejših možnosti ter daje poudarek rasti sredstev in zaščiti pred inflacijo.
Zanimivo je tudi, da ChatGPT svetuje, kako skozi leta prilagajati portfelj. Prvih deset let priporoča osredotočanje na bolj tvegane možnosti, kot so delnice, ETF, kriptovalute in zagonska podjetja, zadnjih pet let pa postopen prehod na varnejše naložbe (obveznice, REIT, zlato).
15-letni portfelj, Chat GPT:
- 50 odstotkov v globalnih skladih ETF – pričakovana letna donosnost od osem do deset odstotkov,
- 20 odstotkov v posameznih delnicah – donosnost od 10 do 15 odstotkov,
- 10 odstotkov v obveznicah – donos od tri do šest odstotkov,
- 5 odstotkov v plemenitih kovinah – tri- do sedemodstotni donos,
- 5 odstotkov v nepremičninah (REIT) – donos šest do deset odstotkov,
- 5 odstotkov v kriptovalutah – 15- do 30-odstotni donos,
- 5 odstotkov v startupih ali zasebnem kapitalu – 10- do 30-odstotni donos.
Ključ do naložbene strategije je po modelu umetne inteligence OpenAI redno vlaganje (DCA – Dollar Cost Averaging) in reinvestiranje dobička.
Kako "razmišlja" kitajska umetna inteligenca?
DeepSeek je prav tako razvil precej podrobno kratkoročno in dolgoročno naložbeno strategijo. Opozarja, da je petletka z naložbenega vidika razmeroma kratka, zato priporoča skrbno načrtovanje in že na začetku ponuja klasiko: delnice in obveznice.
Poudarja, da lahko vlaganje v delnice posameznih podjetij ali v indeksne sklade, kot sta S&P 500 in MSCI World, prinese velike donose, vendar je takšno vlaganje povezano z nihajnostjo trga. Pri obveznicah je tveganje zmernejše, poudarja kitajski umetnointeligenčni model, a so tudi donosi manjši. Največja nevarnost so inflacija in spremembe obrestnih mer, pove.
Tukaj so njegove priporočene stroškovno učinkovite možnosti:
Ob koncu petletke priporoča diverzifikacijo portfelja in posvete s finančnim svetovalcem, ponuja pa tudi konkreten primer alokacije naložb.
5-letni portfelj, DeepSeek:
- 50 odstotkov v delnicah/ETF – velik možni donos, vendar s tveganjem,
- 30 odstotkov v obveznicah – stabilnost in manjše tveganje,
- 10 odstotkov v nepremičninah/REIT – diverzifikacija in dohodek od najemnin,
- 10 odstotkov v zlatu in drugih plemenitih kovinah – zaščita pred inflacijo.
Kaj dolgoročno priporoča DeepSeek?
Tako kot ChatGPT tudi kitajski model UI podrobno pojasnjuje prednosti dolgoročnejše naložbe in jih podrobno razčleni. Poudarja, da sta temeljni prednosti močnejši učinek obrestnih obresti in zmožnost premagovanja kratkoročne nestanovitnosti trga, v razmislek pa ponuja naslednje možnosti:
DeepSeek nasvete sklene z nekaj pomembnimi opombami. Znova poudarja pomen obrestnih obresti in izračunava, da bi lahko po njihovi zaslugi ob osemodstotni letni donosnosti začetni vložek 10 tisoč evrov v 15 letih zrasel na 31,7 tisoč evrov.
Predlaga uravnavanje tveganja s spreminjanjem deleža delnic in obveznic ter na splošno priporoča občasno prilagajanje portfelja tržnim razmeram. Opozarja tudi na upoštevanje davkov in stroškov upravljanja, ko se odločate za naložbo.
DeepSeekov 15-letni portfelj:
- 60 odstotkov v delnicah/ETF – velik možni donos,
- 20 odstotkov v obveznicah – stabilnost in manjše tveganje,
- 10 odstotkov v nepremičninah/REIT – diverzifikacija in dohodek od najemnin,
- 10 odstotkov v zlatu in drugih plemenitih kovinah – zaščita pred inflacijo.
Komentar analitika
Oba modela na koncu svojih napovedi vključita zavrnitev odgovornosti, češ da naložbe vedno prinašajo določeno tveganje in da se je pred naložbo treba posvetovati s strokovnjaki. Zato smo se posvetovali z makroekonomskim analitikom Bloomberg Adria Mihaelom Blažekovićem za komentar o kakovosti ponujenih naložbenih načrtov.
Blažeković poudari, da ChatGPT in DeepSeek zagotavljata široko paleto diverzifikacije, ki ji manjši vlagatelji zelo težko sledijo, še zlasti ko gre za vlaganje v startupe in zasebni kapital. Opaža, da je ChatGPT bolj specifičen pri predlogih za delnice in ETF, kot posebno zanimivost obeh modelov pa omeni predloge za posredne nakupe nepremičnin prek REIT-skladov.
PROMO
"ChatGPT predlaga diverzifikacijo prek EURO STOXX50. Boljša možnost bi bila izbira še širšega indeksa, in sicer EURO STOXX600, ki vključuje veliko večje število evropskih podjetij. Prav tako pri kriptovalutah navaja REIT in množično financiranje, ki po svojih značilnostih vsekakor ne spadajo med kriptosredstva. Zanimivo je, da kot predlog za naložbo navaja obveznice Koykana, ki ponujajo zanimiv osemodstotni donos, ne gre pa borzno podjetje in bolj tvegano obliko obveznic," pojasnjuje Blažeković.
Blažeković opozarja, da so modeli UI popolnoma zanemarili naložbe v kmetijske surovine, kot so sladkor, kakav ali kava, ki bodo zaradi podnebnih sprememb, omejene rodovitne prsti in rasti svetovnega prebivalstva postajale vse bolj privlačne. "Pomen kmetijskih pridelkov se je jasno pokazal v zadnjih letih, še zlasti kave, ki je za nafto postala drugo najprometnejše blago na svetu," sklene.
Predlogi niso naložbeni nasvet.
.webp){kind=icon}