Nov dan, nova pomoč: Ameriški bančni velikani rešujejo First Republic

Kriza zaupanja v bančni sektor je vse večja – in to na obeh straneh Atlantika. Potem ko si je s posojilom nacionalne banke opomogla švicarska banka Credit Suisse, so kalifornijski banki First Republic s 30 milijardami dolarjev pomagale večje ameriške banke. To naj bi bil znak zaupanja v bančni sistem, so sporočile. First Republic, ki ima tako kot Silicon Valley Bank (SVB) sedež v Kaliforniji, je po propadu dveh bank doživela eksodus vlagateljev, saj je veliko komitentov svoj denar preselilo k večjim konkurentom.

Delnice majhnih regionalnih bank v Združenih državah Amerike (ZDA) so bile pod velikim pritiskom, saj je vlagatelje skrbelo, da bi po SVB in Signature Bank lahko propadle tudi druge banke, čeprav ni bilo znakov, da bi se težave razširile po celotnem sistemu.

Novica o pomoči je prišla, potem ko je delnica First Republic v odgovor na krizo bank SVB in Signature Bank v zadnjih dneh močno upadla. Obe banki sta imeli veliko nezavarovanih depozitov, enako pa velja tudi za First Republic, kar je povzročilo zaskrbljenost med komitenti banke. 

Pomoč konkurentov

Zato so se večje banke dogovorile o pomoči. Tako bodo Bank of America, Wells Fargo, Citigroup in JPMorgan Chase prispevali približno pet milijard dolarjev, Goldman Sachs in Morgan Stanley pa bosta namenila po 2,5 milijarde dolarjev.  Manjše banke Truist, PNC, U.S. Bancorp, State Street in Bank of New York Mellon bodo k temu znesku dodale vsaka po milijardo dolarjev. 

"Ta ukrep največjih ameriških bank odraža zaupanje v First Republic in dokazuje njihovo splošno zavezanost, da pomagajo bankam služiti svojim strankam in skupnostim," je skupina bank zapisala v izjavi. "Regionalne, srednje velike in majhne banke so ključne za zdravje in delovanje našega finančnega sistema," so dodali. 

V drugi izjavi so ministrica za finance Janet Yellen, predsednik odbora Federal Reserve Jerome Powell, predsednik FDIC Martin Gruenberg in vršilec dolžnosti nadzornika valute Michael Hsu pohvalili odločitev bank. "Ta izkaz podpore skupine velikih bank je zelo dobrodošel in dokazuje odpornost bančnega sistema," so dejali.

Vrednost delnice First Republic, ki je 8. marca dosegla 115 dolarjev, je v četrtek upadla celo pod 20 dolarjev. Trgovanje je bilo večkrat ustavljeno, potem pa je delnica po novici o pomoči znova zrasla na 35 dolarjev.  

Podobnost s SVB: Velik delež nezavarovanih vlog

Pri First Republic običajno skrbijo za zahtevnejše stranke in podjetja, njihova dejavnost pa vključuje tudi upravljanje premoženja in dajanje posojil za stanovanjske nepremičnine. Banka je konec decembra prijavila več kot 212 milijard dolarjev sredstev in lani ustvarila več kot 1,6 milijarde dolarjev čistega dobička.

Pridobila je tudi financiranje v višini 70 milijard dolarjev tako pri Federal Reserve kot pri največji banki na svetu J. P. Morgan Chase. Prav tako so upravičeni, da zaprosijo Fed za dodatna sredstva, če bi prišlo do povečanega dviga sredstev. Kot so zagotovili, je njihova bilanca stanja trdna, vlagatelji pa so varni.

Timothy Coffey, generalni direktor borznoposredniške družbe Janney, je za CNBC dejal, da je banka First Republic znana kot razmeroma konzervativna institucija. "S kreditnega vidika je to zelo varna institucija, ne dajejo veliko tveganih posojil," je dejal. 

V sredo sta tako Fitch Ratings kot S&P Global Ratings znižali bonitetno oceno First Republic. V obrazložitvi svoje odločitve so pri Fitchu dejali, da se banka "osredotoča na premožne in finančno zahtevne stranke na izbranih mestnih obalnih trgih v ZDA, kar je privedlo do večjega obsega nezavarovanih vlog". Glede na analizo S&P Global Market Intelligence je bilo ob koncu lanskega leta 67,7 odstotka vlog banke nezavarovanih s strani FDIC – kar pomeni, da so presegle mejo 250 tisoč dolarjev.

Kriza zaupanja

"Trenutno imao v bančni industriji krizo zaupanja," je dejal Coffey. Ameriške banke so si v zadnjem tednu izposodile skupno 164,8 milijarde dolarjev pri dveh podpornih ustanovah Feda, kar je znak večjih potreb po zagotovitvi financiranja po propadu banke SVB. Do 15. marca so si banke pri Fedu izposodile skoraj 153 milijard dolarjev v okviru tradicionalne varovalke likvidnosti za banke, so pokazali podatki Feda, ki jih navaja Bloomberg.

To je rekordna vrednost, saj je bil prejšnji mejnik pri 111 milijardah dolarjev, dosežen med finančno krizo leta 2008, močno presežen. Dodatnih 12 milijard dolarjev so si ameriške banke zagotovile iz novega varovalnega mehanizma Feda Bank Term Funding Program, ki je bil uveden v nedeljo.

Podatki kažejo, kako krhek je bančni sistem, ko se spopada z migracijo depozitov po propadu bank SVB in Signature Bank prejšnji teden. S temi nujnimi posojili se je portfelj Feda znova povečal, potem ko so ga s tako imenovanim kvantitativnim zaostrovanjem uspeli skrčiti za polovico.