Delnice nazadovale, dolar pridobil, vlagatelji se umikajo pred tveganjem

Svetovne delnice so v trgovanju, zaznamovanem z manjšim obsegom zaradi praznikov, izgubile vrednost, saj so vlagatelji ocenjevali, ali bi lahko 60-dnevna diplomatska pobuda med ZDA in Iranom privedla do jedrskega sporazuma in trajnejšega mirovnega dogovora.

Kazalnik svetovnih delnic MSCI World indeks je upadel za 0,3 odstotka in zmanjšal tedensko rast. Indeks azijskih delnic je po petdnevni rasti, ki ga je ponesla na rekordne ravni, izgubil 1,1 odstotka. Terminske pogodbe na indeks S&P 500 so se znižale za 0,6 odstotka, potem ko je ameriški borzni indeks v četrtek pridobil 1,1 odstotka, medtem ko so terminske pogodbe na indeks Nasdaq 100 padle za 0,9 odstotka. Dolar se je okrepil proti večini glavnih valut.

Premiki na trgih kažejo na zmanjševanje tveganih naložb pred koncem tedna, pri čemer so prazniki v ZDA, na Kitajskem, v Hongkongu in na Tajvanu zmanjšali likvidnost na trgih.

Nafta brent je trgovala pod 80 dolarji za sod. Ta teden je padla za približno devet odstotkov, saj je začasni mirovni dogovor med ZDA in Iranom omogočil postopno normalizacijo ladijskega prometa skozi Hormuško ožino, kar je omililo največji šok v ponudbi surove nafte v zgodovini svetovnega trga.

Dogovori se lahko hitro zapletejo

Podpredsednik ZDA JD Vance je v četrtek dejal, da je začelo teči 60-dnevno obdobje za usklajevanje spornih podrobnosti tako imenovanega memoranduma o soglasju. 

Celovita normalizacija prometa skozi Hormuško ožino bo morda trajala še nekaj časa in bo odvisna od zagotovitve ustreznih varnostnih ukrepov, je na letni skupščini japonskega ladjarskega podjetja Kawasaki Kisen Kaisha v Tokiu dejal predsednik družbe Takenori Igarashi.

 

 

"S podpisom dogovora se geopolitična negotovost zmanjšuje, vendar so se trgi že večkrat naučili, da se lahko takšni dogovori hitro zapletejo," je dejal Josh Gilbert iz investicijske platforme eToro. "Pravo delo se šele začenja in vlagatelji bodo verjetno previdni, dokler ne bo dosežen trden dogovor in dokler promet skozi ožino ne bo znova povsem nemoten."

Svetovni finančni trgi zaključujejo prelomni teden, ki so ga zaznamovali zgodovinski sporazum med ZDA in Iranom, prvo zasedanje ameriške centralne banke pod vodstvom predsednika Feda Kevin Warsh ter odločitev Bank of Japan, da obrestne mere zviša na najvišjo raven po letu 1995.

Delniški trgi so kljub številnim pomembnim dogodkom ostali odporni, deloma tudi zaradi vztrajnega navdušenja vlagateljev nad umetno inteligenco. Svetovni indeks delnic je ta teden še vedno višje za več kot en odstotek.

Širši indeks dolarja je pridobil 0,2 odstotka, njegova tedenska rast pa je presegla en odstotek. Britanski funt je oslabel proti ameriški valuti, potem ko je Andy Burnham zmagal na zgodovinskih nadomestnih volitvah za poslanski sedež v Združenem kraljestvu, kar mu odpira pot za morebitni izziv premierju Keir Starmer.

Jen blizu 40-letnega dna

Pomembna tema na valutnih trgih je ostal tudi japonski jen. Finančna ministrica Satsuki Katayama je dejala, da lahko vlada odločno ukrepa proti špekulativnim premikom na trgu, saj je jen še vedno blizu najšibkejše ravni v skoraj štirih desetletjih.

Donosnosti 10-letnih japonskih in avstralskih državnih obveznic so se v petek zvišale. V ZDA so se donosnosti dvoletnih državnih obveznic ustalile pri okoli 4,18 odstotka, potem ko so dan prej poskočile za 13 bazičnih točk na najvišjo raven v več kot letu dni. Trgovci so namreč po bolj jastrebjem sporočilu Feda povečali stave na nadaljnje dvige obrestnih mer.

Po drugi strani pa so 30-letne ameriške državne obveznice pridobile vrednost, kar kaže, da trg dolgoročno pričakuje obvladano inflacijo. Donosnost teh obveznic se je znižala za tri bazične točke na 4,9 odstotka. Zaradi praznika v ZDA med azijskim trgovanjem ni bilo trgovanja z ameriškimi državnimi obveznicami.

Cena zlata je bila na poti do tretjega zaporednega tedenskega padca, saj so bolj zaostrena stališča Feda in pričakovanja višjih obrestnih mer zasenčila optimizem zaradi mirovnega dogovora. Investicijska banka Goldman Sachs je svojo napoved cene zlata ob koncu leta znižala za 500 dolarjev na unčo.

Zaradi nedavne ostre razprodaje naftnih pogodb so terminske cene skoraj v celoti izničile rast, ki jo je povzročila vojna, izbruhnila februarja po ameriškem in izraelskem napadu na Iran zaradi njegovega jedrskega programa.

"Prilagoditev cen ta teden je bila izjemno hitra, del tega pa je posledica skoraj takojšnje vrnitve iranske nafte na trg," je za Bloomberg Television povedal Tony Sycamore, tržni analitik pri IG Australia. "Naslednji izziv je izvedba dogovora. Številne podrobnosti je še treba doreči."

Izpostavljeno iz podjetniškega sveta:

• Banke, ki sodelujejo s podjetjem SpaceX ustanovitelja Elona Muska, naj bi že prihodnji teden začele pogovore z vlagatelji o morebitni izdaji obveznic po rekordni prvi javni ponudbi delnic podjetja.

• SpaceX dokazuje, da tudi največja IPO v zgodovini ni imuna na nihanja, ki pogosto spremljajo podjetja po vstopu na borzo, saj so delnice drugi zaporedni dan izgubile vrednost.

• Amazon se pogovarja o prodaji svojih po meri razvitih čipov za umetno inteligenco drugim podatkovnim centrom, kar predstavlja pomembno širitev prizadevanj za zmanjšanje prevlade družbe NVIDIA.

• Accenture pričakuje nižje prihodke v prihodnjih mesecih, saj umetna inteligenca spreminja svet svetovalnih storitev, naročniki pa so zaradi konflikta na Bližnjem vzhodu odložili nekatere poslovne odločitve.

• V Avstraliji se je v petek začela parlamentarna preiskava domnevne zlorabe zaupnih informacij strank v družbi KPMG Australia, ki jo spremljajo ostri besedni spopadi med pričami in poslanci.