Delnice zdrsnile z rekordnih ravni, bitcoin pod 62 tisoč dolarjev

Delnice so se umaknile z rekordnih ravni, potem ko je šibka napoved družbe Broadcom načela zagon trgovanja, povezanega z umetno inteligenco, ki je letos potiskalo trge navzgor.

Indeks azijskih delnic MSCI je upadel za 1,2 odstotka in prekinil štiridnevni niz rasti, ki ga je potisnil na rekordno raven. Južnokorejski Kospi, ki velja za pomemben kazalnik naložb v umetno inteligenco in je letos najuspešnejši svetovni indeks, je izgubil en odstotek. Terminske pogodbe na Nasdaq 100 so nazadovale za 0,5 odstotka, potem ko je delnica Broadcoma v podaljšanem trgovanju zdrsnila za 14 odstotkov, saj njegova napoved ni navdušila vlagateljev.

Azijske izgube so sledile umiku na Wall Streetu, kjer je indeks S & P 500 prekinil devetdnevni niz rasti, saj so obnovljeni spopadi med ZDA in Iranom zmanjšali pripravljenost vlagateljev za prevzemanje tveganja. Tudi evropske delnice so bile pripravljene na izgube. 

Nekaj olajšanja je prinesla ameriška objava premirja med Izraelom in Libanonom, kar je pomagalo nafti brent prekiniti tridnevno rast. Cena nafte je padla za skoraj en odstotek na približno 97 dolarjev za sod.

Na valutnih trgih se je jen okrepil proti dolarju, saj naj bi uradniki japonske centralne banke po navedbah ljudi, seznanjenih z zadevo, ta mesec razmislili o zvišanju referenčne obrestne mere za četrt odstotne točke, hkrati pa vidijo možnost dodatnega zvišanja še letos.

Znaki napihovanja balona?

Napoved Broadcoma, ki je razočarala vlagatelje, preizkuša vzdržljivost AI-rallyja, ki je globalne delnice, zlasti delnice proizvajalcev polprevodnikov, potisnil na rekordne ravni. Hkrati na razpoloženje pritiskajo tudi obnovljene geopolitične napetosti in vztrajne skrbi glede obrestnih mer, ki bi lahko ostale višje dlje časa.

"Delnice proizvajalcev čipov so pred objavo rezultatov že močno zrasle, vlagatelji z velikimi dobički pa ne potrebujejo veliko izgovora, da del dobičkov umaknejo z mize," je dejal Billy Leung, naložbeni strateg pri Global X Management.

Rast delnic, povezanih z umetno inteligenco, se je v sredo ustavila, ko se je razpoloženje za prevzemanje tveganja začelo umirjati. Košarica zmagovalcev na področju umetne inteligence banke UBS Group je upadla za 1,4 odstotka in prekinila štiridnevni niz rasti.

Broadcom je tudi nakazal, da njegova prizadevanja za okrepitev položaja v hitro rastoči panogi napredujejo počasneje, kot je bilo pričakovano. Čeprav podjetje napreduje pri preusmerjanju k strankam s področja umetne inteligence, se sooča z zelo visokimi pričakovanji vlagateljev.

Nekateri vlagatelji so opozorili tudi, da razcvet trga umetne inteligence kaže znake balona, ki bo sčasoma počil. "Vse velike tehnološke spremembe ustvarijo balone," je v sredinem intervjuju za Bloomberg Television dejal milijarder Ray Dalio, ustanovitelj družbe Bridgewater Associates.

Zlato se je podražilo za 0,6 odstotka, na približno 4.460 dolarjev za unčo, saj so se pojavili kupci po padcih. V Aziji je indonezijska rupija oslabila do psihološke ravni 18 tisoč za dolar, zaradi česar vlagatelji spremljajo, ali bo centralna banka odgovorila odločneje.

Povišane cene nafte in znaki odpornosti ameriškega trga dela so v sredo potisnili ameriške državne obveznice nižje, saj so trgovci povečali stave, da bo naslednja poteza ameriške centralne banke zvišanje obrestnih mer. Obveznice so v četrtek del teh izgub nadoknadile, donosnost desetletnih ameriških državnih obveznic pa je padla za dve bazični točki, na 4,48 odstotka.

Podatki so medtem pokazali, da so ameriška podjetja ustvarila največ delovnih mest po januarju 2025, kar nakazuje, da zagon zaposlovanja ostaja nedotaknjen kljub višjim stroškom energije. Če bodo podatki potrjeni v petkovem poročilu o zaposlenosti, bi lahko okrepili pričakovanja, da bo Fed v prihodnjih mesecih bolj verjetno zvišal obrestne mere.

Vlagatelji bodo v četrtek dobili še en vpogled v trg dela s tedenskimi podatki o zahtevkih za nadomestilo za brezposelnost, pred petkovim mesečnim vladnim poročilom o zaposlenosti.

Predsednica Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan je dejala, da bodo oblikovalci denarne politike morda morali pozneje letos zvišati obrestne mere, da bi inflacijo vrnili k cilju. Ločeno je predsednik newyorškega Feda John Williams za Yahoo Finance povedal, da obeti za obrestne mere ostajajo negotovi.

"Če bodo prihajajoči ameriški podatki še naprej pozitivno presenečali, bodo vlagatelji vse bolj izražali bolj jastrebovski pogled na Fed prek ponovne krepitve dolarja, zlasti proti valutam z nižjimi oziroma ničelnimi donosi ter surovinam, kot sta japonski jen in zlato," je dejal Fawad Razaqzada pri Forex.com.

Bitcoin dodatno zdrsnil na najnižjo raven v štirih mesecih

Bitcoin je zdrsnil na najnižjo raven od začetka konflikta v Iranu, saj so obnovljeni spopadi na Bližnjem vzhodu obremenili širše razpoloženje na trgih. Največja kriptovaluta je v zgodnjem četrtkovem trgovanju v Singapurju padla za več kot pet odstotkov pod 62 tisoč dolarjev, kar je najnižja raven po 6. februarju. Izgube podaljšujejo težak teden, v katerem je žeton izgubil približno 16 odstotkov vrednosti. Padec se je začel po tem, ko je družba Strategy Michaela Saylorja prodala približno 2,5 milijona dolarjev svojih velikih imetij bitcoina.

Strategy je v zadnjih nekaj letih postal eden največjih kupcev bitcoina, zaradi česar so njegove delnice postale približek za izpostavljenost tej kriptovaluti prek tako imenovanega modela zakladnice digitalnih sredstev, pri katerem podjetje kupuje in drži kripto imetje. Trg je odločitev Saylorja, da proda del več milijard dolarjev vrednih imetij družbe, razumel kot negativen signal, čeprav je izvršni direktor že prejšnji mesec nakazal možnost, da bi podjetje lahko začelo prodajati.

"Cena bitcoina je ta teden padla, ker je Strategy prelomil svojo zaobljubo, da ne bo nikoli prodajal, kar je omajalo zaupanje trga," je dejal Josh Du, glavni naložbeni direktor pri Animoca Brands. "Ker se nafta draži v vse bolj zaostrenem makroekonomskem okolju, vidimo realno tveganje, da bi bitcoin lahko padel pod mejo 62 tisoč dolarjev, ki se je obdržala od začetka vojne v Iranu."

Razprodaja je poudarila razhajanje bitcoina od tehnoloških delnic, ki so dosegale rekorde, medtem ko se je žeton umikal. Bitcoin je od rekordne vrednosti nad 126 tisoč dolarjev, dosežene oktobra lani, izgubil več kot polovico vrednosti.

Žeton ostaja občutljiv na makroekonomska tveganja in je dodatno padel po nočnih napadih, ki so ogrozili pogovore med ZDA in Iranom o začasnem mirovnem dogovoru. Azijske delnice in terminske pogodbe na ameriške delniške indekse so v četrtek zjutraj v Singapurju padle skupaj z bitcoinom.

Pod pritiskom so tudi manjši žetoni. Ether, drugo največje digitalno sredstvo, je zdrsnil na najnižjo raven po aprilu 2025.