Skok delnic proizvajalcev čipov: Rast svetovnih delniških trgov se nadaljuje

Svetovni delniški trgi so nadaljevali rekordno rast, saj se je zagon tehnoloških delnic okrepil, geopolitične napetosti pa so se umirile. Cene nafte so se znižale.

Indeks MSCI All Country World Index, najširše merilo svetovnih delnic, je zrasel šesti zaporedni dan in dosegel rekordno raven. Azijski indeks MSCI se je povzpel za 0,9 odstotka na novo rekordno vrednost, pri čemer je rast vodil južnokorejski indeks Kospi, katerega skoraj 100-odstotna rast letos ga je naredila za najbolj donosno delniško merilo na svetu. Delnice proizvajalcev čipov so napredovale, pri čemer je SK Hynix v zadnjih 12 mesecih pridobil več kot 1.000 odstotkov in postal tretje azijsko podjetje, ki je doseglo mejnik tržne kapitalizacije v višini tisoč milijard dolarjev.

Terminske pogodbe na delniške indekse so nakazovale 0,1-odstotno rast za indeks S&P 500 in Nasdaq 100, potem ko sta referenčna indeksa na Wall Streetu zaključila na rekordnih ravneh. Proizvajalci čipov so vodili rast v ZDA, pri čemer so delnice Micron Technology poskočile za 19 odstotkov, tržna vrednost podjetja pa je presegla tisoč milijard dolarjev. Tudi evropske delnice naj bi ob odprtju trgov beležile rast.

Cene severnomorske nafte brent so se znižale za 1,6 odstotka na 98 dolarjev za sod zaradi pričakovanj, da bosta ZDA in Iran podpisala mirovni sporazum. Ameriške državne obveznice so nadaljevale rast, donosnost referenčne desetletne obveznice pa se je znižala za eno bazično točko na 4,47 odstotka. Dolar je oslabel proti večini valut skupine G10, najbolj proti novozelandskemu dolarju, potem ko je centralna banka Nove Zelandije nakazala, da bo najverjetneje morala zvišati obrestne mere.

 

 

Ti premiki so dodatno okrepili zagon trgovanja, povezanega z umetno inteligenco, saj vlagatelji stavijo, da bodo proizvajalci čipov zajeli nesorazmerno velik delež porabe, povezane z globalno širitvijo umetne inteligence. Optimistična pričakovanja, da se konflikt na Bližnjem vzhodu približuje rešitvi, so prav tako pomagala svetovne delniške trge potisniti na nove rekordne ravni, saj trgovci ugibajo, da bi umirjanje geopolitičnih tveganj lahko zmanjšalo inflacijske pritiske.

"Vojna premija izginja, premija umetne inteligence pa se še vedno krepi," je dejala Hebe Chen, analitičarka pri Vantage Global Prime. To po njenem mnenju "odpira še širšo pot za nadaljevanje rasti trgov in nagrajuje vlagatelje, ki jih žene strah pred zamujenimi priložnostmi (FOMO), z novimi rekordnimi vrednostmi."

Čeprav je tehnologija prevladovala na trgih, so trgovci pozorno spremljali tudi razvoj dogodkov na Bližnjem vzhodu. Predsednik Donald Trump je dejal, da pogajanja o podaljšanju premirja in ponovnem odprtju Hormuške ožine napredujejo. Državni sekretar Marco Rubio je opozoril, da bo za dokončno sklenitev morebitnega sporazuma verjetno potrebnih še nekaj dni.

 

Kljub temu so razmere v tej pomorski poti ostale nejasne, potem ko sta si strani ponoči izmenjali napade, ameriško osrednje poveljstvo (CENTCOM) pa je zanikalo poročila, da ameriška vojska pomaga pri spremljanju in zaščiti plovil.

"Vlagatelji morajo biti previdni, da napredka ne zamenjajo z dokončno rešitvijo," je dejal Josh Gilbert, glavni analitik za Azijo in Bližnji vzhod pri družbi Etoro. "Pogovori očitno napredujejo, kar je pozitivno, vendar smo takšen vzorec videli že prej. Optimistični naslovi so hitro izboljšali razpoloženje na trgih, toda za zdaj temeljna vprašanja ostajajo nerešena."

Na drugih delih trga je japonski jen trgoval okoli ravni 159 jenov za dolar, zaradi česar trgovci ostajajo pozorni na možnost posredovanja oblasti za podporo valuti.

Kljub temu naj bi se jen okrepil proti dolarju, s čimer bi obrnil večmesečno obdobje slabše uspešnosti in ogrozil priljubljeno trgovalno strategijo, ki temelji na šibkem jenu, meni Stephen Jen iz družbe Eurizon SLJ Capital.

V Aziji je pozornost ostala usmerjena predvsem v proizvajalce čipov, pri čemer SK Hynix velja za eno ključnih podjetij pri globalni širitvi umetne inteligence, medtem ko je regionalni indeks delnic polprevodniških podjetij dosegel rekordno raven.

 

 

Pomnilniški čipi so postali ključno ozko grlo, ki določa, kako hitro lahko podatkovni centri širijo zmogljivosti. Vlagatelji in analitiki pričakujejo, da bo pomanjkanje pomnilniških čipov trajalo vse do leta 2027, kar podjetjema SK Hynix in Samsung Electronics ter Micronu daje neobičajno veliko cenovno moč v odnosu do največjih svetovnih tehnoloških podjetij.

SK Hynix je postal šele tretje azijsko podjetje, ki je doseglo vrednost tisoč milijard dolarjev, po podjetjih Taiwan Semiconductor Manufacturing in Samsung, ki sta ta mejnik dosegla v začetku tega meseca.

"Pri delnicah imate ta trojni učinek: vrednotenja, moč dobičkov in koncentracijo, in mislim, da se to lahko nadaljuje še kar nekaj časa," je za Bloomberg TV dejal Dan Heyler, višji analitik pri EFM Asset Management.