Cena nafte upada, delnice blizu rekorda

Svetovne delnice so se povzpele proti rekordnim ravnem, cene surove nafte pa so upadle, potem ko so uradniki nakazali, da se ZDA približujejo dogovoru z Iranom o ponovnem odprtju Hormuške ožine in obnovitvi pretoka nafte. Dolar je oslabel.

Indeks MSCI All Country World, najširše merilo svetovnih delniških trgov, se je zvišal za 0,3 odstotka in se približal rekordni vrednosti, doseženi v začetku meseca. Indeks azijskih delnic je pridobil 1,4 odstotka. Japonski Nikkei je poskočil za približno tri odstotke na rekordno raven, ob rasti tehnoloških delnic. Terminske pogodbe na S&P 500 so se zvišale za en odstotek in dosegle vrh.

Premiki na trgih so sledili več kot petodstotnemu padcu cene nafte brent na 97,70 dolarja za sod, najnižjo raven v več kot dveh tednih, saj vlagatelji pričakujejo, da bo dogovor pomagal obnoviti pretok nafte skozi ključno bližnjevzhodno pomorsko pot.

Nižje cene nafte in manjša inflacijska pričakovanja so podprli rast terminskih pogodb na ameriške državne obveznice, medtem ko je bilo gotovinsko trgovanje v ponedeljek zaradi praznika v ZDA zaprto. Donosnosti državnih obveznic na Japonskem in v Avstraliji so prav tako upadle. Trgi v Hongkongu in Londonu so bili zaprti. Dolar je oslabel proti vsem valutam skupine G10. Sredstva brez obrestnega donosa, kot sta zlato in srebro, so se podražila, saj nižja inflacija povečuje možnosti za znižanje obrestnih mer.

Visoki ameriški uradniki so v nedeljo dejali, da se ZDA in Iran približujeta dogovoru, ki bi znova odprl Hormuz, čeprav se pogajanja o ključnih formulacijah še nadaljujejo, končna odobritev obeh strani pa bi lahko trajala še več dni. Agencija Tasnim pa je opozorila, da bi osnutek dogovora še vedno lahko propadel, ker ZDA nasprotujejo nekaterim ključnim določbam, med drugim zahtevi Teherana po odmrznitvi njegovega premoženja.

Izboljšanje razpoloženja do tveganih naložb sledi večtedenskemu zastoju med ZDA in Iranom po več prejšnjih neuspelih poskusih dogovora. Svetovni delniški trgi so se medtem povzpeli na rekordne ravni zaradi pričakovanj, da bi se napetosti na Bližnjem vzhodu lahko umirile, in zaradi obnovljenega navdušenja nad delnicami, povezanimi z umetno inteligenco. Hkrati so povišane cene nafte in višja inflacija potisnile donosnosti obveznic na najvišje ravni v več letih.

"Trg je že kakšen mesec v načinu, ko gleda onkraj vojne z Iranom," je na Bloomberg TV dejala upravljavka portfelja pri Allspringu Alison Shimada. "Zanima me pozicioniranje za obdobje po padcu cen nafte, saj menim, da si obe strani želita neke vrste izpogajan konec vojne."

Medtem ko se ZDA in Iran približujejo dogovoru, je predsednik Donald Trump dejal, da z njim ne bo "hitel". Dogovor je še vedno v pripravi, ZDA pa bodo diplomaciji dale vse možnosti za uspeh, je povedal državni sekretar Marco Rubio. "Mislili smo, da bomo morda imeli nekaj novic sinoči. Morda danes, a temu ne bi pripisoval prevelikega pomena," je dejal in dodal, da je za odgovor potrebnega nekaj časa.

ZDA in Iran sta oblikovala okvir memoranduma o soglasju, ki podaljšuje premirje za 60 dni, medtem ko strani pripravljata končni dogovor za trajno končanje vojne, je poročal Washington Post. V tem času naj bi Hormuško ožino razminirali in znova odprli, je še poročal časnik.

"Menim, da so trgi previdno optimistični glede novic z Bližnjega vzhoda, zato vidimo nekoliko večjo pripravljenost za tveganje," je dejal Nick Twidale, glavni tržni analitik pri AT Global Markets. "Trump je konec tedna že prešel od 'dogovor je neizbežen' do 'ne mudi se mi'. Zato menim, da so možnosti za dogovor spet približno 50:50, čeprav je seveda pozitivno, da se pogajajo."

Trgovci ostajajo osredotočeni na inflacijo. Do konca leta so v cene v celoti vračunali zvišanje obrestnih mer ameriške centralne banke, kar kaže na pričakovanja, da bo moral predsednik Feda Kevin Warsh hitro ukrepati. Pozneje ta teden bodo podatki o ameriškem indeksu izdatkov za osebno potrošnjo ter inflacijski podatki iz Evrope ponudili namige o cenovnih pritiskih in smeri obrestnih mer.

Warsh, ki je obljubil največje spremembe v ameriški centralni banki v zadnjih desetletjih, je v petek prisegel. Trump je poudaril, da želi, da Warsh neodvisno vodi Fed, s čimer je skušal zmanjšati zaskrbljenost vlagateljev, da bo na novega vodjo centralne banke pritiskal glede odločitev denarne politike.

Drugod je Kitajska sprožila doslej najobsežnejšo kampanjo proti nezakonitemu čezmejnemu trgovanju, da bi zajezila odliv kapitala. Priljubljenim borznim posrednikom je zagrozila s strogimi kaznimi in odredila, da je treba neskladne račune likvidirati v dveh letih.

Ponedeljkov padec cen nafte je medtem sledil znakom, da ladje znova začenjajo prečkati Hormuško ožino. Triintrideset plovil, med njimi naftni tankerji, kontejnerske ladje in druga komercialna plovila, je v 24 urah prečkalo Hormuško ožino po pridobitvi dovoljenja mornarice Islamske revolucionarne garde.

"Čeprav bi bilo kakršno koli ponovno odprtje Hormuza pozitivno za svetovne tokove nafte, spremenljiva narava pogajanj in nerešena razhajanja pomenijo, da bi se lahko nihajnost cen nafte še nekaj časa nadaljevala," so v zapisu strankam navedli strategi banke ANZ, med njimi David Croy.