Terminske pogodbe na ameriške delnice so se rahlo zvišale, cene surove nafte pa so padle, saj so se vlagatelji osredotočili na znake morebitnih diplomatskih prizadevanj za prekinitev ognja v iranskem konfliktu.
Ameriški predsednik Donald Trump je rok, da Teheran ponovno odpre Hormuško ožino, podaljšal do torka. Čeprav naj bi skozi ožino trenutno plulo le omejeno število ladij, naj bi ZDA, Iran in regionalni posredniki razpravljali o pogojih za morebitno premirje. Terminske pogodbe na indeks S&P 500 so se ob 8.38 po newyorškem času zvišale za 0,1 odstotka, medtem ko so pogodbe na Nasdaq 100 napredovale za 0,4 odstotka.
Cene surove nafte so nekoliko nižje kot ob petkovem zaprtju. OPEC+ je v nedeljo opozoril, da bi lahko poškodbe energetske infrastrukture na Bližnjem vzhodu imele dolgotrajne posledice za ponudbo tudi po koncu konflikta, hkrati pa je skupina odobrila večinoma simbolično povečanje proizvodnih kvot za prihodnji mesec.
Severnomorska nafta brent se je od začetka leta podražila za skoraj 80 odstotkov, WTI pa za več kot 90 odstotkov. Zgodovina kaže, da dolgotrajni naftni šoki predstavljajo pomembno tveganje za padec delniških trgov. Ko se cene nafte zvišajo za več kot 60 odstotkov in ostanejo visoke več tednov, je vrednost indeksa S&P 500 zgodovinsko gledano upadla za vsaj 20 odstotkov, včasih tudi več, kažejo podatki, ki jih je zbral Matt Maley, glavni tržni strateg pri Miller Tabak + Co.
Po mnenju Morgan Stanley bi ameriške delnice lahko dosegle dno, zato priporočajo postopno povečevanje izpostavljenosti, zlasti v cikličnih sektorjih in kakovostnih rastočih podjetjih. "Menimo, da indeks S&P 500 oblikuje dno in da je smiselno začeti povečevati pozicije v cikličnih in kakovostnih rastočih naložbah, kjer dobički ostajajo močni, vrednotenja so se znižala, razpoloženje pa je negativno," so zapisali strategi, med njimi Michael Wilson.
Vrednost indeksa S&P 500 ostaja pod drsečimi povprečji
Bloomberg
Podatki o pozicioniranju kažejo na previden premik v razpoloženju vlagateljev. V tednu do zaključka četrtletja v torek so institucionalni vlagatelji zmerno kupovali ameriške delnice, pri čemer so bili tokovi 1,2 standardnega odklona nad povprečjem - prvi neto nakupi v petih tednih - po močnejši prodaji skozi večji del marca, kažejo podatki trgovalne mize Goldman Sachs Group Inc.
"Opazili smo zmerno globalno kupovanje delnic, najmočnejše na ameriških trgih, ki so ga vodili hedge skladi s kombinacijo novih dolgih pozicij in zapiranja kratkih," je zapisal Paul Leyzerovich. Trgovci pri Goldmanu pričakujejo, da bodo sistemski skladi v naslednjem mesecu kupili približno 55 milijard dolarjev globalnih delnic, vključno z okoli 20 milijardami dolarjev ameriških delnic.
S tehničnega vidika indeks S&P 500 ostaja pod svojimi 50-, 100- in 200-dnevnimi drsečimi povprečji. BTIG analitik Jonathan Krinsky je opozoril, da je indeks tudi 10 zaporednih trgovalnih dni preživel pod 200-dnevnim povprečjem, hkrati pa je bil znotraj 7 odstotkov od 52-tedenskega vrha - kombinacija, ki se v zadnjih 20 letih še ni pojavila.
"Medtem ko številni udeleženci še naprej ignorirajo napetosti na Bližnjem vzhodu in pričakujejo hitro vrnitev na prejšnje vrhove, je realnost taka, da nimamo popolnoma preprodanih pogojev, ki običajno spremljajo preboj pod 200-dnevno drseče povprečje," je zapisal Krinsky. "Še naprej vidimo tveganje padca proti ravnem 6.000–6.150, dokler ostajamo pod približno 6.800."
Pozornost se zdaj usmerja k prihajajočim gospodarskim podatkom, z objavo indeksa cen življenjskih potrebščin za marec v petek. Ekonomisti pričakujejo enoodstotno mesečno rast, kar bi bil največji skok od leta 2022, po približno enodolarni rasti cene goriva na galono, povezani z iranskim konfliktom.
Med posameznimi delnicami so delnice Carvana Co. v predtrgovanju padle za približno dva odstotka, potem ko je BofA Global Research znižal priporočilo s "kupi" na "nevtralno", zaradi nedavnih makroekonomskih in panožnih dejavnikov. Delnice Soleno Therapeutics Inc. so zrasle za približno 33 odstotkov, potem ko je Financial Times poročal, da Neurocrine Biosciences Inc. vodi napredne pogovore o prevzemu podjetja v poslu, ki bi ga lahko ovrednotil na več kot 2,5 milijarde dolarjev.
Drugje je partner podjetja Nvidia Corp., Hon Hai Precision Industry Co. (znan tudi kot Foxconn), poročal o približno 30-odstotni rasti četrtletne prodaje, kar kaže na nadaljnjo moč povpraševanja po umetni inteligenci (AI). Medtem operativni direktor podjetja OpenAI prevzema novo vlogo, v kateri bo nadzoroval posebne projekte in poročal neposredno izvršnemu direktorju Sam Altman.
Izvršni direktor podjetja Novo Nordisk A/S je v intervjuju za Financial Times dejal, da ima trg zdravil za hujšanje velik potencial rasti in da bi se morala panoga osredotočiti na širjenje dostopa. Medtem se podjetje Paramount pogaja o zagotovitvi približno 24 milijard dolarjev lastniškega kapitala od treh državnih investicijskih skladov za podporo prevzemu podjetja Warner Bros. Discovery, je poročal Wall Street Journal.
.webp){kind=icon}
