Bodo eksplodirale cene računalnikov in telefonov? Naprave se že dražijo

Cene vseh elektronskih naprav bodo rasle – od računalnikov in pametnih telefonov do gospodinjskih aparatov in avtonomnih vozil. Cenovni šok v letu 2026 bosta narekovala pomanjkanje RAM-pomnilnika (angl. random access memory) in nezmožnost proizvajalcev, da bi zadostili povpraševanju.

Problem postaja vse bolj zaskrbljujoč, saj proizvajalci čipov Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD) in Google odkupujejo ogromne količine pomnilnika (HBM in DRAM), medtem ko trije največji proizvajalci – Micron, SK Hynix in Samsung Electronics, ki obvladujejo celoten trg – ne zmorejo zagotoviti zadostnih dobav.

Zaradi rasti cen te tri družbe beležijo tudi močno rast prihodkov. Micron je v zadnjem četrtletju skoraj potrojil čisti dobiček, Samsung pričakuje podobno povečanje operativnega dobička, SK Hynix pa je svoje kapacitete za proizvodnjo RAM-pomnilnika za letos že v celoti razprodal.

Proizvajalci pomnilnika napovedujejo nove naložbe v tovarne, vendar se konkretne dodatne kapacitete pričakujejo šele od leta 2027. Do takrat bo trg ostal pod pritiskom. Ocenjuje se, da bodo cene DRAM-pomnilnika (angl. dynamic random access memory, ki je v primerjavi s statičnim počasnejši, a cenejši in se uporablja v večini računalnikov) že v prvem četrtletju letos zrasle za 50 do 55 odstotkov v primerjavi z lanskim decembrom – kar analitiki označujejo kot nekaj brez primere.

Cene rastejo, kopičijo se tudi zaloge

Proizvajalci pomnilnika dajejo prednost tehnološkim velikanom, kar se že odraža tudi na trgu potrošniške elektronike. Posamezna podjetja, kot so Apple, Xiaomi in Dell, so opozorila, da bi rast cen pomnilnika lahko privedla do dražjih naprav za končne uporabnike. Lenovo je lani začel kopičiti zaloge pomnilniških čipov v pričakovanju pomanjkanja.

Tudi Samsung pričakuje, da bo pomanjkanje pomnilniških čipov dvignilo cene v celotni elektronski industriji, potencialno tudi pri njegovih lastnih potrošniških izdelkih.

Južnokorejsko podjetje je največji proizvajalec pomnilnika na svetu, vendar niti njegov portfelj ni imun na naraščajoče stroške te ključne komponente, ki je bistvena za vse – od pametnih telefonov in prenosnikov do povezanih gospodinjskih naprav in avtonomnih vozil.

 

"Prišlo bo do težav z oskrbo s polprevodniki, kar bo vplivalo na vse," je v intervjuju dejal Vonyin Li, predsednik in vodja globalnega marketinga. "Cene rastejo že zdaj. Seveda tega bremena ne želimo prenesti na potrošnike, vendar bomo prišli do točke, ko bomo morali resno razmisliti o podražitvi naših izdelkov."

"Priča smo zelo ostri in izraziti rasti povpraševanja po pomnilniku, ki daleč presega našo sposobnost zagotavljanja dobav," je povedal poslovni direktor Microna, Sumit Sadana.

Rast cen pomnilnika vpliva na skupno ceno elektronike. Pomnilnik danes predstavlja približno 20 odstotkov cene strojne opreme prenosnega računalnika, v primerjavi s približno 10 do 18 odstotki na začetku leta 2025.

 Tudi prihodki vrtoglavo rastejo

Razcvet gradnje podatkovnih centrov za umetno inteligenco je glavni krivec za nevideno povpraševanje po pomnilniku z visoko prepustnostjo – dobičkonosnem izdelku, ki je delnice Samsunga in njegovega konkurenta SK Hynix potisnil na nove rekordne ravni, medtem ko so se delnice Microna v preteklem letu zvišale za 247 odstotkov.

Proizvajalci pomnilnika dajejo prednost strežnikom in strankam s področja umetne inteligence, kjer je rast povpraševanja najmočnejša, kupci pa so manj občutljivi na zviševanje cen. Micron je decembra napovedal, da bo zmanjšal del poslovanja s pomnilnikom za potrošniške osebne računalnike, da bi ohranil zaloge za AI-čipe in podatkovne centre.

Več pomnilnika umetnim inteligencam omogoča delo z večjimi modeli, hkratno oskrbo več uporabnikov in ohranjanje daljšega konteksta v pogovorih.

Gradijo se nove tovarne, a proces bo počasen

Proizvajalci čipov sicer gradijo nove proizvodne zmogljivosti, vendar bi se olajšanje lahko pojavilo šele čez nekaj let; do takrat bo oskrba ostala omejena.

"Micron lahko v najboljšem primeru zadosti le približno dvema tretjinama srednjeročnih potreb po pomnilniku pri nekaterih svojih strankah," je dejal Sadana.

Podjetje trenutno gradi dve veliki tovarni v Boiseu v Idahu, ki bosta proizvodnjo pomnilnika začeli leta 2027 in 2028, je pojasnil. Micron bo začel tudi gradnjo tovarne v mestu Clay v zvezni državi New York, ki naj bi začela obratovati leta 2030. Do takrat pa je podjetje, kot pravi Sadana, "za leto 2026 že razprodano".