Po sledeh primera Luka Koper – milijonske tožbe zoper nadzornike in uprave

Člani poslovodstev podjetij in člani nadzornih svetov lahko zaradi posledic svojih (slabih) odločitev ali slabega dela odgovarjajo pred sodišči. Odškodninske tožbe gredo v milijone evrov.

Odmevni primeri tožb zoper poslovodstva podjetij in njihove nadzornike sprožajo vprašanje, kako se lahko posamezniki in podjetja pred tem zavarujejo.

Zavarovanje bolj ščiti družbo kot posameznika 

"Ne poznam nikogar, ki bi bil tako bogat, da bi lahko povrnil morebitno škodo. Podjetja lahko povrnejo škodo le v primeru, da je na drugi strani zavarovalnica. Zgolj v tem primeru imajo odškodninske tožbe sploh smisel," je v pogovoru za Bloomberg Adria povedal strokovnjak za korporativno pravo Gorazd Podbevšek, predsednik Združenja nadzornikov Slovenije in tudi sam član nadzornih svetov.

Tako imenovano zavarovanje D&O (iz angleškega izraza Directors and Officers Liability Insurance) je predvsem v interesu družbe, ki ga sklepa, za zaščito njenega premoženja, je povedal Podbevšek.

Dober primer je po njegovih besedah Luka Koper, kjer je odškodninska tožba zoper nekdanje nadzornike pred kratkim postala pravnomočna, podjetje pa takrat ni imelo sklenjenega zavarovanja. Nekdanji nadzorniki seveda nimajo dobrih 40 milijonov evrov, kolikor znaša odškodninski zahtevek (skupaj z obrestmi), zato družba od njih ne bo izterjala odškodnine, kot pravi Podbevšek, saj bodo toženi šli v osebni stečaj.

Podjetja vse bolj prepoznavajo nujnost sklepanja tovrstnih zavarovanj, podobno kot je običajno zavarovanje nepremičnine ali avtomobila za posameznike. ''Sploh tuje korporacije imajo takšna zavarovanja že samodejno sklenjena, prav tako vsa pomembnejša domača podjetja,'' je še povedal Podbevšek.

"Gre za običajen institut korporacijskega zavarovanja za člane uprav in nadzornih svetov ter nivoja menedžmenta tik pod upravo. Sklenitev teh zavarovanj priporočajo kodeksi upravljanja družb," je sporočila Irena Prijović, izvršna direktorica Združenja nadzornikov Slovenije.

Zavarovalna polica D&O je korporativna, in ne individualna, torej jo sklene družba, ki plačuje zavarovanje, medtem ko zavarovani posamezniki plačujejo boniteto, je pojasnila Irena Prijović. 

Posamezni člani se iz takšnega zavarovanja ne morejo izključiti, ampak so avtomatsko zavarovani že po svoji funkciji v družbi, ki je sklenila takšno korporativno zavarovanje, je pojasnila direktorica združenja nadzornikov.

Vodstveni kadri morajo sprejemati odločitve

Zavarovanja so namenjena temu, da omogočajo sprejemanje poslovnih odločitev, saj brez njih nihče ne bi želel odločati, sprejeti oziroma odobriti pomembnih poslovnih odločitev, "kar bi vodilo v kolaps odločanja in stagnacijo poslovanja gospodarske družbe ter tako celotnega gospodarstva", pravijo pri združenju nadzornikov. "Prevzemanje tveganj pri vodenju in upravljanju družbe je del posla," so zapisali.

Tudi pri Gospodarski zbornici Slovenije navajajo, da zavarovanje odgovornosti organov vodenja in nadzora zagotavlja predvsem zaščito premoženja gospodarske družbe. "Hkrati pa varuje tudi člane poslovodstva pred odškodninami ter stroški pravnega zastopanja in drugimi stroški, za katere so lahko odgovorni zaradi napačnih poslovnih odločitev."

Zavarovalnice: vse več zanimanja

Ali je med podjetji zanimanje za takšna zavarovanja? "Podjetja oziroma gospodarske družbe povprašujejo po tovrstnih zavarovanjih," so odgovorili iz Zavarovalnice Triglav, ki ponuja zavarovanja D&O.

Na višino zavarovalne premije med drugim vplivajo prihodki gospodarske družbe, panoga, v kateri deluje, njeno finančno stanje, obseg zavarovalnega kritja, zgodovina odškodninskih zahtevkov družbe, njena geografska izpostavljenost in razmere na mednarodnih zavarovalnih trgih, so sporočili iz Triglava.

Po 15 letih pravnomočna sodba Letos je postala pravnomočna dosojena odškodninska tožba zoper nadzornike zaradi posla iz leta 2008, ki ga je sklenila uprava pod vodstvom Roberta Časarja – nakup 10-odstotnega deleža slovaškega logističnega holdinga TTI, vrednost posla je bila 25,8 milijona evrov. Poznejša uprava je ugotovila, da je bil posel preplačan, in leta 2010 sprožila odškodninsko tožbo zoper nadzornike in nekdanjo upravo. Dosojena odškodnina zoper nekdanje nadzornike je s16 milijonov zaradi obresti narasla na 40,8 milijona evrov. Tožba zoper upravo je še na sodišču.

"Zavarovalno vsoto izbere zavarovalec glede na zavedanje o riziku in oceni rizika ter glede na njegove potrebe in zmožnosti," so sporočili iz Triglava, o konkretnih številkah pa se niso izrekli.

Podjetja se zanimajo za zavarovanja D&O, so odgovorili iz zavarovalnice Generali. Za izračun premije uporabljajo posebno orodje, ki ga je razvila Skupina Generali. Orodje pri izračunu upošteva računovodske izkaze podjetja, lastniško strukturo, trajanje prisotnosti podjetja na trgu, razvrstitev podjetja v ustrezni nevarnostni razred glede na dejavnost, obseg želenega kritja in drugo.

Tudi pri Zavarovalnici Sava opažajo, da podjetja vedno pogosteje povprašujejo po zavarovanju odgovornosti vodstvenih oseb in nadzornih svetov.

Deset odstotkov gre iz žepa odgovornega

Zavarovalna premija je odvisna od več parametrov, kot so višina zavarovalne vsote, območje kritja, kapitalska stabilnost in uspešnost poslovanja podjetja (letno poročilo o poslovanju je nujna priloga za pridobitev ponudbe), so sporočili iz Save.

V vsakem primeru pa imajo zavarovanja D&O vključeno zakonsko predpisano 10-odstotno odbitno franšizo, kar pomeni, da posameznik poravna do 10 odstotkov škode, preostalih 90 odstotkov (oziroma do zneska zavarovalne vsote) pa zavarovalnica. Zavarovalnice imajo te police pozavarovane, da zmanjšajo tveganje zaradi visokih zavarovalnih vsot.