Commerzbank je pozvala svoje vlagatelje, naj zavrnejo prevzemno ponudbo UniCredita, saj ne ponuja dovolj dobre cene, kar še dodatno zaostruje napetosti v 19-mesečni prevzemni sagi.
"UniCredit delničarjem Commerzbank ne ponuja ustrezne premije in ni predstavil skladnega in verodostojnega strateškega načrta za združitev," je sporočila Commerzbank. "Upravni odbor in nadzorni svet Commerzbank priporočata, da delničarji ne sprejmejo ponudbe."
Italijanska banka za vsako delnico nemškega tekmeca ponuja 0,485 lastnih delnic, s čimer je ponudba vredna približno 37 milijard evrov. Tržna vrednost Commerzbank je bila približno 39 milijard evrov.
Izvršni direktor UniCredita Andrea Orcel, ki od septembra 2024 odkrito išče pot do prevzema Commerzbank, je marca predstavil formalno ponudbo za prevzem v prizadevanju za širitev poslovanja v največjem evropskem gospodarstvu. Ponudba je bila vlagateljem Commerzbank predložena v začetku tega meseca in velja do 16. junija.
Commerzbank pod vodstvom generalne direktorice Bettine Orlopp je večkrat kritizirala taktiko UniCredita in italijansko banko obtožila, da poskuša znižati njeno vrednost. Nemška vlada, ki je drugi največji vlagatelj v Commerzbank, je od začetka odločno nasprotovala dogovoru.
Cena, ki jo ponuja UniCredit, je že nekaj časa nižja od tržne vrednosti Commerzbank in doslej je bilo ponujenih zelo malo delnic. Orcel je ponudil možnost izboljšanja ponudbe, če bo prišlo do močnega zanimanja vlagateljev ali pogovorov s Commerzbank.
UniCredit trenutno ima v lasti skoraj 27 odstotkov Commerzbank prek neposrednih delnic in nadzoruje nadaljnjih 12 odstotkov glasovalnih pravic prek izvedenih finančnih instrumentov, pri čemer večina teh instrumentov omogoča le denarno poravnavo, v skladu z najnovejšo regulativno dokumentacijo.
Orlopp in Orcel sta se o ponudbi pogovarjala že v začetku letošnjega leta, vendar se sestanki končali brez soglasja in so na koncu poglobili razdor med njima. Medtem ko je UniCredit dejal, da bi prevzem izboljšal dobičkonosnost Commerzbank z znatnim zmanjšanjem stroškov, je nemški posojilodajalec predloge zavrnil kot nerealistične in dejal, da bi povzročili izgubo prihodkov.
Commerzbank je že prej dejal, da je odprt za nadaljnje pogovore, če bo UniCredit "upošteval" ključne elemente svojega poslovnega modela. Zahteval je tudi višjo ceno.
Nemški posojilodajalec bo svojo letno skupščino imel 20. maja. V zadnjih petih letih je bila stopnja udeležbe na letnih skupščinah vedno pod 70 odstotkov osnovnega kapitala.
— S pomočjo Neila Camplinga
.webp){kind=icon}
