Jason Berry, soustanovitelj podjetja za lastniško trgovanje Positive Equity, ki posluje iz Dublina, pa tudi iz Splita in Zagreba, je eden od 15 najvidnejših svetovnih trgovcev, predstavljenih v novi knjigi Market Wizards: The Next Generation, ki izide junija.
Publikacija avtorja Jacka Schwagerja velja za eno najvplivnejših knjižnih serij v svetu naložb, v njej pa so bili doslej predstavljeni legendarni vlagatelji, kot sta Paul Tudor Jones in Ray Dalio.
V pogovoru za Bloomberg Adria TV Berry razkriva, kako se je trgovanje spreminjalo v zadnjih 25 letih in zakaj človeški dejavnik še vedno premaguje stroje.
Konsistentnost in dolgoživost kot ključ do uspeha
Na vprašanje, kateri ključni adut je avtor Jack Schwager prepoznal pri njem, da ga je uvrstil v tako imenovano "biblijo trgovalne industrije", Berry odgovarja: "Konsistentnost in dolgoživost. Vsakič, ko me kdo predstavi in reče: 'Ta človek trguje že 25 let,' je to boleče slišati, vendar ljudje praviloma v tem poslu ne preživijo celotne kariere. Težko je ostati relevanten, težko je biti na vrhu trga in težko je ohraniti strast ter jo uravnotežiti z družinskim življenjem in poznejšimi osebnimi odgovornostmi."
Foto: Rajna Raguž
Kljub temu dodaja, da skrivnost ni le v trajanju, temveč v kombinaciji več dejavnikov. "Adut sta raziskovanje in trdo delo. In da, mislim, da me je to, da sem se obkrožil z drugimi uspešnimi ljudmi, verjetno bolj kot kar koli drugega ohranilo relevantnega," poudarja Berry.
Evolucija trgovanja
V 25-letni karieri je Berry spremljal dramatične tehnološke spremembe, ki so preoblikovale industrijo in mnoge izrinile iz posla. "Usposabljanje sem začel na borznem parketu, tako imenovani floor trading je bil prvotni cilj, vendar je to trajalo le nekaj let. V trgovanju smo doživeli več razvojnih faz in tehnoloških sprememb, ki so ljudi, ki so želeli ostati v poslu, prisilile, da ostanejo relevantni," pojasnjuje.
Prva velika sprememba je bil prehod z borznega parketa na elektronsko trgovanje, druga pa obdobje trgovanja po načelu point and click. "To je nato postalo algoritmično, v igro pa so vstopili računalniki. Tako je približno 70 odstotkov ročnega trgovanja začelo potekati prek računalniško ustvarjenih naročil. V vsaki od teh faz je bilo veliko ljudi izrinjenih iz poklica."
Foto: Rajna Raguž
"Mislim, da naslednja faza prihaja zdaj, s pojavom umetne inteligence in strojnega učenja," pravi Berry. Čeprav se je tehnologija spremenila, ena stvar ostaja enaka: tveganje. Vendar so vložki postali večji.
"Algoritemski programi in računalniško ustvarjena naročila imajo na splošno večje prepričanje, da so ravnali pravilno. Zato so napake, kadar jih naredijo algoritmi, veliko večje. Mislim, da so bili v zgodnjih dneh vložki precej manjši in je bilo lažje zaslužiti manjše zneske. Danes je težje ostati relevanten in uspešen, vendar sta obseg in znesek, ki ga lahko zaslužite, veliko večja."
Berryjev osebni pristop se je tem spremembam prilagodil. Njegova strategija je izkoristiti prav slabosti tehnologije. "Nagibam se k trgovanju s produkti, ki so bolj volatilni, kjer imajo računalniki in programi težave z učinkovitim določanjem cen. Lahko prenesem tveganje in negotovost, medtem ko računalniški programi iščejo gotovost in vzorce, ki jim lahko sledijo, torej vzorce, ki so togi in ponovljivi. Ko na trgu prevzemate tveganje, imate večjo sposobnost prepoznavanja različnih vzorcev, ki jih računalniki trenutno ne morejo nujno zaznati," pojasnjuje.
Mit o hitrem bogatenju
Znano je, da veliki večini vlagateljev začetnikov nikoli ne uspe. Berry poudarja, da je ena največjih težav iluzija o hitrem zaslužku. "Obstaja velik mit, da je to klasična kariera za hitro bogatenje, v resnici pa je ravno nasprotno. Lahko postanete zelo uspešni, vendar je za to potrebno veliko časa," pravi in dodaja, da je velik zagovornik pravila 10.000 ur.
"Verjamem v 10.000 ur, potrebnih za dosego ravni strokovnosti ali profesionalnosti, zaradi katere postaneš relevanten v katerem koli športu ali poklicu. In 10.000 ur je dolgo obdobje. Mislim, da to pomeni sedem ali osem let, če delaš približno 15 ur na dan."
Foto: Rajna Raguž
V podjetju Positive Equity je pristop k usposabljanju mladih talentov drugačen od priljubljenega modela funded account, pri katerem posamezniki plačajo za svoje izobraževanje. "Mi jih zaposlimo kot za običajno službo," pojasnjuje Berry.
Za uspeh so po njegovem ključne tri stvari: "Prvič, poskrbite, da ste obkroženi z motiviranimi, nadarjenimi in delavnimi ljudmi, ki vas dvigujejo na višjo raven. Drugič, biti morate v pravem trgovalnem okolju, ki vas nauči relevantne prednosti in vam pomaga razviti lastno. In tretjič, potrebujete čas na trgu. Večina ljudi nima časa in sposobnosti, da bi v tem poklicu ostala dovolj dolgo, da se stvari postavijo na svoje mesto."
Trgovec, ki nikoli ni doživel katastrofalne izgube
Eno najzanimivejših razkritij je Berryjev pristop k upravljanju tveganj. Medtem ko ima večina trgovcev zgodbo o eni katastrofalni izgubi, ki jih je na novo opredelila, sam trdi, da takšne izkušnje nikoli ni imel. "To je verjetno eden največjih razlogov, zakaj sem v knjigi. Nikoli nisem doživel nobene od tistih kolosalnih, katastrofalnih izgub, ki ljudi naučijo neverjetnih lekcij in jih zaznamujejo za preostanek kariere," priznava.
"Imel sem izgube. Dve največji, ki mi prideta na misel, sta bili, ko je pri moji mizi trgoval pripravnik in navodila niso bila izvedena tako dobro, kot sem upal. Druga je bila ob izbruhu volatilnosti, ko je ena od borz razveljavila vse moje posle, medtem ko sem izvajal hedge, zato sem ostal z negativno stranjo pozicije. Sicer pa se ne morem spomniti nobene izgube, ki bi posebej izstopala," pravi Berry.
Zakaj učiti druge, namesto trgovati v tišini?
Kljub osebnemu uspehu Berry precej sredstev namenja usposabljanju in mentoriranju novih generacij. Razloga za to sta dva. "Uživam v procesu in iskreno, resnično uživam, ko vidim nekoga, ki pride naravnost s fakultete, nato pa skupaj delamo in ga razvijamo v uspešno osebo. Spremljati, kako ta oseba postane uspešen trgovec in spremeni svoje življenje, potencialno pa tudi življenja prihodnjih generacij v svoji družini, je res motivirajoč in prijeten del tega posla," pravi.
Foto: Rajna Raguž
Vendar dodaja, da obstaja tudi nekoliko "sebičnejši" razlog. "Če imaš okoli sebe pametne, nadarjene in motivirane ljudi, je to odličen način, da ostaneš relevanten in se tudi sam dvigneš na višjo raven. Obstaja citat o tem, da imajo 'A-igralci' radi druge 'A-igralce' in da 'B-igralce' dvigujejo na višjo raven, medtem ko 'B-' in 'C-igralci' vse druge vlečejo navzdol. Rad imam 'A-igralce' okoli sebe," sklene Berry.
.webp){kind=icon}
