Deset vprašanj in odgovorov o novi ljudski obveznici

Minister za finance Klemen Boštjančič je skupaj z državno sekretarko Nikolino Prah predstavil podrobnosti o novi ljudski obveznici, ki jo bo marca izdala država. Na enem mestu smo zbrali odgovore na najpogostejša vprašanja, ki jih morate poznati o ljudski obveznici.

Kaj je (ljudska) obveznica in kdo jo lahko kupi?

Gre za državni dolžniški vrednostni papir, namenjen fizičnim osebam. Vlagatelj z nakupom državi posodi denar, ki ga dobi nazaj ob dospetju obveznice (v konkretnem primeru v treh letih), v zameno pa prejema obresti.

Vpišejo in vplačajo jo lahko polnoletne fizične osebe s stalnim ali začasnim prebivališčem v Republiki Sloveniji, slovensko državljanstvo pa ni pogoj za vpis.

Za plačilo obresti in glavnice obveznice jamči Republika Slovenija.

Kako varne so obveznice v primerjavi z bančnimi vlogami – ali država jamči za vloženi denar?

Državne obveznice so ena od manj tveganih oblik naložb, saj za izplačilo obveznosti jamči država s svojim proračunom in celotnim premoženjem, odgovarjajo na ministrstvu za finance. Republika Slovenija kot izdajatelj obveznic torej jamči, da bodo njene obveznosti, ki izhajajo iz obveznic, v celoti in pravočasno poplačane ob dospetju.

"Tveganje, da do tega ne bi prišlo, je izredno majhno, saj bi takšna situacija pomenila, da je država zašla v resne finančne težave. To potrjujejo tudi visoke ocene kreditnega tveganja bonitetnih agencij (AA - (pozitivni obeti, S&P) / A3 (pozitivni obeti, Moody’s) / A (stabilni obeti, Fitch)," pojasnjujejo na Ministrstvu za finance.

Bančne vloge so do 100.000 evrov zajamčene v sklopu jamstvene sheme, ki krije izplačila v primeru stečaja banke. A ministrstvo dodaja, da "podobno visoko stopnjo varnosti zagotavljajo tudi državne obveznice, saj za izplačilo obveznosti jamči država. Prednost obveznic je torej, da zanje jamči država neposredno in v celoti''.

Koliko znaša obrestna mera za ljudsko obveznico?

2,75 odstotka letno. Obresti zapadejo v plačilo letno, vsako leto 28. marca, prvič leta 2026, glavnica pa ob zapadlosti obveznic marca 2028.

Koliko obveznic lahko vpiše posameznik?

Vlagatelj lahko vloži najmanj 1.000 in največ 250.000 evrov.

Skupna višina zaenkrat ni omejena, a to ne pomeni, da na koncu ne bo. Kaj se zgodi v tem primeru? "V takšnem primeru bodo obveznice dodeljene tako, da bodo najprej vsem vlagateljem, ki so oddali veljavna naročila, dodeljene obveznice v vrednosti 10.000 evrov, to je deset obveznic, ali v vrednosti dejanske ponudbe vlagatelja, karkoli je manjše (zagotovljena alokacija). Vsa veljavna naročila bodo v delu, ki presega zagotovljeno alokacijo, sorazmerno znižana (pro rata), tako da bodo pomnožena z delitvenim faktorjem," so pojasnili na ministrstvu.

Lahko odstopim od vpisa ljudske obveznice, če mi ne bo dodeljena količina v znesku, kot želim?

Nalog za vpis obveznic je zavezujoče naročilo vlagatelja za vpis in vplačilo tiste količine obveznic, ki jo vlagatelj navede v nalogu za vpis obveznic. Hkrati ministrstvo opozarja, da izdajatelj lahko izda manjše število obveznic, kot so jih vlagatelji vpisali: "V fazi alokacije obveznice ne bo mogoče odstopiti od vpisa obveznic in bo vlagatelju dodeljeno število obveznic skladno s postopkom alokacije."

Kdaj in kje lahko mali vlagatelj kupi/vpiše obveznice?

Vpis nove izdaje ljudske obveznice bo potekal od 10. do 21. marca 2025.

Distributerji obveznic, pri katerih bodo lahko vlagatelji oddali svoje naročilo za vpis in vplačilo obveznic, so Nova Ljubljanska banka, OTP banka, BKS Bank in Ilirika. Naročila vlagateljev bodo zbirali na vpisnih mestih (poslovalnicah), prek spletne ali mobilne banke, po telefonu ali na drug način, kar je odvisno od posameznega distributerja.

Obveznice bo možno vpisati tudi v izbranih poslovalnicah Pošte Slovenije.

Ali potrebujem svoj trgovalni račun in ali imava lahko s partnerjem/partnerko skupnega?

Za namen vpisa obveznic je potreben trgovalni račun. Če ga vlagatelj še nima, ga bo moral odpreti. To bo lahko storil pri več možnih ponudnikih - distributerjih. 

Če ima vlagatelj že odprt trgovalni račun pri banki ali borznoposredniški hiši, lahko državne obveznice prejme na ta obstoječi račun. Odpiranje dodatnega oziroma posebnega računa samo za nakup obveznic ni potrebno.

Če trgovalnega računa še nimate, za odpiranje s seboj prinesite:

• veljaven osebni dokument (potni list, osebna izkaznica ali vozniško dovoljenje)
• imetniški transakcijski račun
• davčna številka
• enotna matična številka občana (EMŠO) ali identifikacijska številka KDD (KID koda) 

 

Po trenutno veljavnih zakonih in pravilih KDD skupni trgovalni račun ni mogoč. To pomeni, da lahko en račun pripada samo eni osebi, lahko pa ta oseba pooblasti drugo osebo za razpolaganje s takim računom.

Ali obveznico lahko prodam pred dospetjem?

Obveznice se lahko prodajajo in kupujejo pred zapadlostjo, na sekundarnem trgu vrednostnih papirjev - na Ljubljanski borzi, kamor bodo uvrščene 1. aprila.

Mali vlagatelj se mora zavedati, da se obveznica lahko proda po tržni ceni, ki je lahko višja ali pa nižja od njene nominalne vrednosti, odvisno od ponudbe in povpraševanja, opozarjajo na Ministrstvu za finance. To pomeni, da vlagatelj ne bo nujno prejel zneska, po katerem je kupil obveznice oziroma nominalnega zneska, ki ga bo izplačal izdajatelj ob dospetju. 

Tisti, ki bodo čakali do dospetja, od izdajatelja ob zapadlosti prejmejo celotno glavnico ne glede na obrestne mere oziroma ceno obveznice na sekundarnem trgu v obdobju do zapadlosti obveznice.

Kako pride do izplačila obresti in glavnice iz obveznic?

Obresti zapadejo v plačilo letno, glavnica pa ob zapadlosti obveznic marca 2028. Oboje, tako obresti kot glavnico, dobi vlagatelj brez kakršnihkoli dodatnih dejanj na svoj transakcijski ali trgovalni račun, odvisno od tega, kako se dogovori ob vpisu obveznic.

Če bi vlagatelj želel obveznico prodati na borzi pred zapadlostjo, vas bodo s postopki prodaje seznanili pri distributerju, kjer ste obveznico vplačali oziroma kjer boste imeli odprt trgovalni račun v času prodaje obveznic.

Kakšna je davčna obravnava prihodkov iz naslova ljudskih obveznic?

Ljudska obveznica se obravnava, kot se depoziti pri bankah v Sloveniji in EU. To pomeni, da so obdavčene obresti, če presežejo tisoč evrov. A pozor: obresti iz depozitov bank in iz ljudske obveznice se seštevajo, presežek nad tisoč evrov pa je obdavčen po 25-odstotni davčni stopnji. 

Primer: iz naslova ljudske obveznice vam izplačajo 900 evrov obresti, pri bankah v Sloveniji in EU pa ste si prislužili še 300 evrov obresti. Skupaj to znese 1.200 evrov. Tako prislužene obresti se zmanjšajo za tisoč evrov, 200 evrov pa bo davčna osnova, od katere vam bo po 25-odstotni davčni stopnji odmerjen davek - v tem primeru bi plačali 50 evrov davka.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar