Zakaj odpreti INR čim prej, četudi še ne boste trgovali

Včeraj je bil vzpostavljen register ponudnikov individualnih naložbenih računov (INR), ki je vsem javno dostopen na spletni strani Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP). To posebej poudarjamo, saj storitve INR lahko ponujajo samo navedeni v omenjenem registru. Za zdaj je v njem šest ponudnikov, ki se razlikujejo glede na ponujene storitve. Pri BKS Bank, Iliriki, NLB in OTP banki boste lahko tudi sami vlagali, medtem ko Generali Investments in JonatanMars Invest ponujata gospodarjenje s finančnimi instrumenti. Pri JonatanMars Investu so pojasnili pomen te besedne zveze: za stranke bodo v celoti upravljali portfelj in trgovanje.

Zdaj, ko je register javen, lahko ponudniki storitev te tudi dejansko ponudijo vsem, ki jih INR zanimajo. Iz Ilirike so sporočili, da jih bo pri njih mogoče odpreti že danes. Pričakujejo velik odziv vlagateljev, pri njih ga bo mogoče odpreti tudi digitalno, prek aplikacije. Tudi iz BKS Bank so sporočili, da jih bodo verjetno ponudili že danes, medtem ko pri največji slovenski banki NLB napovedujejo, da bo odpiranje INR pri njih mogoče od 9. marca 2026. Tudi druga največja banka pri nas, OTP, bo strankam odpiranje INR omogočila v ponedeljek, 9. marca. Dodajajo še, da jih bo mogoče odpreti tudi prek spletne ali mobilne banke, predvidoma po 16. marcu. Edini, ki so dejali, da bodo odpiranje računa INR omogočili že včeraj, so bili pri JonatanMars Investu.

Individualni naložbeni račun bo torej od danes zagotovo mogoče odpreti, ne glede na način upravljanja, ki si ga želite. Pa je smiselno hiteti ali počakati in primerjati cenike? Argument, ki govori o tem, da je smiselno odpreti INR čim prej, je 15-letni rok, ki vam prinaša popolnoma neobdavčeno prvo izplačilo z INR (če boste denar potrebovali prej, je obdavčitev dobička 15-odstotna). Namreč, ta rok začne teči od odprtja INR, in ne od začetka vlaganja. To pomeni, da prej ko odprete račun, prej bo rok dosežen, tudi če še ne vlagate (vemo pa, da je pri vlaganju prav čas vaš zaveznik – večja moč obrestnoobrestnega računa, pa tudi daljši je čas vlaganja, večja je možnost, da bo izkupiček boljši).

Ni sredstev na INR, ni stroškov

Če vas je strah, da bi zaradi tega nastali stroški, medtem ko vi z INR ne boste počeli ničesar, vas lahko pomirimo, da to ne drži. Na Ministrstvu za finance so nam potrdili, da oseba lahko odpre INR, nanj ne naloži sredstev, pa kljub temu ne bo imela stroškov, medtem ko bo 15-letni rok, po katerem je prvo izplačilo neobdavčeno, že tekel. Delu o stroških tudi jasno pritrjuje 12. odstavek 14. člena zakona o individualnih naložbenih računih: "V času mirovanja INR ali v času, ko na INR ni sredstev, ponudnik INR imetniku INR ne sme zaračunati nobenih stroškov ali nadomestil, povezanih z vodenjem, upravljanjem ali vzdrževanjem stanj INR."

Ko že govorimo o stroških, naj dodamo, da morajo vsi ponudniki do konca leta na svoji spletni strani po tipskih postavkah objaviti, kakšni so ti stroški, da jih bodo stranke lažje primerjale. 

Če se bo pozneje izkazalo, da je drugi ponudnik občutno ugodnejši pri storitvah INR (ali ponuja tiste naložbe, ki bolj ustrezajo vaši strategiji vlaganja), zakon omogoča prehod k drugemu ponudniku, a pod določenimi pogoji. Imetnik INR lahko prenos opravi po preteku enega leta od odprtja INR oziroma od zadnjega prenosa INR. To naredi s pisno zahtevo, obstoječi ponudnik pa mora nato v 30 dneh prenesti vsa sredstva na imetnikovem INR in informacije k novemu izbranemu ponudniku. "Pri prenosu sredstev iz prejšnjega stavka lahko ponudnik zaračuna le neposredne stroške, ki jih ima v zvezi s prenosom finančnih instrumentov na INR pri novem izbranem ponudniku, pri čemer je prenos brezplačen, če so na imetnikovem INR v času prenosa samo denarna sredstva," je zapisano v zakonu.

Ugodnosti, ki jih prinesejo INR

Vrnimo se še na eno pomembno prednost INR: ponudnik bo uredil davčne obveznosti (davčne odtegljaje), poleg tega davčna obveznost nastane šele ob izplačilu z INR (dohodnina se ne plačuje v času, ko so dobički doseženi). Pri tem velja, da je skupna omejitev vseh vplačil na INR 150 tisoč evrov, letno pa lahko investirate do pet tisoč evrov (samo v koledarskem letu, ko INR odprete, do 20 tisoč evrov), dodatno je za slovenske finančne instrumente na voljo še pet tisoč evrov na leto.

Za konec naj dodamo, da INR lahko odprete in zaprete samo enkrat v življenju. Zato pred zapiranjem temeljito premislite, ali si tega zares želite. Še zlasti je to pomembno, če to počnete v imenu svojih nepolnoletnih otrok, saj jih bo vaša odločitev spremljala vse življenje. Ali pa do naslednje vlade, ki bi utegnila pogoje spremeniti (gospodarske programe političnih strank smo primerjali na povezavi).