Evropske obrambne delnice poskočile zaradi obljube o vojaški porabi

Evropske obrambne delnice so zaradi optimizma glede večje porabe v regiji napredovale in povečale tržno kapitalizacijo za približno 30 milijard dolarjev. Francoski indeks CAC 40 je za kratek čas presegel majsko rekordno zaključno vrednost, avtomobilski proizvajalci pa so se okrepili po pripombah, da bodo dobili nekaj manevrskega prostora pri doseganju ciljev glede emisij.

V današnjem trgovanju so številne obrambne delnice dosegle dvomestno rast. Rheinmetall in Dassault Aviation sta zrasla za 19 odstotkov, medtem ko je Saab v začetku trgovanja napredoval za 15 odstotkov.

Sektor šele dobiva pravi zagon

Košarica evropskih obrambnih delnic družbe Goldman Sachs Group se je podražila za 16 odstotkov in dosegla rekordno vrednost. Letos je zrasla za več kot 50 odstotkov.

"To je zagotovo trgovalna poteza četrtletja," je dejal Mabrouk Chetouane, vodja globalne tržne strategije pri družbi Natixis Global Asset Management. Po njegovih besedah bo prišlo do nadaljnjega zagona v sektorjih, kot sta tehnološki in obrambni sektor, saj bo rast evropskih delnic začela pospeševati.

 

 

Avtomobilski podindeks Stoxx 600 je poskočil za dva odstotka, saj je predsednica Evropske komisije Ursula von der Leyen dejala, da bo Unija proizvajalcem avtomobilov odobrila triletno obdobje, v katerem bodo lahko dosegli cilje glede emisij ogljikovega dioksida, ki so bili prvotno določeni za letošnje leto.

Medtem je francoski indeks CAC 40 poskočil za 1,6 odstotka in presegel rekordno zaključno vrednost iz maja. Tudi švicarski tržni indeks je dosegel rekordno vrednost.

Macron omenja 200 milijard za obrambne zmogljivosti

Združeno kraljestvo in Francija si prizadevata oblikovati, kot je dejal predsednik vlade Keir Starmer, "koalicijo voljnih", ki bi sodelovala v mirovnih silah in pomagala pomiriti Kijev glede trajnosti morebitnega miru.

Francoski predsednik Emmanuel Macron je po srečanju političnih voditeljev v Londonu konec tedna za časnik Le Figaro dejal, da bi morala EU zagotoviti 200 milijard evrov za povečanje svojih obrambnih zmogljivosti.

 

 

Možnost, da bodo evropske države povečale izdatke za obrambo, je povzročila močno rast delnic podjetij, ki so vključena v ta sektor. Rheinmetall, eden največjih evropskih dobaviteljev materiala za kopenske sile, je letos pridobil že več kot 80 odstotkov. Njegova vrednost se je od začetka ruske invazije na Ukrajino pred tremi leti povečala za enajstkrat.

Vincent Juvyns, svetovni tržni strateg pri družbi JPMorgan Asset Management, je dejal, da se bodo javni izdatki za obrambo v prihodnjih letih močno povečali, tudi če bo mir v Ukrajini kljub nedavnim diplomatskim spopadom med zavezniki dosežen že leta 2025.

Bo Evropa vzela prihodnost v svoje roke?

"Človek čuti veliko soglasje, da bo Evropa vzela svojo prihodnost v svoje roke in da se bo povečala vojaška poraba," je dejal.

Zaradi rasti vrednosti evropskih delnic v letu 2025 se je tržna vrednost celine letos povečala za približno 100 milijard dolarjev, kar je bistveno več od ameriškega delniškega trga.

Podatki o blažji inflaciji v euroobmočju, objavljeni v jutranjem trgovanju, so okrepili zaupanje v trend dezinflacije v Evropi in v prihajajoče znižanje obrestnih mer s strani Evropske centralne banke.

Februarja je indeks Stoxx Europe 600 povečal svojo prednost pred indeksom S&P 500 od konca novembra. V treh mesecih je evropski primerjalni indeks za 10 odstotnih točk prehitel ameriškega. Ena od gonilnih sil rasti je bila možnost miru v Ukrajini.

Rotacija kapitala iz ZDA v EU

"Trenutno ni razloga, da bi se zagon v Evropi ustavil. Če pogledamo, kako se nekateri vlagatelji izogibajo ameriškim trgom, na katerih se rast upočasnjuje, in kako še vedno dvomijo v Kitajsko, je Evropa dober kraj za rotacijo in prerazporeditev kapitala," je dejal Enguerrand Artaz, makrostrateg in upravitelj sklada La Financière de l'Echiquier v Parizu.

Vlagatelji so po volitvah v ZDA razpršili svojo izpostavljenost in zmanjšali deleže v dragih ameriških delnicah, hkrati pa so povečali dodelitev sredstev Evropi. Močna rotacija se je februarja razširila, saj so se makroekonomska presenečenja v ZDA izkazala za negativna, kar je sprožilo skrbi glede rasti, medtem ko so se v primeru porabe sredstev za umetno inteligenco začele kazati nekatere razpoke.

Evropske obrambne delnice so ena glavnih koristi te rotacije, saj se pričakuje, da se bodo vojaški izdatki evropskega bloka v naslednjih nekaj letih drastično povečali.

Za družbo BAE Systems, največjega evropskega proizvajalca orožja, se je obrambna poraba v zadnjem letu še naprej krepila, je prejšnji mesec na konferenčnem klicu povedal glavni izvršni direktor Charles Woodburn.

Britanski letalski in obrambni izvajalec je dejal, da bo načrt Združenega kraljestva za povečanje vojaških proračunov podprl njegove glavne programe podmornic in fregat ter da je v dobrem položaju, da bo imel koristi od prodaje orožja članicam Nata.

Nemška industrija se lahko preusmeri v orožje

Vlagatelji se sprašujejo, ali imajo obrambna podjetja v regiji na voljo dovolj zmogljivosti za povečanje proizvodnje. Tudi v primeru mirovnega sporazuma je na voljo premalo industrijske pasovne širine, kar pomeni, da bodo knjige naročil ostale polne še nekaj let. "Nemška industrija se lahko prerazporedi v ta sektor," je dejal Artaz.

Analitiki družbe JPMorgan Chase pod vodstvom Davida Perryja so zvišali ciljne cene za povprečno 25 odstotkov, saj menijo, da je evropski cikel oboroževanja zdaj "resničen" in da bo vse večja nepripravljenost ZDA, da subvencionirajo obrambo regije, privedla do večje domače proizvodnje in manjšega uvoza.

Prevedel in priredil Urban Červek

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar