Azija in ZDA dosegata rekorde, medtem ko Evropa zaostaja

Evropske delnice so zdrsnile in niso uspele nadaljevati rekordne rasti v Aziji, saj so delnice avtomobilskih proizvajalcev upadle po zadnji grožnji ameriškega predsednika Donald Trump s carinami. Terminske pogodbe na ameriške delnice so nihale, potem ko so ključni indeksi na Wall Street v petek zaključili pri novih rekordih.

Indeks Stoxx Europe 600 je padel za približno 0,2 odstotka, pri čemer je sektor avtomobilov in delov izgubil več kot odstotek. Mercedes-Benz je zdrsnil za dva odstotka, BMW pa za 1,9 odstotka. Trump je napovedal zvišanje carin na evropski uvoz avtomobilov na 25 odstotkov, kar dodatno obremenjuje sektor po šibkejši sezoni poslovnih rezultatov.

Terminske pogodbe na S&P 500 so ostale skoraj nespremenjene, medtem ko so pogodbe na Nasdaq 100 pridobile 0,2 odstotka. Delnice eBay so v predtrgovanju poskočile za do 13 odstotkov, potem ko je GameStop v petek pozno napovedal presenetljivo ponudbo za prevzem v vrednosti 56 milijard dolarjev.

Nafta brent je močno nihala – sprva padla za 2,4 odstotka, nato pa izničila izgube in trgovala okoli 110 dolarjev za sod. Nihanja so sledila Trumpovi izjavi, da bodo ZDA od ponedeljka začele usmerjati ladje, ki niso vključene v konflikt z Iranom, skozi Hormuško ožino. Napoved je zmedla vodilne v ladijskem prometu, saj se napadi nadaljujejo, promet pa ostaja skoraj povsem ustavljen.

Prej je azijsko-pacifiški delniški indeks družbe MSCI zrasel za več kot dva odstotka in je na poti do rekordnega zaključka, podprt z optimizmom glede umetne inteligence ter boljšimi od pričakovanih rezultati velikih tehnoloških podjetij.

Globalne delnice rastejo že več kot mesec dni, saj vlagatelji večinoma odrivajo skrbi glede gospodarskih posledic napetosti na Bližnjem vzhodu. Znaki odpornosti podjetij so ameriške delnice pripeljali do najboljšega mesečnega rezultata od leta 2020. Delež podjetij, ki ne dosežejo napovedi analitikov, je na najnižji ravni od leta 2021, medtem ko se sezona objav rezultatov za približno dve tretjini podjetij v indeksu S&P 500 zaključuje, indeks pa beleži pet zaporednih tednov rasti.

"Prešli smo iz trga, ki so ga poganjali predvsem geopolitični dejavniki, na trg, osredotočen na dobičke – ti pa so bili zelo pozitivni," je dejal Vincent Juvyns iz družbe ING v Bruslju. "Tehnološki sektor je bil gonilna sila, vendar so k rasti indeksov in pričakovanj glede dobičkov prispevale tudi finančne in energetske delnice."

Japonski jen je v Aziji v ponedeljek poskočil za do 0,8 odstotka, nato pa večino rasti izgubil. Trgovci so previdni zaradi možnosti, da bi japonske oblasti ponovno posegle na trg po lanskem tednu intervencije za omejitev padca valute. Japonska naj bi prejšnji teden porabila približno 34,5 milijarde dolarjev za podporo jenu – opozorilni signal trgom, potem ko je valuta oslabela nad 160 za dolar.

Po ocenah analitikov pri Goldman Sachs ima Japonska dovolj sredstev za približno 30 takšnih intervencij, čeprav naj bi oblasti rezerve uporabljale preudarno in posredovale ob bolj učinkovitih trenutkih. "Vredno bo spremljati raven tečaja dolarja z jenom pri 157, saj se je tečaj po poročani intervenciji že dvakrat težko prebil nad to mejo," je dejal David Forrester iz Credit Agricole.

Po mnenju analitika Dilin Wu iz Pepperstone Group je smer gibanja cen nafte še vedno "usmerjena navzgor", pri čemer delnice v Koreji in na Japonskem podpira optimizem glede umetne inteligence.

Medtem je zlato rahlo upadlo pod 4.600 dolarjev za unčo. Bitcoin je vodil rast kriptovalut in pridobil odstotek na skoraj 80.000 dolarjev. Trgovanje z ameriškimi državnimi obveznicami je bilo prekinjeno do odprtja New Yorka zaradi praznikov v Tokiu in Londonu, zaprta pa je bila tudi celinska Kitajska.

Indeks S&P 500 je april zaključil na rekordnih ravneh, pri čemer je približno 81 odstotkov podjetij preseglo pričakovanja glede dobička v prvem četrtletju, kažejo podatki, ki jih je zbral Bloomberg.

"Trg je zelo potrpežljiv glede te ravni negotovosti, ker se osredotoča na drugo stran konflikta, kar je morda preveč optimistično," je dejal Joe Gilbert iz Integrity Asset Management. "Gospodarska škoda se bo bolj izrazito pokazala v prihodnjem mesecu."

V geopolitičnih novicah je Trump pogovore s Teheranom opisal kot "zelo pozitivne", potem ko je Iran prejel ameriški odgovor na svoj najnovejši predlog za končanje vojne. Ukrepi za usmerjanje nevtralnih ladij skozi Hormuško ožino bi lahko omogočili bolj tekoč pretok energije z Bližnjega vzhoda po skoraj popolni blokadi, ki traja že dva meseca.

Iranski predlog predvideva popolno končanje konflikta v 30 dneh ter jamstva proti ponovnim napadom, je poročala poluradna tiskovna agencija Tasnim. Načrt ponavlja prejšnje zahteve Teherana, vključno z umikom ameriških sil iz bližine Irana, odpravo pomorske blokade, ukinitvijo sankcij in izplačilom odškodnin.

"Podrobnosti so vedno ključne, vendar je to pozitiven signal, saj kaže, da sta obe strani pripravljeni najti skupne točke," je dejal Rodrigo Catril iz National Australia Bank v Sydneyju. Ali bo pozitivno razpoloženje trajalo, »je težko reči — to smo že videli," je dodal.