Umetna inteligenca: Alphabet in Amazon prehitevata Meto

Intenziven dan objav poslovnih rezultatov je ponudil vpogled v to, kako so se nekatera največja tehnološka podjetja na svetu odrezala na področju umetne inteligence. Zaključek: Googlov lastnik Alphabet že vidi jasne učinke svojih vlaganj v umetno inteligenco, medtem ko Meta Platforms zaostaja.

Rezultati obeh podjetij so bili del poplave finančnih informacij v sredo, ko so Alphabet, Meta, Amazon in Microsoft svoje številke objavili v razmaku dveh minut. Ta štiri podjetja so največji vlagatelji v podatkovne centre za umetno inteligenco, zaradi česar so v središču gradnje infrastrukture, ki naj bi stala več tisoč milijard dolarjev.

Meta in Alphabet sta svojemu proračunu dodala še dodatnih 10 milijard dolarjev, s čimer naj bi skupna ocenjena poraba te četverice v letu 2026 dosegla kar 725 milijard dolarjev. Ključno vprašanje za vlagatelje in analitike je zdaj, ali tako ogromna vlaganja prinašajo oprijemljive rezultate.

Na tem področju je Google izpostavil močno rast svoje enote za računalništvo v oblaku, ki je v zadnjem četrtletju ustvarila 20 milijard dolarjev prihodkov, kar je preseglo pričakovanja v višini 18,4 milijarde. Po navedbah podjetja se je rast opazno pospešila, predvsem zaradi povpraševanja po njegovi infrastrukturi in programski opremi za umetno inteligenco.

"Naši modeli umetne inteligence imajo zelo močan zagon," je med konferenčnim klicem z analitiki dejal izvršni direktor Alphabeta Sundar Pichai. "Uporabno umetno inteligenco vsak dan prek naših produktov in platform prinašamo v roke milijard ljudi."

Zaledje naročil – torej obseg pogodbeno dogovorjenega dela, ki še ni priznan kot prihodki – se je v primerjavi s prejšnjim četrtletjem skoraj podvojilo na več kot 460 milijard dolarjev. Obdobje je bilo tudi najmočnejše doslej za Googlove potrošniške AI storitve, vključno z aplikacijo Gemini.

Delnice Alphabeta so v četrtek v New Yorku zrasle za 5,5 odstotka, kar je preseglo rast drugih velikanov umetne inteligence.

Meta je imela težjo nalogo prepričati vlagatelje. Njene delnice so padle za do 10 odstotkov, kar je največji dnevni padec v zadnjih šestih mesecih, potem ko je podjetje zvišalo letne kapitalske izdatke na do 145 milijard dolarjev – deloma zaradi višjih cen komponent.

Meta sicer ni edina, ki povečuje vlaganja; Google in druga podjetja so prav tako zvišala načrte. Vendar Meta za ta velika vlaganja še nima toliko rezultatov. Za razliko od Googla ne ponuja storitev računalništva v oblaku, njena potrošniška AI aplikacija pa se razvija počasneje.

"Meta nima tako visoke stopnje angažiranosti pri svoji samostojni aplikaciji kot njeni največji konkurenti," je v analizi zapisal analitik Bloomberg Intelligence Mandeep Singh.

Izvršni direktor Mete Mark Zuckerberg je sicer izrazil zaupanje v odločitev o povečanju vlaganj, vendar so bili njegovi odgovori na vprašanja analitikov precej nejasni. Meta nima "zelo natančnega načrta", kako bo razvijala posamezne AI produkte, je dejal na konferenčnem klicu.

 

"Imamo občutek, kakšna naj bi bila končna oblika teh stvari," je dejal Zuckerberg, ob tem pa priznal, da so njegovi odgovori lahko "nezadovoljivi".

"Ker se potencialni donosi vodilnega položaja na področju umetne inteligence zdijo tako visoki, podjetja še naprej stavijo na to področje, kar vlagatelje in stranke sili, da ocenjujejo, kako to vpliva na njihove interese," je zapisal analitik Forrester Research Lee Sustar.

Pri Amazonu so prihodki iz njegove oblačne enote zrasli za 28 odstotkov glede na leto prej, kar predstavlja najhitrejšo rast od drugega četrtletja 2022. Ta segment velja za ključni kazalnik napredka podjetja na področju umetne inteligence.

Podjetje je dodatno okrepilo položaj tudi z vlaganji v OpenAI in Anthropic, dva vodilna startupa na področju umetne inteligence. Delnice Amazona so v sredo pridobile, potem ko je Bloomberg poročal, da Anthropic razmišlja o novem krogu financiranja pri vrednotenju, višjem od 900 milijard dolarjev.

Microsoft je medtem napovedal, da se bo rast prihodkov iz računalništva v oblaku pospešila, skupaj z nadaljnjimi vlaganji. Podjetje pričakuje, da se bo prodaja njegove enote Azure v tekočem četrtletju povečala za približno 40 odstotkov, v drugi polovici leta pa pričakuje "zmerno dodatno pospešitev".

Kljub temu ostajajo pomisleki glede relativno majhnega deleža uporabnikov paketa Microsoft Office, ki plačujejo za AI orodja Copilot. Podjetje je sporočilo, da se je število plačljivih uporabnikov Copilota povečalo na 20 milijonov, kar je pet milijonov več kot v prejšnjem četrtletju.

Reakcija vlagateljev je bila zadržana – delnice so v podaljšanem trgovanju nekoliko padle. Analitik Citi Tyler Radke je rezultate opisal kot "četrtletje trdne izvedbe, ne pa prelomnega pospeška rasti".